KKI, eller Commodity Channel Index, ble utviklet av Donald Lambert, en teknisk analytiker som opprinnelig publiserte indikatoren i Commodities magazine (nå Futures ) i 1980. Til tross for sitt navn kan CCI brukes i ethvert marked og er ikke bare for varer. CCI ble opprinnelig utviklet for å oppdage langsiktige trendendringer, men har blitt tilpasset av forhandlere for bruk på alle tidsrammer. Her er to strategier som både investorer og forhandlere kan ansette.

CCI-indikator

KKI sammenligner nåværende pris til en gjennomsnittspris over en tidsperiode. Indikatoren svinger over eller under null, og flyttes til positivt eller negativt territorium. Mens de fleste verdier, ca. 75%, vil falle mellom -100 og +100, vil ca. 25% av verdiene falle utenfor dette området, noe som indikerer mye svakhet eller styrke i prisbevegelsen.

Figur 1. Lagerdiagram med CCI-indikator

Tabellen over bruker 30 perioder i CCI-beregningen; siden diagrammet er et månedlig diagram, er hver ny beregning basert på de siste 30 månedene. KKI med 20 og 40 perioder er også vanlige.

A periode refererer til antall prisbarer indikatoren vil inkludere i beregningen. Prisbarene kan være ett minutt, fem minutter, daglig, ukentlig, månedlig eller hvilken som helst tidsramme du har tilgjengelig på diagrammer.

Jo lenger perioden er valgt (jo flere barer i beregningen), desto sjeldnere vil indikatoren bevege seg utenfor -100 eller +100. Kortsiktige handlere foretrekker en kortere periode (færre prisbarer i beregningen), siden det vil gi flere signaler, mens langsiktige bransjer og investorer foretrekker en lengre periode som 30 eller 40. Bruk av et daglig eller ukentlig diagram anbefales lenger tidsbegrensede næringsdrivende, mens kortsiktige bransjer kan bruke indikatoren til et timediagram eller til og med et en-minutters diagram.

Indikatorberegninger utføres automatisk ved å kartlegge programvare eller en handelsplattform; Du må bare angi antall perioder du ønsker å bruke, og velg en tidsramme for diagrammet ditt (for eksempel 4 timer, daglig, ukentlig, osv.). Stockcharts. com, freestockcharts. com og handelsplattformer som Thinkorswim og MetaTrader gir alle CCI-indikatoren. Velg indikatoren fra indikatorlisten for å legge den til i diagrammet.

Når KKI er over +100, er prisen godt over gjennomsnittsprisen målt av indikatoren. Når indikatoren er under -100, er prisen godt under gjennomsnittlig pris.

CCI Basic Strategy

En grunnleggende CCI-strategi er å se etter at CCI flytter over +100 for å generere kjøpssignaler og flytte under -100 for å generere salgs- eller korthandelssignaler. Investorer kan bare ønske å ta kjøpssignalene, gå ut når selgesignalene oppstår og deretter investere igjen når kjøpesignalet oppstår igjen.

Figur 2. ETF-diagram med CCI Basic Trade Signals

Ukentlige diagrammet ovenfor genererte et salgssignal i 2011 da CCI dyppet under -100. Dette ville ha fortalt langsiktige handelsmenn at en potensiell downtrend var på vei. Mer aktive forhandlere kunne også ha brukt dette som et kortsalgsignal. I begynnelsen av 2012 ble et kjøpssignal utløst, og den lange stillingen forblir åpen til CCI beveger seg under -100.

CCI-strategien for flere tidsrammer

KKI kan også brukes på flere tidsrammer. Et langsiktig diagram brukes til å etablere den dominerende trenden, mens et kortere diagrammet brukes til å etablere tilbakekoblinger og inngangspunkter i denne trenden. Denne strategien favoriserer flere aktive handelsfolk og kan til og med brukes til dagshandel, ettersom "langsiktig" og "kort sikt" er i forhold til hvor lenge en handelsmann vil ha sine posisjoner til å vare.

I likhet med den grunnleggende strategien, når CCI beveger seg over +100 på ditt langsiktige diagram, er trenden oppe, og du ser bare på kjøpssignaler på kortsiktige diagrammet. Trenden vurderes frem til den langsiktige CCI faller under -100.

Figur 2 viser en ukentlig opptrap siden tidlig i 2012. Hvis dette er ditt langsiktige diagram, vil du bare ta kjøpssignaler på kortsiktige diagrammet.

Når du bruker et daglig diagram som kortere tidsramme, kjøp når CCI faller under -100 og deretter samles tilbake over -100. Avslutt handelen når CCI beveger seg over +100 og deretter faller tilbake under +100. Alternativt, hvis trenden på den langsiktige CCI slår av, avslutter du alle lange stillinger.

Figur 3. Kjøp signaler og utganger i lengre sikt

Figur 3 viser tre kjøpssignaler på det daglige diagrammet og to selgesignaler. Ingen kort handler påbegynnes, siden KKI på det langsiktige diagrammet viser en uptrend.

Når CCI er under -100 på det langsiktige diagrammet, tar du bare korte salgssignaler på kortsiktige diagrammet. Nedtrenden er i kraft til de langsiktige CCI-samlingene over +100.

Ta en kort handel når CCI møter over +100 og deretter faller tilbake under +100 på kortsiktige diagrammet. Avslutte korthandelen når CCI beveger seg under -100 og deretter rally tilbake over -100. Alternativt, hvis trenden på den langsiktige CCI dukker opp, avslutter du alle korte stillinger.

Endringer og fallgruver

Du kan justere strategireguleringene for å gjøre strategien strengere eller smidigere. For eksempel, når du bruker flere tidsrammer, gjør strategien strengere ved bare å ta lange stillinger på kortere tidsramme når den langsiktige CCI er over +100. Dette vil redusere antall signaler, men vil sikre at den generelle trenden er veldig sterk.

Inn- og utgangsregler på kortere tidsramme kan også justeres. For eksempel, hvis den langsiktige trenden er opp, kan du tillate at KKI på kortere siktskjema dyppes under -100 og deretter gå tilbake over null (i stedet for -100) før du kjøper. Dette vil trolig resultere i en høyere pris, men gir større sikkerhet for at kortsiktig tilbaketrekking er over, og den langsiktige trenden gjenopptas. Med utgangen, kan du ønske å la prisen gå over +100 og deretter dyppe under null (i stedet for +100) før du lukker den lange posisjonen.Selv om dette kan bety å holde gjennom noen små pullbacks, kan det øke fortjenesten under en veldig sterk trend.

Eksemplene ovenfor bruker et ukentlig langsiktig og daglig kortsiktig diagram. Andre kombinasjoner kan brukes for å dekke dine behov, for eksempel et daglig og timeplan, eller en 15-minutters og et minuts diagram etc. Hvis du får for mange eller for få handelssignaler, må du justere perioden for CCI for å se om dette løser dette problemet.

Strategien er dessverre sannsynlig å produsere flere falske signaler eller miste handler når forholdene blir hakkete. Det er ganske mulig at KKI kan krysse frem og tilbake over et signalnivå, noe som resulterer i tap eller uklar kortsiktig retning. I slike tilfeller må du stole på det første signalet så lenge det langsiktige diagrammet bekrefter inngangsretningen.

Strategien inkluderer ikke et stopptap, selv om handel med et stopptap er anbefalt, slik at risikoen er begrenset til et bestemt beløp. Når du kjøper, kan et stoppfall bli plassert under den siste svingen lavt; Ved kortslutning kan et stoppfall plasseres over den siste svinghøyde.

Bunnlinjen

KKI kan brukes på ethvert marked eller tidsramme. En tidsramme kan brukes, men handel med to vil gi flere signaler til aktive handelsfolk. Bruk CCI på langsiktige diagrammet for å etablere den dominerende trenden, og på kortsiktige diagrammet for å isolere pullbacks og generere handelssignaler. Strategier og indikatorer er ikke uten fallgruver; Justering av strategiske kriterier og indikatorperioden kan gi bedre ytelse, selv om alle systemer er utsatt for å miste handler. Implementer en stoppstrategi for å dekke risikoen, og test CCI-strategien for lønnsomhet på markedet og tidsrammen før du bruker.