En form for tapskontroll bør være et krav for handelsmenn på finansmarkedene. Tap skal kontrolleres om noen er en kortsiktig handler eller en langsiktig investor. Likevel, mens mange forhandlere bruker et fast stopp for å kontrollere tap og opprettholde disiplin, er det visse handelsstiler som drar nytte av bruk av mentalt eller mykt stopp. (For en bakgrunnsavlesning, se Hvordan fungerer en stop-loss-ordre? )

- 9 ->

Psykisk eller mykt stopp
Et mentalt stopp er når en datordrift er ikke plassert for å avslutte en handel for oss, men i stedet forlater vi stillingen uten å kompensere for å kontrollere vårt tap. En stoppordre er ikke plassert, men handelsmannen har fortsatt et nivå i tankene hvor han eller hun vil gå ut av en tapende posisjon (eller en vinnende posisjon ved hjelp av en tilbakestilt mental stopp).

Et mykt stopp kan også referere til et mentalt stopp som ikke er til en fast pris. Trader kan ha en rekke verdier i tankene hvor han eller hun vil gå ut av markedsforholdene.

For eksempel kan en handelsmann kjøpe en aksje på $ 25. 15 og har en mental stopp på $ 24. 90. En stoppordre er ikke plassert til denne prisen; hvis prisen flyttes til 24. 90. Trader vil utføre en salgsordre for å avslutte handelen. Betingelsene forandrer seg hele tiden hele dagen, slik at en næringsdrivende kan bestemme at de vil gå ut i området $ 24. 90 (høyere eller lavere), men avkjøringen avhenger mer av hva som skjer i markedet på det givne tidspunkt enn det som ble oppfattet som et godt stoppnivå på et tidligere tidspunkt. Dette er et mykt stopp.

Hvem bør bruke mentale eller myke stopp?
Psykiske og myke stopp krever at en næringsdrivende overvåker posisjonen dersom tapene øker mot stoppområdet. Av denne grunn blir mentale og myke stopp vanligvis brukt av kortsiktige forhandlere, som for eksempel daghandlere. Men psykiske stopp kan også brukes av langsiktige handelsmenn, og kan brukes når stillinger tas av grunnleggende grunner.

Kortsiktige handlere implementerer ofte mentale myke stopp, da det er mange kortsiktige faktorer som kan materialisere seg gjennom dagen. For eksempel kan en ordre gå gjennom det som utløser et fast stoppnivå, men handelsmannen vet at dette er et kortsiktig fenomen, og derfor behøver handel ikke å bli sluppet ut. Daghandlere ser også ofte løpestrømmer (hurtige prispiksler utover like dollarbeløp eller prisnivåer der det vanligvis er en stor mengde stoppordrer), som driver priser utover støtte eller motstand. Men hvis de tekniske eller grunnleggende faktorene ikke er endret, krever denne situasjonen ikke nødvendigvis en utgang. (For mer, se Daghandelsstrategier for nybegynnere. )

Grunnleggende handelsfolk drar også fordel av myke stopp fordi de ikke trenger et stopp til en fast pris. de innser at prisene svinger, og så lenge fundamentene peker mot en lønnsom posisjon, kan de forbli med handelen.Når grunnleggende skifte de burde gå ut av stillingen. (For å lære mer, sjekk ut Introduksjon til handelstyper: Fundamental Traders .)

Fordelene med Soft Stops
Det er en fordel å ikke ha en fast stopp. En vanlig frustrasjon for handelsmenn er å sette et stoppnivå, da å ha den stoppordren utløst (og stillingen avsluttet) bare for å se aksjene raskt flytte tilbake i deres retning. Dette kan unngås ved å bruke et mykt stopp. Tap kan tas raskt hvis handelsmannen ser at det er sannsynlig å være en stor tilbaketrekking og ikke vil holde posisjonen gjennom den, eller den som handler kan gi stillingen plass til å bevege seg ved nøye å overvåke hva som skjer i markedet.

Når et fast stopp er opprinnelig plassert, er det basert på dataene som er tilgjengelige på tidspunktet for handelen. Etter hvert som nye data blir tilgjengelige, kan stoppet justeres slik at det ikke stoppes ut på et nivå der markedet sannsynligvis vil gå før gjenopptakelse av kurset. Derfor er den viktigste fordelen ved ikke å ha et fast stopp, at handleren ikke automatisk blir utgått fra stillinger basert på gammel informasjon; Trader er i stand til å holde seg i stillinger som fremdeles viser løfte, men opplever en kortsiktig teknisk anomali.

Mange handelsfolk gjør også veldig raske handler eller mange handler på en dag. Det er ikke mulig å sette fast stopp på hver posisjon. Derfor, hvis stillinger er tatt for rask fortjeneste eller krever rask handling, bør en fast stopp ikke settes. Den tidsbestemte bruken for å sette en stoppordre kan føre til at en oppføring eller utgang blir savnet. (Lær mer i Vil du tjene som en dagligvare? )

Ulempen
Faste stopp har mange bruksområder. De brukes til å begrense tap til et visst beløp, og det er mulig at et mykt stopp resulterer i et større tap enn det faste stoppet ville ha tillatt. Psykiske myke stopp krever en stor del av disiplin fra handelsmannen da de må bestemme i sanntid om en handel skal utelates - dette kan være vanskelig når det går med å miste posisjoner. En annen ulempe er at handelsmannen må kunne overvåke stillinger slik at de kan gå ut av posisjonene når faktorer indikerer at de skal.

Ikke alle handelsmenn kan overvåke posisjoner hele tiden, eller kan mangle disiplin for å gå ut av stillinger uten et fast stopp. Dermed skal mentale eller myke stopp bare brukes av handelsmenn som har disse egenskapene.

The Bottom Line
Traders som skal bruke myke stopp, bør være oppmerksomme på flere ting. Først av alt kan myke stopp brukes til spennende stillinger tidligere enn forventet, og bør ikke bare brukes til å gi plass til mer plass. Det er tider når markedsforholdene endres, og det er ingen grunn til å holde en stilling lenger. For det andre bør også soft stops brukes til å avslutte bransjer når de opprinnelige oppføringskriteriene ikke lenger er gyldige eller har forsvunnet.
Også hvis soft stops skal brukes, må næringsdrivende være oppmerksom på kommende hendelser som kan ha stor innvirkning på hans eller hennes stillinger. Disse hendelsene inkluderer instrumentrelaterte hendelser, for eksempel bedriftsnyheter ved handel med aksjemarkedet, eller økonomiske datautgivelser.Disse hendelsene kan føre til store tap dersom posisjonene ikke overvåkes og risikoen ikke er tilstrekkelig kontrollert.

Endelig er det også forsiktig å få en endelig stoppepris plassert hos en megler. I ekstreme tilfeller, eller hvis handelsmannen av en eller annen grunn ikke er tilgjengelig for å gå ut av en tapt posisjon selv, er sluttstoppet det absolutte maksimalt en handelsmann er villig til å miste på handelen. Den endelige stoppet fungerer som et sikkerhetsnett for handelsmennene, og hindrer dem i å blåse hele kontoen. (For mer, les Stop-Loss Order - Pass på at du bruker det .)