BlackRock, et av de største investeringsfondsselskapene i verden, ga ut iShares Core S & P Mid Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) i mai 2000. Dette fondet søker å spore resultatene fra S & P MidCap 400 Index.

Referanseporteføljen for IJH måler resultatene av mid-cap selskaps aksjer i USA. Dette inkluderer selskaper som vurderes mellom $ 750 millioner og $ 3. 3 milliarder kroner. Indeksen velger disse selskapene på grunnlag av likviditets- og bransjegruppepresentasjon. Fra og med 2015 spore S & P MidCap 400 omtrent 7% av den samlede amerikanske aksjemarkedsverdien. Indeksen er justert for å reflektere store endringer i kapitalisering etter fusjoner, oppkjøp, børsrettigheter eller andre store kapitalhendelser.

For porteføljesammensetningen er IJH-referansen omtrent en fjerdedel finansiell aksje. De neste tre største sektorer - informasjonsteknologi, industri og forbrukerdiskretionær → står for om lag 45% av resten.

Tradisjonelle definisjoner av mid-cap selskaper plasserer dem i et utvalg mellom $ 2 milliarder og $ 10 milliarder i total kapitalisering. Metoden for MidCap 400 Index er noe annerledes; det gir generelt mulighet for mindre bedrifter. Dermed kan ikke alle sine beholdninger betraktes som mid-cap av hver enkelt investeringsmyndighet.

Store selskaper er ofte sett på som sikrere og langsommere, mens små bedrifter gjør aggressive spill. Mid-cap aksjemarkedet tjener som midtbane og har en rekordmengde lik eller bedre enn små og store aksjer. Vanligvis kan mid-cap selskaper øke midlene mer effektivt enn småkapitalbeholdninger, og finne det lettere å generere attraktive avkastninger som store aksjer.

Egenskaper

IShares Core S & P Mid-Cap ETF styres og rådes av BlackRock Investments, LLC. Utgiftsforholdet for dette fondet er svært lavt (0,12%), selv for en indeksert ETF. Det har også et utrolig smalt bud-ask-spredning (0, 03%). Administrasjonsgebyr inkluderer ikke megleravgifter eller andre handelsutgifter.

Selv om den underliggende porteføljen bare sporer mindre mellomstore selskaper, er IJH en meget stor ETF med nesten 27 milliarder dollar i forvaltningskapital. Investorer trenger ikke å bekymre seg om likviditet heller, da IJHs 180 millioner aksjer opplever et gjennomsnittlig daglig volum på 1. 3 millioner handler.

Aksjer for IJH-handel på New York Stock Exchange (NYSE). Interesserte investorer kan motta et gratis prospekt på BlackRock iShares nettsted.

Egnethet og anbefalinger

Alle investeringer kommer med risiko, selv godt diversifiserte indeks-ETFer. Selv om iShares Core S & P Mid Cap-ETF sporer en liten delmengde av den totale U.S. aksjemarkedet, mid-cap selskaper sporer godt med helsen til det bredere aksjemarkedet. Dermed er aksjonærer i IJH utsatt for konjunkturrisiko og aksjemarkedsrisiko.

IJH er en veldig høyt ansett ETF, og den har blitt belønnet for tidligere prestasjoner med en massiv følge og masse AUM. Selv om fondskategorien har nesten firedoblet i størrelse siden IJH ble utgitt, fortsetter fondet å tiltrekke seg investorer.

Fondets rimelige etterfølgende treårige beta (1. 03) og moderate standardavvik (10,25) gjør det til en sterk potensiell eierandel i kjernen i en investeringsportefølje. Den etterfølgende treårige R-kvadreret er bare rundt 75, men øker til over 87 med en femårsprøve, og beta-budsjettet budsjetterer bare litt til 1. 13. Historisk har mid-cap-selskapene gjort seg godt nok til at investorer kan med rimelighet Forvent for positiv fremtidig avkastning. BlackRock holder administrasjonsgebyrene, lav og volum er aldri et problem.

IJH bør ikke tjene som en frittstående investering. IJHs beta tyder på at den korrelerer veldig høyt med det generelle aksjemarkedet, og kloke investorer bør finne måter å diversifisere og sikke porteføljen mot økonomiske svingninger. Eksempler på mulige beholdninger for å legge til diversifikasjon inkluderer ikke-U. S. aksjer, råvarer, obligasjoner og alternative investeringer.