Et selskaps resultatregnskap, også kjent som resultatregnskapet, har sine ulemper. For det meste gjenspeiler uttalelsen nøyaktig selskapets fortjeneste, og inntjeningsvekst er en av de viktigste determinanter for et selskaps kursutvikling, men det er fortsatt et subjektivt mål som er åpen for manipulering. Spesielt har selskapene en rimelig breddegrad på tidspunktet og effekten av kvartals- og årsavgifter og andre utgifter.

Hvordan et firma genererer inntekter og gjør dem til inntjening er en viktig faktor, men det er andre viktige hensyn. FASB har fortsatt å vektlegge et finansielt tiltak kalt annen totalinntekt (OCI) som et verdifullt finansielt analyseverktøy. FASBs uttalte mål er generelt å gi veiledning "for å forbedre sammenligneligheten, konsistensen og gjennomsiktigheten i den finansielle rapporteringen." For å oppnå dette har det søkt å "øke fremtredigheten av poster rapportert i annen totalinntekt."

Grunnleggende om OIC Tilbake i juni 1997 utstedte FASB FAS130 om hvordan man rapporterer totalinntekt. Øvrig totalinntekt kan ses som en mer ekspansiv visning av nettoinntekt. Tidligere har endringer i selskapets fortjeneste som ble ansett for å være utenfor kjerneoperasjonen eller overflyktige, gått gjennom til egenkapitalen. OCI gir viktige detaljer om disse tallene. Et viktig skillet må gjøres mellom omfattende og OCI. Omfattende inntekt er bare kombinasjonen av standard nettoinntekt og OCI. Som sådan er det bokstavelig talt et mer omfattende og helhetlig syn på sjåførene til selskapets virksomhet og andre aktiviteter som er en integrert del av økonomien.

FASBs tekniske definisjon av totalresultat er "endring i egenkapitalen [netto eiendeler] til et foretak i en periode fra transaksjoner og andre hendelser og omstendigheter fra ikke-kilder. Den inkluderer alle endringer i egenkapitalen i en periode unntatt de som skyldes investeringer fra eiere og utdelinger til eiere. "

OCI kan bli funnet som en linjepost på selskapets balanse. Den er spesifikt plassert under egenkapitaldelen av balansen, samt i en relatert uttalelse kalt konsolidert egenkapitaloppstilling. I de senere år har, i tillegg til standardbalanserapporteringskonvensjonene for OCI, et par andre måter å presentere det på i årsregnskapet. De kan enten opprette de enkelte linjepostkomponentene sammen med resultatregnskapet (som i bunnen av resultatregnskapet) eller presentere OCI på egen side. Dette er også en del av et langsiktig mål for å hjelpe U.S. Generalt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) fusjonerer nærmere med International Financial Reporting Standards (IFRS) som administrert av International Accounting Standards Board (IASB).

For å illustrere de spesifikke komponentene til OCI, her er et eksempel: MetLife. I 2012, en av sine siste 10-K arkiv med Securities and Exchange Commission (SEC) detaljer standard netto inntekt på $ 6. 7 milliarder kroner, samt akkumulert annen totalinntekt på $ 5. 9 milliarder, $ 4. 9 milliarder kroner stammer fra sitt nåværende regnskapsår. Det er en ganske betydelig driver for totalresultatet for året. For året som ble gjennomført, inneholdt poster som gikk gjennom totalresultat urealiserte gevinster fra derivatinstrumenter på $ 1 milliard, urealiserte investeringsgevinster på $ 4. 5 milliarder kroner, valutakursreguleringer på negativ $ 100 millioner og ytelsesplanjusteringer på negativ $ 500 millioner.

Hvorfor OCI er viktig
Å forstå driverne for et selskaps daglige drift vil være det viktigste hensynet til en finansanalytiker, men å se på OCI kan avdekke andre potensielt store elementer. For eksempel er elementene som er oppført i MetLife-eksemplet ovenfor viktige og er generelt for finansielle firmaer. Forsikringsselskaper, banker og andre finansinstitusjoner har store investeringsporteføljer som de klarer. Realiserte gevinster og tap kommer til å løpe gjennom rapportert nettoinntekt for det meste, men å se på den urealiserte siden av ligningen kan vise hvordan det styrer sine investeringer og om det er potensial for store tap nedover veien. I dette henseende kan OCI hjelpe en analytiker til å få et mer nøyaktig mål på virkelig verdi av selskapets investeringer.

Se på OCI kan også gi innblikk i firmaer som opererer utenlands, og enten gjør valutasikring eller har betydelige oversjøiske inntekter. MetLifes valutakursregulering var ikke for stor, men det kan hjelpe en analytiker til å bestemme effekten av valutasvingninger på selskapets virksomhet. For et USA-basert firma vil en sterkere innenlandsk dollar senke den rapporterte verdien av utenlands salg og fortjeneste. Å se på resultater fra et valuta-nøytralt standpunkt kan bidra til å forstå den faktiske dynamikken i vekst og lønnsomhet.

En annen hovedkategori i OCI er virkningen på pensjonsplaner for bedriftene. År med ubetydelig avkastning på aksjer har plassert pensjonsmidler fra en rekke store selskaper under de forpliktelsene de må dekke for nåværende og fremtidige pensjonister. Eksempler på disse forskjellene kan vise hvor stor effekten kan være på et firma. I 2011 rapporterte Goodyear en standard nettoinntekt på 343 millioner dollar, men et tap på 378 millioner dollar ved avtrekk av pensjonsplanutgifter. I en annen rapport det året logg industriell gigant General Electric regelmessig inntekt på $ 14. 2 milliarder kroner, men hadde de mer enn kuttet i halvparten når det gjaldt tap på pensjonsplanene. Omfanget av fremtidige pensjonsforpliktelser er absolutt en viktig vurdering ved estimering av et selskaps fremtidige profittutsikter.

OCI-tiltaket var også ganske nyttig i finanskrisen 2007-2009 og gjennom gjenoppretting. For eksempel, kom ut av Great Recession, rapporterte bankgigant Bank of America en $ 1. 4 milliarder overskudd på standardresultatregnskapet, men et tap på $ 3. 9 milliarder kroner basert på totalresultat. Forskjellen hadde med OCI og de urealiserte tapene som skjedde i investeringsporteføljen. Samlet sett stilte det spørsmålstegn ved kvaliteten på fortjenestene som ble holdt ut som sitt virkelige mål for kapitalgenerering for året.

The Bottom Line
Forståelse og analyse av OCI forbedrer økonomisk analyse, spesielt for finansielle selskaper. I en ideell verden vil det bare være total inntekt da det inkluderer standard nettoinntekt og OCI, men realiteten er at en smart analytiker kan kombinere begge uttalelsene i sine egne økonomiske modeller.

Eksisterende opplysninger om enten detaljerte totalinntekter og alle dets komponenter nederst i resultatregnskapet, eller på den følgende siden i en separat tidsplan, har gjort analysen enklere. En rekke regnskapsførere har stilt spørsmålstegn ved hvorfor OCI ble notert som en del av egenkapitalen på balansen, men hvis du ser nøye ut, er det flere steder å finne det og bidra til å bestemme helse og totaløkonomi i det underliggende selskapet.