De fleste finansielle rådgivere er svært oppmerksomme på risikoen, men det er få økonomiske vilkår som er så dårlig definert. Ofte bruker rådgivere spørreskjemaer eller kvantitative verktøy for å måle kundens risikotoleranse og oppfylle lovkrav, men påliteligheten og den faktiske gjennomføringen av disse funnene varierer mellom klienter.

Ved å bruke risikovurdering riktig kan du skille deg fra mengden. (For relatert lesing, se: Hva verdier og behov for høyverdige kunder verdsetter. )

Hva måler vi?

FinaMetrica definerer risikotoleranse som i hvilken grad en klient velger å risikere å oppleve et mindre gunstig utfall i arbeidet med et gunstigere utfall. Nærmere bestemt anser organisasjonen risikotoleranse til å være en primært psykologisk egenskap som er formet av genetikk og livserfaring. Riktig måling av risiko innebærer å se på alle disse egenskapene i stedet for å bare stille et sett med generiske spørsmål.

Det er også forskjellige komponenter å vurdere:

• Risikotoleranse: Hvor mye risiko en klient er villig til å ta for å få bedre avkastning.
• Risikokapasitet: Hvor mye risiko en klient har råd til å ta uten å risikere sine mål.
• Risiko kreves: Hvor mye risiko er nødvendig for å møte kundens mål. (For mer, se: Hvorfor rådgivere bør fokusere på den fremvoksende velstanden. )

Finansielle rådgivere må vurdere scenarioer hvor disse ulike risikofaktorene kan være uoverensstemmende. For eksempel kan en kunde ha et høyrisikokrav og en lav risikotoleranse, noe som betyr at hans eller hennes økonomiske rådgiver må kanskje stille mer realistiske avkastningsforventninger. Disse innsiktene vil helt bli savnet dersom en finansiell rådgiver bare ser på risikotoleranse når han bygger en kundes portefølje - kunden vil sannsynligvis bli skuffet over den lave avkastningen.

Mål Tredjepartsverktøy

Det er ingen regler eller forskrifter som spesifiserer nøyaktig hvordan risikoen måles når kundene skal bygge opp sine porteføljer. Ofte bruker finansielle rådgivere spørreskjemaer laget for å måle en kundes risikotoleranse og likestille resultatene til et visst nivå av akseptabel volatilitet. Et eksempel vil være å stille spørsmål som, "Hvis du mistet 10% i en markedskorreksjon, ville du kjøpe mer, selge alt eller forbli det samme? "Og svarer ved å justere aktivaallokeringer. ) Mange klienter forstår ikke sin egen risikotoleranse, spesielt hvis de ikke har vært gjennom en lavkonjunktur, eller hvis de ikke gjør det Jeg forstår ikke tilbakevirkningen av risikoaversjon - spesielt når de har hatt gjennom en nylig lavkonjunktur. I tillegg kan kunder som ikke er veldig kjent med finansiell terminologi, ha problemer med å uttrykke sine bekymringer og effektivt kommunisere risikotoleransen til rådgiveren.

Selv om spørreskjemaer ikke nødvendigvis er dårlige, kan finansielle rådgivere forbedre dem ved å bruke objektive tredjepartsverktøy basert på statistikk. Riskalyze. com er et godt eksempel på slik programvare som det projiserer retur for en portefølje basert på risiko og gir sannsynligheter som er utformet for å kvalifisere spådommene. Disse typer verktøy kan hjelpe kundene å visualisere hvordan risikoen påvirker sine porteføljer i stedet for å bare stole på gjetning av et spørreskjema. ) Noen andre populære risikovurderingsverktøy inkluderer:

PocketRisk - www. pocketrisk. com FinaMetrica - www. riskprofiling. com Gjennomføring av konklusjonene

Finansrådgivere må nøye implementere disse funnene for klienter, samtidig som de stiller de rette forventningene og unngår egne forstyrrelser.

• De fleste rådgivere har en mye høyere risikotoleranse enn sine kunder, siden de har en dypere kunnskap om statistikk og markedsplass. Faktisk har enkelte studier vist at finansielle rådgivere som helhet har en tendens til å skape risikofylte porteføljer enn deres kunder ønsker. Disse dynamikkene kan bli farlige i tilfelle markedsjustering, når klienten ikke kan forvente å se at porteføljene tar en så stor verdiverdi.
• Finansrådgivere bør også stille de riktige forventningene fra starten. Ved å bruke avansert risikoanalysesoftware er det lettere å vise spotporteføljer for å hjelpe i denne forbindelse, men det er fortsatt viktig å minne kundene om markedets langsiktige karakter og potensialet for kortsiktig volatilitet. Klienter bør forstå at mer risikotoleranse tilsvarer større tapspotensial, mens lavere risikotoleranse tilsvarer lavere returpotensial.

)

Endelig er det viktig for finansrådgivere å vurdere forskjeller i risikotoleranse mellom partnere og familier.

Hva slags verdipapir bør en risiko-Averse Investor kjøpe? Flertallet av par har en vesentlig forskjell i risikotoleransen, ifølge FinaMetrica-data, delvis drevet av forskjeller mellom mann og kvinne risikotaking. Finansrådgivere bør vurdere disse dynamikkene når de bygger porteføljer og jobber for å sikre at begge parter er fornøyd med eventuelle beslutninger. (For mer, se:

Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .) Bunnlinjen

Finansrådgivere er klar over risikoen, men det er få økonomiske vilkår som er like dårlige definert som "risiko", som består av tre ulike elementer som bør vurderes: risikotoleranse, risikokapasitet og risiko som kreves. Målrettede tredjepartsverktøy kan hjelpe finansielle rådgivere å få et fyldigere bilde av kundens risikotoleranse samtidig som kundene hjelper forstå deres risikoprofil. Endelig bør rådgivere nøye gjennomføre dette rådet uten å la sine egne forstyrrelser bidra til beslutningsprosessen. (For mer se: Hvordan behandler Behavioral Economics Risk Aversion? )