Det er tider når dagskursvolatilitet børsnoterte fond (ETF) er veldig attraktivt, og ganger når volatilitet ETFer bør stå alene. ETF-volatilitet beveger seg vanligvis omvendt til store markedsindekser, for eksempel S & P 500. Når S & P 500 er stigende volatilitet, vil ETFs vanligvis falle. Når S & P 500 faller, vil volatilitet ETFs stige. På samme måte som markedsindeksene utvikler trender også seg i volatilitets-ETFene. En sterk opptrinn i S & P 500 betyr en nedgang i volatilitets-ETF, og omvendt. Daghandlere kan utnytte de store bevegelsene som oppstår i volatilitets-ETFs ved store markedssvingningspunkter, samt når de store indeksene er i sterk nedgang.

ETFs vs ETNs

Vanligvis referert til som volatilitet ETFs, er det også volatilitet ETNs. ETF er et børsnotert fond som har underliggende eiendeler i det fondet. ETN er et børsnotert notat, og innehar ingen eiendeler. ETN har ikke sporingsfeil som ETFs kan være tilbøyelige til fordi ETNs bare sporer en indeks. ETFer derimot investerer i eiendeler som sporer en indeks. Dette ekstra trinnet kan skape ytelsesforskjeller mellom ETF og indeksen som skal representere.

ETFs og ETNs er begge akseptable for dagens handelsvolatilitet, så lenge ETF eller ETN blir handlet har mye likviditet.

Velge en volatilitet ETF / ETN

Det er en rekke volatilitets ETFer å velge mellom, inkludert invertebringer.

(Trenger du en børste opp på indikatorer? Se "De fire viktigste indikatorene i trendhandel.") volatilitet ETFs. En invers volatilitet ETF vil bevege seg i samme retning som de store indeksene (motsatt / omvendt retning av tradisjonell volatilitet ETF). Når dagshandelen er, er enkelt og høyt volum vanligvis det beste valget. iPath S & P 500 VIX kortsiktige futures ETN (VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (utg. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. -0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er den største og mest flytende i volatilitet ETF / ETN universet.

ETN ser gjennomsnittlig volum på 20 millioner aksjer per dag, men toppene til over 70 millioner når de store indeksene - i dette tilfellet S & P 500 - ser en betydelig nedgang og handelsmennens haug inn i VXX skyver den høyere (husk at den beveger seg i motsatt retning av S & P 500).

Best Times to Day Handelsvolatilitet ETF / ETNs

VXX ser vanligvis eksplosive trekk når S & P 500 avtar. Bevegelsene i VXX overskrider typisk langt bevegelsen sett i S & P 500. For eksempel. En 5% nedgang i S & P 500 kan resultere i en 15% gevinst i VXX. Derfor gir handel VXX mer gevinstpotensiale enn bare å selge

S & P 500 SPDR ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Laget med Highstock 4.2. 6 ). Siden VXX har en tendens til å "overshoot" på nedgang i S & P 500, når S & P 500-samlingene igjen selger VXX dramatisk. Daghandlere har to måter å tjene på; kjøp VXX når S & P 500 faller, og så selg VXX etter en prispike når S & P 500 begynner å samle høyere igjen og VXX faller.

Avhengig av størrelsen på utviklingen i S & P 500, kan gunstige handelsforhold i VXX vare i flere dager til flere måneder. Figur 1 og 2 viser en kortsiktig nedgang (og reversering) i S & P 500 og tilsvarende rally i VXX.

Figur 1. S & P 500 SPDR Avvis og Rally

Kilde: StockCharts. com

Figur 2. S & P 500 VIX (VXX) Tilsvarende Rally og Decline

Kilde: StockCharts. com

Figur 2 viser hvordan VXX har en tendens til å overskride; Det gikk 38% på grunnlag av en 5,7% nedgang i S & P 500. Den falt da 25% da S & P 500 gjenvunnet tapet. Slike er tider da handlende vil ønske å handle i VXX. Når S & P 500 er i en veldig rolig opptrinn med liten nedsidebevegelse, vil VXX avta sakte og er ikke ideell for dagshandel. De store mulighetene kommer i løpet av, og etterpå, et flere prosentpoengfall eller mer i S & P 500.

Day Trading Volatility ETFs

Volatilitet ETFs, som VXX, vil ganske enkelt "lede" S & P 500 Når dette skjer, lar det deg vite hvilken side av handelen du vil være på. VXX kan brukes til å foreskygge bevegelser i S & P 500, som kan hjelpe til i daghandelsbeholdninger, selv om det ikke er stor volatilitet i S & P 500. Figur 9 viser at VXX (rød linje) kontinuerlig beveger seg aggressivt lavere som S & P 500 SPDR (gul linje) grenses marginalt høyere. VXX bryter under sin intradag lavt godt før S & P 500 SPDR bryter over sin intradag høye. Svakheten i VXX bidro til å bekrefte at det var underliggende styrke i S & P 500, og at det var sannsynlig å teste eller overstige de daglige toppene etter 11 a. m. trekk tilbake.

Figur 3. S & P 500 VIX (rød linje) Foreshadows Flytter i S & P 500 SPDR (gul linje) - 2-Minute Diagram Prosent Skala

Kilde: FreeStockCharts. com

De største intradag mulighetene forekommer i VXX når det er en betydelig nedgang (og / eller påfølgende rally) i S & P 500 som vist på figur 2 og 3. Uansett om disse signifikante trekkene er til stede, kan brukes til å utvinne fortjeneste fra volatiliteten ETN.

Basert på figur 3 er VXX mye svakere enn S & P 500 er sterk. Klokka 11.00 tar S & P 500 SPDR nesten tilbake til dagens lave temperatur. men VXX holder seg godt under sin daglige høyde. Det viser mye relativ svakhet som gir deg styrke i S & P 500 SPDR, til tross for tilbakeslag i prisen. Dette signaliserer at det er muligheter på kort side i VXX.

Når svakheten er etablert, se etter en kort oppføring. Vent til VXX flytter høyere og deretter pause på et et eller to minutter diagram. Når prisen bryter under pause / konsolidering tilbake i trenderetningen, skriv inn en kort handel umiddelbart.Sett en stoppordre rett over det høye av tilbaketrekningen.

Figur 4. Oppføringer og stoppfall når VXX er svak

Kilde: FreeStockCharts. com

Samme metode gjelder når VXX er sterk og S & P 500 er svak. VXX vil bevege seg høyere; vent på en tilbaketrekking og en pause / konsolidering. Når prisen går over toppen av konsolideringen nederst på pullback (hva vi er

forutsatt at

er bunnen) går inn i en lang posisjon. Plasser et stopp like under det lave av tilbaketrekningen. Gå ut manuelt hvis du ser den generelle trenden i markedet som skifter mot deg. Hvis du er kort, viser en høyere sving lav eller høyere sving høy et potensielt trendskifte. Hvis du er lang, indikerer en lavere sving lav eller lavere sving høy et potensielt trendskifte. Alternativt, sett et mål som er et flertall av risiko. Hvis risikoen for en handel er $ 0. 15 per aksje, sikte på å ta fortjeneste ved to ganger risikoen, eller $ 0. 30. For eksempel går du kort til $ 31. 37 og legg et stopp på $ 31. 52 (dette er handelen like etter klokka 11 i figur 4). Ditt stopp er $ 0. 15 over oppføringen, derfor er målprisen din $ 0. 30 under oppføringen din (2: 1 belønning til risikofaktor). Dette flertallet er justerbart basert på volatilitet. I svært sterke trender kan du muligens få en fortjeneste som er tre eller fire ganger så stor som risikoen din.

Hvis volatiliteten ETN ikke beveger seg nok til å produsere gevinster som er dobbelt så mye som risikoen din, unngå å handle det til volatiliteten øker.

Bunnlinjen

Volatilitet ETFs og ETNs har vanligvis større prisvinkler enn S & P 500, noe som gjør dem ideelle for dagshandel. De største mulighetene med hensyn til prosentvise prisbevegelser kommer i løpet av og kort tid etter at S & P 500 har betydelig nedgang. En volatilitet ETN, som for eksempel S & P 500 VIX (VXX), kan til og med foreskygge hva S & P 500 skal gjøre. Når VXX er relativt svak, viser det at S & P 500 sannsynligvis vil være sterk. Enten gå kort VXX eller lenge S & P 500 SPDR. Når VXX er relativt sterk, viser det at S & P 500 sannsynligvis er svak. Enten gå lang VXX eller kort S & P 500 SPDR.

Når dagen handler med en volatilitet ETF eller ETN, handelen bare i trending retning; vent på en tilbaketrekking og en pause, og legg inn i trending når prisen går ut av den lille konsolideringen. Ingen metode virker hele tiden, og derfor stopper tapet ordrer brukes til å begrense risiko og fortjeneste bør være større enn tap. På denne måten, selv om bare halvparten av handlerne er vinnere (overskuddsmål nås), er strategien fortsatt lønnsom.