Aksjemarkedet kan være et ufattelig sted å sette pengene dine på. Mens det er noen lange streker med solide gevinster, er det andre perioder der markedet oppfører seg på motsatt måte. Mens rushing til sidelinjen å selge alle investeringer kan være den beste måten å reagere når utsiktene til et bjørnmarked dukker opp, kan et down-marked være den beste tiden å oppgradere porteføljen din.

Undersøk Asset Allocation

Et down-markedet er et flott tidspunkt å ta en titt på porteføljen din og gjøre noen tweaks som trengs for å justere det med dine mål.

Avhengig av investeringsmålene, bør porteføljen din bestå av en viss andel amerikanske aksjer, internasjonale aksjer, amerikanske obligasjoner, utenlandske obligasjoner og alternative investeringer. Denne sammenbruddet kalles din ressursfordeling. (For mer, se Oppnå optimal ressursfordeling .)

Under både sterke og svake markeder, utfører hver aktivaklasse forskjellig. Over tid er det mulig at ressursfordelingen din skifter dramatisk. Hvis du finner ut at porteføljen din ikke lenger er i tråd med din målfordeling, kan det være på tide å balansere.

Kjøp lavt til å selge høyt senere

Berømte investor Warren Buffett sa en gang at investorer skulle "være redd når andre er grådige og grådige når andre er redd. "Ved det første tegnet av et down-marked, skynder noen investorer å selge alt de har, kjøre prisene ned.

Mens noen investorer prøver å tjene på bjørnemarkeder, ser langsiktige investorer og verdifall investorer på et marked som en mulighet til å kjøpe aksjer med betydelig rabatt. . Bare fordi en aksje er nede, betyr det ikke at det vil gå opp igjen senere, men hvis selskapets grunnleggende ikke har endret seg, er en lavere aksjekurs kan være signal for et kjøp kjøp.

Aksjer stiger ofte og faller sammen. I noen situasjoner er det fornuftig. Men hvis ett selskap klarer seg veldig bra og aksjekursen avtar bare fordi andre lignende selskaper har utført dårlig, er det verdt å gjøre en grundig analyse og avgjøre om denne bestanden er undervurdert.

Vanlige beregninger for å verdsette et aksje er kapitalmarginemodellen, multipelanalyse og en diskontert gratis kontantstrømanalyse. Disse verktøyene hjelper deg med å finne egenverdien av en aksje og hjelper deg med å avgjøre om det er en god tid å kjøpe.

Når markedene har dårlig utvikling, er en multipelanalyse en foretrukket metode for å avgjøre om en aksje er undervurdert eller overvaluert sammenlignet med sin bransje. (For mer, se:

Investeringsanalyse: Verdien av en aksje med flere analyser .) Personlig finansblogger Vil Lipovsky av første kvartal finansiere enig.Han sier at "en down-markedet er den beste tiden å kjøpe. "

Vær godt posisjonert for oppsiden

Historisk sett har aksjemarkedet som helhet kommet tilbake fra enhver depresjon, lavkonjunktur eller boble for å utføre bedre enn noen gang før. Hvis du vil komme ut av et volatilt eller bjørnmarked og trives, kan du posisjonere deg selv for å ri bølgen, når markedet gjenoppretter. (For mer, se:

8 måter å overleve en markedsnedgang .) Statistisk sett, de som selger når markedet slumps og kjøper tilbake når markedet gjenoppretter, går ikke så godt som de som ri ut de dårlige tider uten å selge. Årsaken til dette er enkelt: De som selger, savner turen tilbake når markedet gjenoppretter, og de som holder er allerede i markedet for å dra nytte av sterke gevinster.

Selv om noen heldige investorer er i stand til å lykkes med markedet, vil de fleste av oss aldri klare det perfekt, og vil ende opp med den tapende enden hvis vi selger og prøver å kjøpe tilbake på det rette tidspunktet. (For mer, se:

Hold aksjer i 20 år kan slå dårlig tilbake til godt .) Skift til hele markedseksponering

Investering i individuelle aksjer er sexy og kan føre til stor utbetaling, men enkelte aksjer er mye mer risikable enn å investere i markedet som helhet.

Hver aksje har en risikomåling i forhold til markedet, kalt beta. Høye beta-bestandene er mer volatile enn resten av markedet, og lave beta-aksjer flytter vanligvis med markedet. Når du ser på betaen av din totale portefølje, kan du se hvor tett du kan forvente å flytte til markedet.

Hvis aksjene dine er mye mer volatile enn markedet som helhet, kan du miste stor på enten nedtur eller oppgang når markedet skifter.

Porteføljeforvaltere som driver store verdipapirforeninger og ETFer, måles i deres prestasjoner mot markedet. Disse menneskene er høyt betalte eksperter som tilbringer sine dager med å se på aksjer og gjøre handler i et forsøk på å slå markedet. Saken er at de vanligvis ikke er markedet.

Faktisk investerer S & P 500 ETF med lav avgift, nesten et aksjefond over en lang tidshorisont. Hvis et team av høyt utdannede investeringsprofessorer som bruker 60-80 timer i uken, prøver ikke å slå markedet mesteparten av tiden, kan du sannsynligvis ikke slå markedet heller.

Så hvorfor bruke tiden og risikere tapene ved å holde en liten portefølje av individuelle aksjer når markedet trolig vil fungere bedre uansett? Med mindre du har en veldig stor portefølje, går det bort fra enkeltaksjer og inn i lavprisindeksfond, den beste måten å få diversifisering og bedre ytelse under alle markedsforhold.

Bunnlinjen

Mens mange investorer blir nervøse og selger når markedene er flyktige og begynner å vise nedadgående trender, gjør de typiske investorer det beste når de forlater sine investeringer alene og kjører det ut for langdistanse.

Hvis porteføljen din er optimalisert, vil du være i stand til å nyte store gevinster når markedet gjenoppretter. Fra bunnen av den store resesjonen til midten av 2015, var verdien av S & P 500 nesten firedoblet, og om lag 25% høyere enn den all-time høye før lavkonjunkturen.

Når markedet er flyktig eller viser tegn på korrigering eller nedgang, må du huske på det. Selv om det kan være smertefullt på kort sikt, forteller historien at dine langsiktige resultater vil bli mye bedre hvis du holder et nivåhode og forblir i markedet. Husk neste gang du leser en sensasjonell overskrift som forteller deg at det er på tide å selge.