Utnytte falske brudd i faresonen

Utnytte falske brudd i fareområdet

Uansett om du er en investor, daghandler eller svinghandler, blir du utsatt for faresonen i farezonen - og det kan skade deg hvis du opptrer impulsivt. Når som helst det er et mønster preget av bestemte grenser hvor en aksje svinger, utvikler en "farezone". Dette er området like utenfor det etablerte området. Det kan kalles en faresone fordi det er mange motstridende interesser i dette området.

Det er de som ønsker at breakout skal skje og gjør transaksjoner i den retningen. Det er de som forventer at spekteret fortsetter og "fading breakout". Det er også "rovdyrene" som bare kan utløse breakout for å drive prisen tilbake i serien. Til slutt er det de som venter på momentumet for å avta og deretter aggressivt ta handelen tilbake i den andre retningen.

Her skal vi fokusere på å utnytte falske breakouts ved å bruke en "faresone" sammen med andre indikatorer for å bekrefte at vi noen ganger ikke bør stole på breakout, og bør handle i motsatt retning i stedet. (Lær hvordan du skiller topper og bunner i aksjemarkedet når du selger. Les Finne korte kandidater med teknisk analyse .)

Opplev faresonen
Alle erfarne forhandlere har sett det. Et lager (eller et hvilket som helst instrument) har vært innenfor et definert handelsområde for en stund og ser ut til å ha funnet sin komfortsone. Kjøper opphører på et visst nivå, og deretter selger begynner. Selger fortsetter til kjøp kommer i aggressivt på lavt nivå og selgere tilbake. Imidlertid bryter denne balansen plutselig og aksjene begynner å bevege seg aggressivt høyere ut av området. Bevegelsen er skarp, tiltrekker seg andre handelsmennes oppmerksomhet, og de hoper seg i lang tid etter den store "breakout" -handelen.

Langene er lykkelige i noen få minutter, men en handelskrigshistorie realiseres da prisene faller tilbake i handelsområdet og salget fortsetter i et tempo som er langt mer aggressivt enn å kjøpe. Trader føles tatt; fanget av en whipsaw på et passende nivå for rovdyrene. Videre sannsynliggjorde handelsmannen slippe på både inngang og utgang i det raske markedet, noe som gjør denne handelen dobbelt så frustrerende. Faktor i transaksjonskostnader, og scenariet blir enda verre.

Det virkelige problemet er at dette skjer veldig ofte, og handelsmenn tror feilaktig at dette vil forandre seg. Etter hvert som algoritmer og svart bokshandel blir mer fremtredende, er det sannsynligvis det motsatte, og disse whipsaws vil bli enda mer fremtredende. Likevel, handelsfolk trenger å se dette som en mulighet og ikke noe negativt. Med andre ord, hver og en av oss trenger å være en rovdyr fra tid til annen, og kapitalisere på markedets feil fra andre.

Hva er faresonen?
Som tidligere forklart, er fareområdet det området der store konkurrerende interesser kommer sammen. Det er det sentrale nivået som ble flyttet gjennom utløste ordrer på både langsiktige og kortsiktige retninger, inkludert skalere som kan være involvert i handelen. Alt dette skjer normalt innenfor et begrenset rom rundt det forrige definerte området (eller mønsteret) etter at lageret bryter ut. Sanne breakouts og falske breakouts vil ha visse egenskaper som kan analyseres og implementeres i lønnsomme strategier.

Arbeide sonen
Som med enhver strategi er denne ikke 100% nøyaktig, men ved å bli informert kan vi kapitalisere på spekulasjonsdrevne breakouts som har feilet. Ordene " har mislyktes" brukes med vilje, siden vi skal utvise tålmodighet og vente på at markedet skal signalere oss for å komme inn i motsatt retning av pause. Faktisk kommer vi ikke til å handle i farezonen i det hele tatt.

Hva skal du se etter I figur 1 vil du se et timekart over SPY, en lett tilgjengelig ETF som følger S & P 500-indeksen. På tre sammenhengende dager, 2., 3. og 4. desember ser vi markedet gjør nye høyder, bare for å flytte raskt tilbake til det etablerte området (merket av de lange horisontale linjene). De falske breakouts er merket 1, 2, 3 og de korte horisontale linjene viser breakout-nivået for hvert progressivt trekk.

Figur 1: Tidsplan for SPY som viser falske breakouts
Kilde: Free Stock Charts

Det åpenbare er at for å få en breakout å mislykkes, må den bevege seg tilbake gjennom sin breakout-punkt. Sterke breakouts "break" og sprint høyere (eller lavere i tilfelle nedoverbrudd), men så beveger de seg tilbake til det opprinnelige området. Dette breakout-punktet, som tidligere var motstand, skulle nå fungere som støtte for pullback. I tilfelle av en nedbryting er reversen sant. Hvis det ikke fungerer som støtte og aksjen fortsetter å bevege seg under det definerte øvre bandet, signaliserer det en kortsiktig feil i breakout. (Oppdag hvordan disse innflytelsesrike nivåene kan bytte roller. Sjekk ut Tilbakestillinger for støtte og motstand .)

Dette er vårt første signal: Et trekk utenfor det etablerte området, som deretter trekker seg tilbake i rekkevidde. Som et eksempel, ved punkt 2 i figur 1, har vi allerede markert punkt 1 som vår høye. Når punkt 2 skjer, begynner vi å kutte dette markedet i forventning om at prisen vil falle tilbake til sin opprinnelige rekkevidde under punkt 1. Ved punkt 3 vet vi allerede høyden ved punkt 2. Når markedet går over punkt 2, men da faller tilbake under denne prisen, skriver vi igjen kortsalg. Dette er ikke våre eneste signaler - vi vil kanskje ha bekreftelse fra noen andre indikatorer som vil rettferdiggjøre kortslutning av en aksje som ble aggressivt kjøpt for noen få øyeblikk siden. Når det er sagt, er ovennevnte indikatorsett vårt hovedverktøy.

Figur 2 zoomer inn på SPY intraday action ved hjelp av et 10-minutters diagram.

Figur 2: Et 10 minutters diagram av SPY som viser falske breakouts.
Kilde: Free Stock Charts

Hvert prispoeng flyttet over en tidligere høy, så kollapset på en like aggressiv måte.Men dette betyr ikke at denne typen handelsstrategi bare kan brukes i fravær av markedsutvikling.

Bli en Predator
Traders må vise tålmodighet for å kapitalisere på utroskap fra andre handelsfolk. Også, denne strategien kan bety at du mangler sjansen til å komme inn i noen legitime breakouts tidlig - venter til vi er sikre på at en lønnsom handel kan utføres. Hvis det er en ekte breakout, vil den bevege seg i oppadgående retning i noen tid. Derfor har vi satt nivåer merket i verdipapirene vi følger, og sannsynligvis har en slags "varsel" å varsle oss når et nivå er overgått. Når sikkerheten beveger seg gjennom en gammel høy, sjekker vi raskt to målinger:

  1. Volum: Økt volum på en pause øker sannsynligheten for suksess, spesielt på oppadgående utbrudd. Lysvolum ved en pause betyr at det er mer sannsynlig å mislykkes. Imidlertid øker volumet på en nedadgående side ikke nødvendigvis økt sannsynlighet for at en breakout vil mislykkes.
  2. Divergens: En relativstyrkeindikator (RSI) eller annen oscillator kan brukes til å signalisere at en reversering er sannsynlig. Hvis RSI ikke oppnår nye høyder da prisen fortsetter å samle, har vi bekreftelse på at denne breakout har en god sjanse til å eskalere aggressivt i nær fremtid.

Vi venter på vår handel, og hvis de andre over indikatorene virker til vår fordel, vil vi sannsynligvis se handelen snart. Hvis ikke, venter vi på en annen mulighet.

Oppføring Vi går inn i vår handel når prisen går tilbake til pause i det forrige prisklasse. Legg til en liten buffer til denne prisen for å justere for potensiell glidning.

Stopp Vår stopp på handel er like over den tidligere observerte høye, som vi satt som vår målpris. Vi vet at falske breakouts forekommer, så vi vil være ute av vår posisjon før pullback skjer. (For mer om stoppordrer, se En logisk metode for stoppplassering .)

Profitmål (er)
Mange exitstrategier kan brukes en gang i posisjonen. Falske breakouts kan være aggressive, men også kortvarig. Derfor er en foretrukket metode å ta noe overskudd på et belønningsforhold på 1: 1. Hvis ønsket risikonivå er et potensielt 25 prosent tap på handel, ta mesteparten av fortjenesten etter en 25-prosent flytte til din fordel. Avslutt resten av stillingen til 2: 1 og 3: 1 belønning for å risikere.

Bottom Line False breakouts forekommer hele tiden. Vi kan være på feil side av dem eller den lønnsomme siden av dem. Når en sikkerhet går inn i fareområdet, se etter tegn på svakhet. Når de ser ut, er strategien enkel: gå inn i motsatt retning av breakout når prisene går tilbake gjennom breakout-prisen, sett et stopp i det ytterste og ta fortjeneste ved flere risikofelter. Du kan også velge å bruke andre indikatorer for å hjelpe våre handelsbeslutninger, men du bør bare bruke strategien på mønstre og ikke mens sterke trender er på plass. (En grundig forståelse av disse kan hjelpe deg med å finne viktige inngangs- / utgangspunkter når markedene gjør svingen nordover.For mer informasjon, sjekk ut Støtte og motstandszoner - Del 1 .)