Tenker du på å starte din egen registrerte investeringsrådgiver (RIA)? Mange entreprenørorienterte rådgivere ønsker å skape sin egen praksis for å betjene sine ideelle kunder, deres måte. Men intenst regulering og store oppstartskostnader kan forby rådgivere å skaffe sine egne firmaer fra bakken og avskrekke noen fra å prøve. Her er bare noen av hindringene en oppstart RIA står overfor i dag.

Manglende ressurser og informasjon

AD:

Finansiell planleggingsindustri er tungt belastet av forskrifter, begrensninger og krav rundt hvilke rådgivere kan og ikke kan gjøre eller si. Det er en stor hindring å vade gjennom alle de juridiske tapene rundt compliance-problemene. Når du driver en uavhengig RIA, er du overordnet compliance officer som er ansvarlig for at din praksis overholder alle reglene. Det er tidkrevende og forvirrende for selv den mest gung-ho-do-it-yourselfer. Det er ikke mye i veien for informasjon eller pedagogiske ressurser for oppstart av RIA på disse problemene, noe som bidrar til et mindre enn nærende miljø for nye bedrifter i bransjen. (For mer, se: Nøkler å gå uavhengig av RIAs .)

AD:

Statsspesifikke krav og nyanser

Manglende ressurser som er tilgjengelige for rådgivere som ønsker å drive egen RIA-oppstart, kan skyldes dels at hver stat krever at bedrifter skal operere på en annen måte. Det er vanskelig å gi one-size-fits-all råd, spesielt rundt utfordringer som å registrere ditt nye uavhengige firma.

"Før du sender inn noe, får du informasjon fra andre som har gått gjennom registrering i nøyaktig samme tilstand. Hvis jeg skulle begynne over, ville jeg tilbringe noen timer med jevnaldrende som har gått gjennom registreringsprosessen i California i løpet av det siste år, sier Inga Chira, en rådgiver som er i ferd med å lansere sitt eget firma, Attainable Wealth. Chira sier dette skyldes at staten krever ting som å ha minst $ 12 000 på en bedrifts bankkonto og håndtere en helt manuell LLC-registreringsprosess. Det er ingen elektronisk arkivering tilgjengelig. (For mer, se: Start din egen finansielle planleggingsfirma .)

<399> Høy pris nåværende barriere for tilgang

Til slutt står RIA-oppstart overfor en stor hindring i å komme i gang bare på grunn av kostnaden det tar å registrere, sette opp og drive et økonomisk planleggingsfirma. Du må velge riktig enhet for din nye virksomhet, og du må kanskje ansette en advokat for å hjelpe deg. En regnskapsfører kan også bidra til å få bøkene dine satt opp og opererer effektivt.

Disse kostnadene vises på tvers av alle feltene, men finansnæringsbransjen krever noen flere hoops å hoppe gjennom (og betale for). Ytterligere utgifter som er unike for en planleggingspraksis, gjør det vanskelig å starte opp virksomheten din når du starter.Compliance setup alene kan koste godt over $ 3, 000. Det inkluderer ikke alle back office verktøy og teknologi du trenger å drive en praksis og betjene kunder, som kan koste tusenvis per år. (For mer, se:

Populær teknologi for RIAs .) Det inkluderer heller ikke å bli registrert i flere stater hvis du jobber med kunder over hele landet. Eric Roberge startet sin uavhengige RIA, Beyond Your Hammock, i 2013. Hans praksis er virtuell, og han kan jobbe med kunder uavhengig av sted. Men det betyr at han måtte betale for å registrere seg i stater utenfor hvor han driver fra Boston, Massachusetts. "Texas og Louisiana krever at du registrerer deg hos dem for å jobbe med bare en klient," forklarer Roberge. "Det er hvis du er state- registrert. Hvis du er SEC-registrert, inneholder listen også Nebraska og New Hampshire. " (For mer, se:

RIA-forhandlingsnivåer utenfor . ) Bunnlinjen

Entreprenør-sunnede økonomiske rådgivere kan se for å starte sine egne uavhengige RIA, men de møter en Antall utfordringer de trenger for å overvinne for å gjøre sine virksomheter vellykkede. Det er viktig å forstå hindrene du må overvinne og lage en plan for å håndtere disse hindringene. Men det er også viktig å vite at det er

er mulig å starte, løpe og bli en egen finansiell planleggingsfirma. (For mer, se: Vanlige krav feil Entreprenører gjør. )