Alle investorer i børsnoterte fond (ETF) ønsker at fondet skal ha best mulig ytelse, men å vite hvilke midler som kan velges, kan være vanskelige. Det er lett å se hvorfor du hellere vil ha investeringer med 20% enn 5%, men det er andre faktorer som avgjøre om ETF passer for deg. Følgende er noen tips som den daglige investor kan bruke til å evaluere ETFer.

Forstå ETF Core Benefits

Gjør aldri en investering eller kjøp en eiendel uten først å forstå det. Du må vite hvorfor du vil sette pengene dine inn i en ETF i stedet for å bli et fond, aksje, leieeiendom eller bar av gull. En ETFs appell er innpakket rundt sine kjernefordeler, som inkluderer likviditet, porteføljediversifisering, lave kostnader og gjennomsiktighet. Hvis disse egenskapene ikke er de viktigste faktorene for deg, kan det være på tide å lete etter en annen ressurs.

Helt klart identifisere og forstå dine forventninger. Alle investeringsresultater er relative, så du skal selvfølgelig vurdere effektiviteten til en ETF basert på resultatene av andre investeringer. ETF-investorer har en tendens til å verdsette diversifisering, så ETFs bør tilby relativt effektiv diversifisering per dollar investert. Hvis du verdsetter lave kostnader og likviditet, bør ETF tilby relativt lave kostnader og relativt høy likviditet per dollar investert. I hovedsak finne hvilke faktorer som betyr noe for deg, og gravitate mot alle eiendeler som mest effektivt representerer disse faktorene. Dette er spesielt viktig før et ETF-kjøp, når du møter variasjoner i produktstruktur, referanseindeksvalg, handelsvolum og risikoeksponering. Det er også viktig å vurdere ledelsesteam, finansiere kostnader og omsetning.

Evaluere de uavhengige faktorene

Med mindre en enkelt ETF er din eneste investering, og det bør ikke være om du har tilstrekkelige ressurser, er det klokt å bryte opp evalueringen i to kategorier. Dette er variablene som betyr noe i forhold til resten av eiendelene dine og variablene som betyr noe, uavhengig av resten av eiendelene dine. De uavhengige er sannsynligvis det enkleste å evaluere. For å finne uavhengige variabler, vurder de egenskapene som, hvis de økes eller reduseres på den riktige måten, alltid vil være positive, uavhengig av egenskapene til resten av porteføljen.

Fondutgifter er for eksempel en uavhengig evalueringsvariabel. Uansett alle andre faktorer er det alltid bedre om fondskostnadene er lavere. Dette gjelder for konservative og risikable investorer, for innenlandske og internasjonale eiendeler, og for skattefrie eller skattepliktige midler. Mål ETFer med lavere utgifter, da du ikke kan kontrollere avkastningen, men du kan kontrollere hvilke avgifter du er villig til å betale.

Andre uavhengige faktorer for å vurdere er likviditet, indekssporing og skattesikring. Hvis du ønsker å selge ETFer, er du alltid bedre når sekundærmarkedsprinsippet er høyere. På samme måte, når du kjøper ETFer, er du bedre når du kan kjøpe til større rabatter. Med mindre ETF er aktivt forvaltet, er det best å ha flere eiendeler under ledelse. På dette notatet kommer aktivt forvaltede midler til å levere en rekke andre statistiske kvalifiseringsgrupper, for eksempel alfa, meravkastning eller verdi i fare (VaR). Mens mange investorer bryr seg om disse verktøyene, er ikke alle eksperter overbevist om deres nøyaktighet eller relevans.

Evaluering av porteføljeavhengige faktorer

Den mest umiddelbare porteføljeavhengige faktoren er fondssammensetning. Det er viktig om din ETF sporer Dow Jones Industrial Average eller Nikkei. Det er viktig om ETF har obligasjoner eller bruker innflytelse. Videre kan du ikke fullt ut vurdere de underliggende eiendelene uten å forstå deres roller i din større portefølje. For eksempel vil du sannsynligvis ikke kjøpe aksjer på en ETF som sporer S & P 500 hvis din 401 (k) består av et fond som sporer S & P 500. Det er bedre å spore en annen indeks og få eksponering for nye markeder eller redusere eiendelskorrelasjonen.

Vurder også dybden på beholdningene. Hvis din eneste investering er ditt hjem og en ETF, vil du sannsynligvis ha et fond med flere hundre beholdninger for å øke diversifiseringen. Hvis du derimot eier flere forskjellige ETFer og ønsker spesifikke sektorkonsentrasjoner, kan det være bedre å ha et fond med færre, mer selektive beholdninger. ETFs benchmarkvalg og sporingseffektivitet er viktige avhengige faktorer. På noen måter betyr den underliggende indeksen mer enn størrelsen på fondet eller dets ledelse. Din ETFs underliggende indeks bestemmer ytelsen i stor grad, men den bør også passe i din porteføljeoptimaliseringsstrategi. Andre viktige avhengige faktorer inkluderer spesifikke risikoeksponeringer, kapitalgevinster, porteføljeomsetning og strategier for valg av sikkerhet.