Foreninger gir investorer faglig ledelse. Enten aktivt styrte midler eller indeksfond er det fortsatt behov for å overvåke beholdninger og avgjøre om det fortsetter å investere i hvert fond, er den riktige veien. Dette er et område hvor finansielle rådgivere kan gi sine kunder både kunnskapen og deres tredjepartsperspektiv om sine porteføljer. Her er noen situasjoner der selger et fond kan være berettiget.

Store innløsninger

Når et verdipapirfond opplever et høyt innløsningsnivå, kan ledere måtte beholde mer penger for å møte disse innløsninger. Denne kontanter blir ikke investert i aksjer, obligasjoner eller andre kjøretøyer i tråd med fondets mål. I et økt marked kan overskytende kontanter være en avkastning på avkastning, spesielt i aksjesfond. (For mer, se: 2015s mest lovende gjensidig fond .)

Stor innflytelse av penger

Penger følger suksess. I fjorårets varmefond vil tiltrekke seg investorer i håp om å kapitalisere på det varme fondets suksess. Å motta for mye nytt penger over en kort tidsramme kan utgjøre et reelt problem for en fondsleder når det gjelder å finne gode investeringsideer som passer inn i fondets investeringsstil. Verdipapirverdenen er fulle av verdipapirfond som en gang overgikk sine jevnaldrende inntil de ble for store til effektivt å investere alle pengene som ble sendt inn. Et annet vanlig (og ofte dårlig) resultat er at fondet vil flytte til en annen investeringsstil i Bestillingen er åpen og investerer alt dette nye penger. Dette er spesielt vanlig blant små og mellomstore midler. Min mening er at ansvarlige verdipapirforetak bør stenge midler som blir for store og tenker på sine aksjonærer først.

Endring i nøkkelpersonell

En lederendring er en viktig begivenhet for alle fond, særlig et aktivt forvaltet fond. Spørsmål som vil fondets investeringsstil ha samme behov som skal besvares. Dette kan også være et problem for et indeksprodukt når det gjelder endring i indekseringsmetoden. Personaleproblemer i fondforetakets øverste ledelse kan også få innvirkning. (For mer, se: Hva du kan forvente fra Pimco etter Bill Gross .)

Saken i poeng er den legendariske Peter Lynch som racked opp imponerende resultater i løpet av hans ansettelse som leder av Fidelity Magellan (FMAGX). I årene siden avreisen har det vært en rekke lederendringer, og fondet har aldri oppnådd de høyder eller ytelse det hadde under Lynch.

Endring i indeksmetodikk

Vanguard for flere år siden endret indeksleverandøren for et stort antall sine billige indeksfond. Som det viser seg, har endringen ikke hatt noen negativ innvirkning, men ikke desto mindre var dette en begivenhet som burde ha utløst en gjennomgang av investorer og finansielle rådgivere.(For mer, se: De 5 største finansiell rådgivende selskapene i USA )

Fondkonsolideringer

Fondforetakene knytter sammen laggardfonde til andre fond i sine familier. Helt ærlig, bør aksjonærer i et fond som garantert blir konsolidert til et annet fond, trolig ha solgt fondet for en tid siden. Hvis de fortsatt eier fondet, bør dette være en grunn til å gjennomgå eierskap.

Konsekvent underprestasjon

Mange investeringsrådgivere har kriterier som de inkluderer i kundens investeringspolitikkerklæring som skisserer hvilket nivå av underprestering som ville utløse det potensielle salg av en beholdning. Fondutvikling bør alltid sees i et konsistent rammeverk, for eksempel mot sine kollegerfond i samme investeringsstil. (For mer, se: ETFs overgå gjensidige midler blant finansrådgivere .)

Rebalancing

De fleste finansielle rådgivere understreker behovet for å balansere porteføljer med jevne mellomrom når aktivaallokering varierer mer enn en viss prosentandel fra mål for en eller flere aktivaklasser. Det kan være at aksjer har vesentlig overgått, og en investor må selge en eller flere midler og omfordele inntektene i andre deler av en portefølje for å få ting tilbake i balanse. Dette er viktig for å opprettholde den rette balansen mellom forventet risiko og avkastning i en portefølje.

Gratulerer med å gi

Donere aksjer i verdipapirfond som har verdsatt seg i verdi er en populær og skatteeffektiv måte å bidra til veldedighet. Denne tilnærmingen gjelder over investeringsspekteret for å inkludere kjøretøy som aksjer av individuelle aksjer, børsnoterte fond (ETF), lukket fond og andre kjøretøyer. (For mer, se: Forklare porteføljeoppretting til kunder .)

Donere verdsatt aksjer eid i en skattepliktig konto (i motsetning til en skattefordelte konto som en IRA) tillater investoren å unngå å betale kapital får skatt som ville være forfalt dersom aksjene ble solgt. I tillegg mottar investoren et veldedighetsfradrag for den fulle markedsverdien av de donerte aksjene. Mange veldedige organisasjoner har kapasitet til å motta donasjoner på denne måten. Dette kan være en fin måte å balansere en portefølje på og oppnå ens veldedige intensjoner samtidig.

Bunnlinjen

Midler gir profesjonell ledelse og umiddelbar diversifisering av beholdninger innenfor fondets investeringsstil. Mens hyppig handel med verdipapirfond ikke er generelt en god ide, er det situasjoner som garanterer gjennomgang og mulig salg av fond. Som finansiell rådgiver er dette et område hvor din kompetanse kan hjelpe kundene til å ta gode investeringsbeslutninger. (For mer, se: Rådgivere: Unngå å generalisere kundens risikotoleranse .)