Indeksbundne innskuddsbeviser, også kjent som egenkapitalbundne innskuddsbeviser, gir mulighet til å generere avkastning på avkastning som ligner de som er gitt av kjente store markedsindekser, for eksempel Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Nasdaq, med sikkerhet og sikkerhet for den viktigste beskyttelsen som tilbys av tradisjonelle innskuddsbeviser (CD). Chase Manhattan Bank var det første firmaet som tilbyr indeksobligerte innskuddsbevis, som debuterte i 1987, og ble raskt gjort tilgjengelig av mange andre investeringsselskaper. I denne artikkelen vil vi forklare fordelene med disse investeringene og hvorfor du kanskje vil vurdere dem for din portefølje.

AD:

Appell
Indeksbundne innskuddsbeviser har sterk appell til investorer som ønsker å tjene aksjemarkedet som avkastning på sine investeringer, men vil ikke risikere tap av hovedstol knyttet til investere i aksjemarkedet. For å imøtekomme dette behovet, forbinder indeksobligerte innskuddsbevis de avkastningene som investorene vil tjene til avkastningen generert av en av mange store aksjemarkedsindekser. Noen tilbyr å matche 100% av avkastningen generert av en gitt indeks. Andre samsvarer med en bestemt prosentandel, for eksempel 90%. Hvis indeksen avtar, gir noen indeksrelaterte sertifikater en garantert minimumsinvesteringsavkastning, mens andre garanterer kun avkastningen til den opprinnelige investeringen. I USA garanterer Federal Deposit Insurance Corporation opphavsretten opp til $ 100 000. (For å lære mer, les Er bankinnskuddene dine forsikret? )

Betraktninger
Mens indekslån garanterer ikke tap av revisor når det holdes til forfall, det er andre faktorer som bør tas hensyn til før investeringen. For eksempel er tilgang til hovedstol og inntekter ofte begrenset. De spesifikke vilkårene for investeringen varierer fra leverandør, med enkelte tilbydere som utsteder sertifikater for tre år, fem år eller en annen tidsperiode. Noen sertifikater tillater ikke tilgang til sertifikatet har oppnådd modenhet. Andre gir et vindu, for eksempel en gang per år, når eiendelene kan trekkes tilbake straks. Hvis det er nødvendig å få tilgang til pengene til enhver tid, kan det pålegges en straff.

AD:

Også, hvis den valgte indeksen faller i verdi, kan avkastningen på investeringen være så lav som null. Dette reiser spørsmålet om mulighetskostnad, fordi pengene kan ha generert positive avkastninger dersom det hadde blitt investert andre steder.

Skatteimplikasjoner er et annet element som bør tas i betraktning, da inntekter som genereres av indeksobligerte innskuddsbeviser, blir skattlagt i det genererte året. For å forsinke skatteforpliktelsen kan sertifikatet kjøpes i en skattefordelte konto, for eksempel en individuell pensjonskonto (IRA).

AD:

Strategier Indeksbundne innskuddsbevis kan brukes på flere måter. De kan gi trygg oppbevaring for penger som du ikke forventer å trenge i flere år. De kan også brukes som den mer konservative slutten av en større porteføljens kapitalfordelingsstrategi. (For å lære mer om hvordan du velger riktig blanding av verdipapirer, er nøkkelen til å minimere risiko mens du maksimerer avkastningen, les Oppnå optimal ressursfordeling og Asset Allocation Strategies .)

Index- Sammenhengende sertifikater kan også brukes som en del av en steget fastrentestrategi. Fastinntektsinvestering tar ofte en baksete i tankene våre mot det raske aksjemarkedet, med sin daglige handling og løfter om overlegen avkastning, men hvis du er pensjonert investor eller nærmer deg pensjon, kan renteprisinvestering bli din primære fokus. På dette stadiet blir bevaring av kapital med garantert inntektsstrøm det viktigste målet. Ved hjelp av indeksobligerte verdipapirer har potensialet til å øke avkastningen på en laddered portefølje. (For ytterligere innsikt i denne strategien, les Trinn opp inntektene dine med en CD-stige .)

Les før du kjøper
Indekslankede innskuddssertifikater er tilgjengelige fra en rekke tilbydere, selv om de er ikke ofte spurt av meglere fordi de ikke er en stor inntektsgenerator når det gjelder salgsprovisjoner eller avgifter for å selge dem. Fordi de kommer i en rekke vilkår med mye varierende underliggende bestemmelser, vil forsiktig shopping hjelpe deg med å identifisere det eksakte tilbudet som best tilfredsstiller dine personlige investeringsmål.

Bottom Line
I alle tilfeller er indeksobligerte innskuddsbeviser best egnet til investorer som ikke trenger umiddelbar tilgang til pengene sine. Før du investerer, er det viktig å være sikker på at du forstår alle vilkårene, spesielt de som er relatert til indeksen din vil spore, prosentandelen av indeksens avkastning som vil tilfalle kontoen din, beløpet du vil tjene hvis den underliggende indeksen synker i verdi, tilgjengeligheten til din rektor og straffen for tidlig tilbaketrekking. Å være oppmerksom på disse detaljene før du investerer, vil gå langt for å sikre at du er fornøyd med investeringen i morgen.