Et økende antall plansponsorer kommer til å innse at ingen person muligens kan ha all juridisk og investeringskompetanse for å håndtere kompleksiteten til en 401 (k) plan på egen hånd som Det er derfor mange som setter seg til investeringskomiteer for å få hjelp. Å samle en gruppe kvalifiserte og kunnskapsrike mennesker for å overvåke investeringsfunksjonene til en plan er en solid strategi, men med mindre det følger visse gode praksiser, kan det ikke gjøre mye for å styrke sponsorens ansvar.

Formålet med en investeringskomité

Hovedformålet med en investeringskomité er å gi bevis på at planen blir forvaltet av de høye standarder for oppførsel som kreves av lov om arbeidstakers pensjonsinntekts sikkerhet ( ERISA). ERISA gir svært lite veiledning for plansponsorer i å etablere prosedyrer og rutiner for å utføre sine oppgaver. Det er generelt igjen å planlegge sponsorer for å tolke reglene og anvende hvilke ferdigheter og ressurser de må sørge for at deres plan er i full overensstemmelse. Mange plansponsorer har etablert investeringskomiteer for å gi investeringsovervåking og del i forvaltningsansvaret for å forvalte sine planer. Eksistensen av en investeringskomité demonstrerer en forpliktelse til å følge formaliserte prosedyrer og rutiner for å sikre streng overholdelse av ERISA. Følgende beste praksis kan sikre at ERISAs krav til ansvarlighet, objektivitet og due diligence i styring av pensjonsmidler er oppfylt.

- 9 -> Best Practices for Investment Committees for å følge

Opprett optimal sammensetning

Deltakelse i investeringsutvalget bør være frivillig, men det bør være representativt for de ulike interessene som er involvert. Enhver som tjener i fidusiær kapasitet med planen, bør inkluderes. Ledende ansatte bør være representert enten av finansdirektør eller administrerende direktør (COO). Selskapets juridiske rådgiver bør også være til stede på møter. Disse bør være de eneste faste medlemmer av komiteen som har stemmerett. Ytterligere deltakere kan inkludere en representant for medarbeidsgruppen, samt representanter for planens leverandører, som forvalter, administrator og planens investeringsrådgiver. Disse medlemmene kan ikke ha stemmerett, og medlemskapet kan være begrenset til tre eller fire år. Medlemskapet bør hvert år velge en styremedlem og en sekretær som er ansvarlig for å dokumentere alle diskusjoner og beslutninger under komiteens møter.

Lag en skriftlig charter

Et skriftlig charter formaliserer komiteens struktur og etablerer forventninger til hva den skal oppnå.I tillegg til å definere formålet med og ansvaret til komiteens medlemmer, redegjør det for prosessene for gjennomføring av planrevurderinger og vedtak. Charteret bør gå i detalj om hvordan medlemmer blir valgt eller fjernet, når og hvordan møter utføres, hvordan investeringsrådgivere og tredjepartsleverandører velges, og hvem kan fungere som autorisert agent for å utføre komiteens retningslinjer.

Lag en investeringspolitikkerklæring

Å ha en formell investeringspolitikkerklæring (IPS) sikrer konsistens i hvordan investeringsplanen styres. Selv om det ikke er et ERISA-krav for en IPS, er det ytterligere demonstrasjon av en forpliktelse til fiduciære standarder for oppførsel. IPS trenger ikke å være lang eller detaljert. Hensikten er å fungere som en veiledning for å ta gode beslutninger i samsvar med planens investeringsfilosofi. IPS er også veiledningsdokumentet for planens investeringsrådgiver, hvis ytelse vurderes i lys av retningslinjene. IPS bør vurderes på hvert møte for å ramme diskusjoner og beslutninger.

Dokument Alt

Hvis investeringsfondets hovedformål er å dokumentere overholdelse av forsiktige prosesser og rutiner for å ta investeringsbeslutninger, er det viktigste utskriftsoppgaven å dokumentere alt grundig, inkludert utvalgsmøter, møteoppmøte, diskusjoner, beslutninger og detaljer om hvordan beslutninger ble formulert. Rekordet skal sirkuleres til alle komitémedlemmer for å verifisere nøyaktighet og deres påtegning. Det bør også gjøres tilgjengelig for alle med tilsynsansvar, og arkivert med andre fiduciære revisjonsmaterialer.