Investeringssuksess henger vanligvis på langsiktig tenkning; De fleste investorer kan imidlertid ikke unngå å bekymre seg om daglige skift med sine porteføljer. En del av den bekymringen er sikkert forsvarlig gitt de siste volatilitetsøkningene de siste årene. Sannheten blir fortalt, både okser og bjørn markeder er helt forskjellige dyr og oppfører seg ganske annerledes.

Mens investorer ikke bør fullstendig endre sine langsiktige planer ved å slippe en lue, kan enkle justeringer av en portefølje bidra til å redusere tap eller overdrive gevinster. Selv den minste detaljhandel investoren kan dra nytte av å gjøre noen tweaks til hans eller hennes porteføljeallokeringer, avhengig av markedet, og se resultater. Bull eller bjørn, det er sjanser til å flytte med markedets strømning.

Volatilitet Regjerer Supreme

Historien har vist at aksjemarkedet og økonomien beveger seg i sykluser som gjentar om og om igjen; Derfor kan forståelse av de ulike stadiene av økonomien hjelpe deg med å bestemme dine investeringsbeslutninger. Markedsforholdene kommer i to smaker: oks og bjørn. Hver kommer med sitt eget sett med nyanser.

Bullmarkeder defineres generelt som perioder når investorene viser stor tillit. Teknisk sett er et oksemarked en markedsøkning på minst 20% - som den store veksten i Nasdaq under tech boom - de fleste investorer bruker en mye løsere betydning for begrepet.

Indikatorer for denne tilliten inkluderer økende aksjekurser og stigninger oppover i store markedsindekser som den ærverdige Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Serie -1-235. 41 + 0. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Omvendt vil eiendomsmegling, som gull og obligasjoner, falle ved vei mot et tyremarked. I tillegg er volumet av aksjer som handles, høyere, og til og med at antall selskaper som ønsker å tappe aksjemarkedet via IPO, øker. Andre økonomiske faktorer som forbrukertillid, etterspørsel etter naturressurser og bedre jobbdata, spiller alle inn i denne tilliten.

På baksiden er bjørnemarkeder rett og slett motsatte av en oks: Et marked som viser mangel på overbevisning. Aksjekursene går sidelengs eller faller, indeksene faller og handelsvolumer er stillestående. Samtidig er megler- og obligasjonsbalansen generelt høyere, overskriftene i din lokale avisens forretningsområde blir pessimistiske, og alt i alt er investorene mindre trygg på den nærmeste fremtid. Mens noen få dager opp eller ned ikke lager et tyr eller bjørnmarked, kan to uker eller så av lagerstopp eller nedgang signalisere hva slags marked vi nå har angitt.

Justering for en bjørn

Gitt at et bjørnmarked handler om mangel på tillit til økonomien, bør investorer bevege seg mot sikre havner i denne perioden. Det kan bety at du justerer andelen obligasjoner du holder oppover. I hovedsak er et obligasjon en fancy IOU som bedrifter og regjeringer utsteder for å finansiere deres daglige drift eller for å finansiere bestemte prosjekter.

Obligasjoner er mindre sannsynlig å tape penger enn aksjene er, og kan redusere porteføljens tap under aksjemarkedet. For det andre betaler obligasjoner renter regelmessig, slik at de kan bidra til å generere en stabil, forutsigbar strøm av inntekter fra besparelsene i dårlige tider. Legg til et fond som Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller < iShares Barclays 20 + år Treasury Bond (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som begge satse på høykvalitetsobligasjoner, kan brukes til å raskt få tilgang til aktivaklassen. (Se Fordelene ved obligasjoner. ) Samtidig kan fokus på blue chip-aksjer være fruktbart på bjørnemarkeder. Blue chips er bedre rustet til å håndtere eventuelle nedturer i markedet, og deres bulk gir fordeler i en bremse og usikker økonomi. Disse fordelene inkluderer deres større utbytte, evne til å skaffe seg mindre konkurrenter og lavere volatilitet.

Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap (NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et førsteklasses spill på større bedrifter . Til slutt er det noen alternativer investorer kan satse på for å takle bjørnen. Kortsiktige aksjer gjennom en omvendt ETF eller å legge til bæremarkedsfond kan gi kortvarig lindring fra fallende aksjekurser. Samtidig satses markedsvolatilitet eller "frykt" gjennom et kjøretøy som

iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (Utg. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kunne være fornuftig. La Bull Run

Med tanke på all eufori som omgir en tyr, bør investorene føle seg trygg på å ta på seg mer risiko. Det betyr å laste opp på aksjer med dodgier profiler. Visse sektorer som energi, forbruksdiskretionære og grunnleggende materialer og / eller råvareprodusenter gjør alt mye bedre når økonomien er tilberedt. Disse sektorene har en tendens til å gjøre svært godt under oksemarkedene; Overvekting dem gjennom ulike sektors ETFer er en god ide.

Så er det nye markeder å vurdere. Gitt det faktum at mange av disse nasjonene fortsatt går gjennom deres "voksende smerter", anses aksjer i Kina eller Brasil å betrakte som en risikere innsats enn multinationale selskaper i Storbritannia eller Tyskland. Som sådan, midler som

iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en tendens til å bølge når oksen løper. Til slutt, selv i renter, er det oksemarkedspill. Avkastningsprofiler med høy avkastning eller uønskede obligasjoner har mer felles med aksjer enn tradisjonelle obligasjoner. Samtidig gir høyavkastende eiendomsinvesteringer (REITs) eller rørledningsbaserte aksjeselskap (MLP) mulighet til å delta i stigende aksjekurser, samt samle store utbyttekontroller. Et fond som

SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92. 94 + 0. 68% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er perfekt oksemarked fôr. Bunnlinjen

Mens investorer ikke burde føle seg tvunget til å endre sine porteføljer radikalt i reaksjon på markedets daglige trekk, kan små tilpasninger i ansiktet til et tyr- eller bjørnmarked være et forsiktig trekk. Justeringer av hvordan markedet oppfatter risiko kan spare investorer fra katastrofale tap eller bidra til å skape overdrevne gevinster.