Det er en lang tro på at markedet timing og investering er gjensidig eksklusiv, men de to strategiene fungerer godt sammen for å produsere solide avkastninger over en årrekke. Anstrengelsen krever et skritt tilbake fra buy-and-hold-tankegangen som karakteriserer moderne investeringer og legger til tekniske prinsipper som hjelper opptaks timing, stillingsstyring og om nødvendig tidlig inntjening. (For å lære mer, se Buy-And-Hold Investing vs Market Timing).

Begynn med dette settet med tekniske tips som kan lede dine investeringer gjennom et spekter av moderne markedsfarer.

Bli student av langsiktige sykluser

Se tilbake og du vil merke at okselmarkeder endte i Reagan-administrasjonens sjette år og åttende årene av både Clinton og Bush-administrasjonene. Disse historiske analogene og syklusene kan bety forskjellen mellom overlegen retur og tapte muligheter. Lignende langsiktige markedskrefter inkluderer rentesvingninger, nominell konjunktursyklus og valutatrender.

Se på kalenderen

Finansmarkedet grinder også gjennom årlige sykluser som favoriserer ulike strategier på bestemte tider av året. (Se inkludere sesongmessighet i handelsdagen). For eksempel viser småkapsler relativ styrke i første kvartal som har en tendens til å fordampe inn i 4 ^th kvartalet, når spekulasjon på det nye året reawakens interesse. I mellomtiden har tech aksjer en tendens til å fungere godt fra januar til tidlig på sommeren og deretter smelte til november eller desember. Begge syklusene følger grovt markedsandelen til å "selge i mai og gå bort".

Kjøp i rangeringer som setter opp nye trender

Markeder har en tendens til å trene høyere eller lavere om lag 25% av tiden i alle holdingsperioder, og sitter fast i sidelengs trading, de andre 75% . En rask gjennomgang av det månedlige prismønsteret vil avgjøre hvordan den potensielle investeringen er på linje med denne trend-aksen. Disse prisdynamikkene følger den gamle markedsvisheten som "jo større er flyttingen, jo bredere er basen".

Kjøp nær støtte, ikke i nærheten av motstand

Det verste som en investor kan gjøre, er å bli emosjonell etter en inntjeningsrapport, ved å bruke den som en katalysator for å starte posisjon uten først å se på dagens pris i forhold til månedlig støtte og motstandsnivåer. De mest fordelaktige oppføringene kommer når du kjøper en egenkapital som er brutt ut til en heltidshøyde eller kommer av en dyp base på høyt volum. (På et relatert notat, se Hvordan unngå emosjonell investering).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) brøt ut av et 2-års handelsområde i 2012 og oppnådde 45 poeng i 16 måneder før du lette til et nytt utvalg som også varet 16 måneder før du ga en frisk opptrinn.Investorer følte seg bullish i den øvre halvdelen og bearish i den nedre halvdelen av 2014-serien, selv om det var den mest lønnsomme oppføringen å kjøpe i den mest negative følelsen nederst i serien. (For mer, se Day Trading: Toppscenarier for å ta fortjeneste).

Bygg bunnfiskeferdigheter

Traders blir lært å ikke snakke ned eller fange fallende kniver, men investorer drar nytte av byggeposisjoner som har gått hardt og fort, men viser kjennetegn ved å bunke ut. (Se 3 måter å fortelle om lageret ditt har bunnet). Det er en logisk strategi som etablerer foretrukne gjennomsnittlige inngangs- og kapitulasjonspriser, kjøp av trancher rundt det magiske nummeret mens instrumentet fungerer gjennom et basemønster. Hvis gulvet går i stykker, utfør en utgangsplan som disponerer hele stillingen til eller over kapitulasjonsprisen.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 100 etter et kraftig rally og går i bratt korreksjon. Fremtidsrettede investorer kan trekke opp et Fibonacci-nett som strekkes over 4-årig trenden og identifisere harmoniske nivåer som kan tiltrekke seg sterk kjøperinteresse. (For mer, les Plassering av Fibonacci Grids er nøkkelen til din handelsstrategi). De tydelig merkede tilbakekallingene støtter å kjøpe den første transitten av en ny posisjon når nedgangen når 38. 6% retracement på 66.

Nedstigningen fortsatte til harmoniseringsnivået på 50% ved 56, mens månedlig Stokastikk krysset oversoldnivået for første gang siden 2009 og pris avgjort på 50-måneders EMA, et klassisk langsiktig støttenivå. Investorer har ytterligere fire måneder til å bygge posisjoner innenfor den utviklende basen, foran en oppgang som når en heltid høy i 2014. (Se mer i: Bruk ukentlig stokastikk til tidsmarkedet effektivt).

Identifiser korrelerte markeder

Algoritmisk krysskontroll mellom aksjer, obligasjoner og valutaer definerer det moderne markedsmiljøet, med massive rotasjonsstrategier inn og ut av korrelerte sektorer på daglig, ukentlig og månedlig basis. Dette utsetter porteføljen for forhøyet risiko fordi tilsynelatende ikke-relaterte stillinger kan sitte i samme makrokurv, bli kjøpt og solgt sammen. Denne høye korrelasjonen kan ødelegge årlig avkastning når det kommer en "svart svan" -hendelse. (Se: Black Swan Events and Investment).

Begrens denne risikoen ved å koble hver posisjon med en tilhørende indeks eller ETF, og utføre to studier minst en gang i måneden eller kvartalet. Sammenlign først relativ ytelse mellom posisjon og korrelert marked, se etter styrke som identifiserer en forsvarlig investering. For det andre, sammenlign korrelerte markeder med hverandre, og se etter relativ styrke i gruppene du har valgt å eie. Du skyter på alle sylindere når begge studier peker på markedsledelse.

Kjøp og hold inntil det ikke er grunn til å holde

I en passiv tilnærming setter investorer seg i hendene, uavhengig av økonomiske, politiske og miljømessige forhold, og stoler på statistikker som favoriserer langsiktig lønnsomhet.Hva tallene ikke forteller deg, er de beregnet med indekser som kanskje ikke har noen sammenheng med eksponeringen din. Bare spør aksjonærer som har kjøpt inn i kullindustrien de siste 10 årene. Som et resultat er det fornuftig for investorer å identifisere en kapitaliseringspris for hver posisjon.

Dine lønnsomme investeringer kan også kreve en exitstrategi, selv om du i utgangspunktet planla å holde dem for livet. Tenk på en flerårig posisjon som til slutt når en historisk høy gå tilbake mellom 5 og 20 år. Disse høye prisnivåene markerer sterk motstand som kan slå et marked og sende det lavere i mange år, så det er fornuftig å ta fortjenesten og bruke kontanter til en mer potent langsiktig mulighet.

Bottom Line

Market timing regler ved hjelp av klassiske tekniske fordeler investeringer og andre langsiktige posisjoner ved å finne de beste prisene og tider for å ta eksponering og bokført fortjeneste. I tillegg kan disse tidløse konseptene benyttes for å beskytte aktive investeringer, øke røde flagg når underliggende markedsforhold endrer seg vesentlig.