Evaluering av aksjeutvikling er noe som er veldig individuelt for hver investor. Akkurat som hver person har forskjellige appetitt for risiko, planer for diversifiserings- og investeringsstrategier, så har alle investorer ulike standarder for å vurdere lagerprestasjoner. En investor kan forvente en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10% eller mer, mens en annen kan se for å legge til sin portefølje med en aksje som ikke er korrelert med aksjemarkedet som helhet. Uansett hva du ser etter i aksjens resultater, er det noen variabler å vurdere for å hjelpe deg med å vurdere om det aktuelle aksjemarkedet er en god investering for deg.

AD:

Vurder Total Returns

En børs ytelse må plasseres i sammenheng for å forstå det riktig. På overflaten ser det godt ut at en aksje har returnert 20% siden begynnelsen av året når du ser startprisen mot sluttprisen, men du må se litt dypere ut. Var lageret unormalt deprimert på den første dagen? Hvis det er tilfelle, kan det kaste tallene ut av whack. For å motvirke dette, ser de fleste investorer på aksjens totale avkastning. Vurder den faktiske ytelsen til aksjen over en periode, som om du hadde investert i den på den første dagen i perioden. Se også på hvordan bestanden har gjort år til dato (YTD), så vel som i løpet av de siste 52 ukene. Til slutt vurder aksjens gjennomsnittlige årlige avkastning. Se på den femårige gjennomsnittlige årlige avkastningen, men se også på 10 års gjennomsnittlig årlig avkastning dersom du vurderer en langsiktig investering.

AD:

Sett det i perspektiv

For å evaluere en aksje, se gjennom resultatet. Du kan være fornøyd med en aksje som ga en 8% avkastning det siste året, men hva om resten av markedet returnerer noen ganger det beløpet? Ta deg tid til å sammenligne aksjens ytelse med ulike markedsindekser, for eksempel Dow Jones Industrial Average, S & P 500 eller Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Disse indeksene kan fungere som en slags referanse. Du vil kanskje også se på hvordan økonomien har gjort i samme periode, hvordan inflasjonen har økt og andre bredere økonomiske hensyn.

AD:

Se på Konkurrenter

Selv om et selskap har gjort det bra i forhold til det større markedet, er det selvsagt fortsatt spørsmål om hvordan sin bransje gjør. Det kan hende at en aksje overgår markedet, men underpresterer sin bransje, så sørg for å vurdere aksjens ytelse i forhold til sine primære konkurrenter, samt selskaper av tilsvarende størrelse i sin bransje. Hvis du for eksempel vurderer et lite halvlederfirma, kan du ikke sammenligne en oppstartsvirksomhet direkte med et veletablert selskap som Intel, selv om de to selskapenees produkter kan konkurrere mot hverandre på noen arenaer.Selv om det bidrar til å se hvordan det mindre bedriftskapet kan gjøre i forhold til sine større konkurrenter, gir det deg større perspektiv å også vurdere konkurrenter i lignende stadier av deres forretningssykluser.

Andre faktorer

I tillegg til å se på selskapets totale avkastning, sammenligne dem med markedet og veie dem i forhold til konkurrenter i selskapets næringsliv, er det flere faktorer å vurdere når man vurderer aksjens ytelse. For en bør du se på om selskapet betaler utbytte og hvordan reinvestering av utbyttet kan forbedre totalavkastningen. Vær også sikker på å faktorere i inflasjonen ved å beregne avkastning, spesielt ettersom du vurderer langtidshorisonter for dine investeringer. Dette kalles en reell avkastning og kan gjøres ganske enkelt ved å trekke ned inflasjonen fra årlig avkastning på investeringen.