Hvis du beholder eiendeler med et investerings- eller pensjonsfirma, vil din månedlige eller kvartalsvise oppstilling liste alle transaksjonene som oppstod i kontoen din i løpet av denne perioden. Men selv om du bruker en bestemt personlig megler eller rådgiver, kan han eller hun faktisk ikke ha plassert noen eller alle handler manuelt som de en gang gjorde. Selv om et mangfold av sofistikerte handelsverktøy og programmer har vært tilgjengelig for investorer i flere tiår, har disse plattformene nå utviklet seg til det punktet at de automatisk utfører mange rutinemessige investeringsstyringsoppgaver uten behov for menneskelig interaksjon. Disse nye investeringsprogrammene har blitt kalt som robo-rådgivere av media og tar raskt pengestyringsindustrien med storm. (For mer, se:

Robo Advisors Face First Market Downturn Test .)

Hva de kan gjøre

Robo-rådgivere, eller automatiserte online finansielle tjenester, representerer neste generasjon finansielle programvare. De er programmert med et komplekst sett med algoritmer som gjør at de kan gjenkjenne og svare på endringer i prisene på verdipapirer eller markedsforhold. De er utformet for å kjøpe og selge verdipapirer på en slik måte at de oppfyller et bestemt mål, for eksempel aggressiv vekst eller kapitalbeholdning.

I de fleste tilfeller vil programmereren eller operatøren tildele dem med passende parametere og innspille bestemte grenser eller utløsere som deretter brukes til å bestemme når de skal kjøpes eller selges, og antall enheter eller aksjer. Disse plattformene har dermed en begrenset evne til å tenke for seg selv i mange tilfeller, og kan brukes til å utføre rutinemessige investeringsoppgaver som porteføljeombalansering, skattemessig høsting og dollarkostnadsverdi uten å trenge en person til å godkjenne hver transaksjon.

Fordeler og ulemper

Robo-rådgivere gir åpenbare fordeler for både investorer og fagfolk. En av de mest attraktive funksjonene er at de vanligvis belaster vesentlig mindre enn de fleste menneskelige pengestyrere. Mens industristandarden for de som tar en prosentandel av forvaltningskapitalen er rundt 1%, kan mange automatiserte programmer utføre mange av de samme handelsfunksjonene for mindre enn halvparten. Noen tar opp så lite som 25 eller 35 basispoeng for å opprettholde enkle til moderate porteføljestyringsstrategier. (For mer, se:

Hvordan gjør Robo-Advisors Differ? ) Meglere og planleggere kan også delegere lavere nivåer til portefølje vedlikeholdsarbeid til robotene, som frigjør menneskene opp til å delta på mer personlig og sofistikert elementer av sine virksomheter som nettverk, eiendom planlegging og markedsføring.

Selvfølgelig har disse programmene også noen ganske åpenbare begrensninger, det mest åpenbare er at de ikke klarer å forutse alle mulige scenarier i markedene, og, som alle dataprogrammer, er begrenset av programmørens design.Robo-rådgivere er heller ikke alltid i stand til å oppnå de nøyaktige målsettingene med selv mid- eller lavt nivå på pengeforvaltningsmål av samme grunn. Dette er tydeligst sett når markedsforhold oppstår som ikke er forventet av designeren, og lar programmet settes med et sett valg som vil bli vurdert basert på ufullstendige eller feilaktige antagelser.

Disse programmene er også vanligvis ikke i stand til å yte svært sofistikert pengestyring uten betydelig menneskelig innsats. Imidlertid vil de fleste rådgivere og firmaer som bruker disse programmene lagre dem på toppen av menneskelige tjenester for å minimere disse manglene. (For mer, se:

Hva er den beste Robo-Advisor? ) Målmarkeder

Robo-rådgivere ble dannet delvis som svar på den økende etterspørselen etter online investeringstjenester som kan nås eksternt når som helst fra hvilken som helst plassering. Mens de tydeligvis ikke kommer til å passe alle, er de sannsynligvis mest attraktive for de som er komfortable med teknologi, og kan allerede ha en ide om hvordan de skal investere. Av denne grunn er de ofte populære hos Generation Y / Millennial investorer som har minst et elementært nivå av økonomisk kunnskap og søker ubegrenset digital tilgang til sine eiendeler.

Mer erfarne investorer som føler at de kan få det de trenger fra en automatisert tjeneste, ser også på disse programmene som et billigere alternativ til tradisjonelle former for pengeforvaltning. Imidlertid er de sannsynligvis fortsatt upassende for nybegynnere som ikke er i stand til å bestemme sine egne investeringsmål eller tidshorisont.

Robo-rådgiveres fremtid

Selv om robo-rådgiverens bevegelse fortsatt er i sin barndom, forutser markedsanalytikere at bruken av robos vil svekke seg eksponentielt de neste årene. Mens robo-rådgivere for øyeblikket bare administrerer noen få milliarder dollar til eiendeler for kunder, viser en nylig studie fra forskningsfirmaet MyPrivateBanking at dette beløpet kunne ballong til 450 milliarder dollar i 2020. Selv store etablerte firmaer som Charles Schwab tilbyr nå automatiserte plattformer i I tillegg til deres andre tjenester, og mange andre online-selskaper, har også denne tjenesten som hovedrolle i sin virksomhet. Nettsteder som Wealthfront. com, Personalcapital. com, forbedring. com og FutureAdvisor. com er blant de mer kjente aktørene som har oppstått i denne sektoren, og mange av disse selskapene benyttes også av andre planleggingsfirmaer.

) Og mens de fleste av disse firmaene jobber med å forbedre sine programmer med ytterligere markedsdata, Økende nivåer av funksjonalitet, er mange kritikere fortsatt skeptiske til robo-rådgiveres langsiktige fremtid. En av deres viktigste bekymringer er at de fleste av disse plattformene ennå ikke har opplevd et seriøst bjørnmarked av noe slag, mens andre føler at kundene til slutt vil trette av å bare avhenge av datamaskiner for å håndtere sine eiendeler. Og selvfølgelig er ingen dataprogrammer i stand til å tilby sympati eller empati til en klient som sliter med et økonomisk problem. Det er heller ikke i stand til å tilby noen reelle oppmuntring for kunder som prøver å nå sine økonomiske mål.

Bunnlinjen

Robo-rådgivere kommer sannsynligvis til å bli en fast fixtur i pengeforvaltningsindustrien, uansett deres forventede vekstraten. Etter hvert som vårt samfunn blir stadig mer automatisert, vil disse programmene nesten helt sikkert fortsette å appellere til minst det teknologisk krevende segmentet av markedet. Bare tiden vil avsløre de virkelige evnene som disse programmene eventuelt kan oppnå, men deres markedsandeler vil ikke trolig forklare det som menneskelige pengeforvaltere noen gang i nær fremtid. (Faktisk viste en nylig studie utført av Hartford at bare om lag ti prosent av respondentene hadde hørt om dette begrepet.) For mer informasjon om robo-rådgivere og om de passer for deg, besøk Financial Planning nettsiden på www. fpanet. org. (For mer, se:

Stigningen av abonnementsbasert finansiell rådgivning.

)