Inversjoner og overføringspriser vil skade amerikansk økonomi

Med liberale handelsrestriksjoner og globalisering har bedrifter og økonomier rundt om i verden blitt mer økonomisk sammenflettet. For det meste har dette stimulert økonomisk vekst rundt om i verden, og skaper rimeligere varer og tjenester til forbrukere. Når det er sagt, er det et stort smutthull i skattesystemet mellom land i verdensøkonomien. Mange multinasjonale selskaper som Apple har flyttet sine mest lønnsomme datterselskaper i utlandet for å høste skattefordelen utilgjengelig i USA. Som dette fortsetter å skje, fortsetter USA å ha verdens høyeste bedriftsskatt på 35%. Hvis du faktor i statsskatt, kan dette være nærmere 40%. For å sette dette i perspektiv er gjennomsnittlig skattesats for land som tilhører Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD) 24%. Dette kan til og med virke høyt sammenlignet med skatteparadis som Irland, som har en skattesats på 12,5%. De fleste multinasjonale selskaper opererer ikke eller genererer inntekter i disse skattemessige landene, men gjennom virksomhetsinversjon og overføringspriser kan regnskap føre til at du tror på noe annet. For et selskap som Apple (APPL), verdsatt nesten på $ 1 billioner, kan dette spare organisasjonen flere milliarder dollar i årlige skattebetalinger.

Hva er Corporate Inversion?

For mange multinasjonale selskaper utnytter et viktig stykke finansiell planlegging skattestrukturene rundt om i verden. Siden bedriftskatter er høye i USA, velger mange bedrifter å invertere operasjoner utenlands for å redusere sine skattebyrder. Kombinert inversjon er per definisjon en strategi for å reinkorporere et selskap i utlandet for å redusere skattebyrden på inntekt oppnådd i utlandet. Tradisjonelt ble inversjon brukt av selskaper som genererer inntekter i utlandet, siden inntektene er gjenstand for skatt i inn-og utland. Forpliktelsen til denne strategien kan gjøres ved juridisk restrukturering av bedriftens hovedkontor i utlandet eller gjennom oppkjøp av et tidligere etablert selskap. Inversjoner er spesielt attraktive for selskaper som eier mange immaterielle eiendeler, inkludert patenter, varemerker, merkenavn eller immateriell eiendom. Som følge av dette har teknologi- og farmasøytiske selskaper vært spesielt trukket mot bedriftens inversjon. Men virksomhetsinversjon fungerer ikke i alle bransjer, og for bedrifter med mange materielle eiendeler, er det nesten uutviklet. For eksempel produserer, selger og holder en bilproducent i USA en stor del av sine eiendeler gjennom murstein og mørtelbutikker og kan ikke fungere utenlands.

Mens bedriftens inversjon ofte brukes, kan det ofte være vanskelig å regnskapsføre denne praksisen.Ved regnskapsføring brukes overføringspriser til å registrere transaksjoner mellom divisjoner i en stor bedriftseenhet. Lydbokføring behandler selskaper som en enkelt enhet, uansett hvor mange forskjellige operasjoner eksisterer rundt om i verden; Imidlertid behandler føderale skattelover bedriftsdatterselskaper som separate økonomiske aktører. I henhold til amerikanske skattelovgivning er et selskaps fortjeneste bare gjenstand for amerikanske skatter når kontanter er repatriert. Som et resultat registrerer multinasjonale selskaper enorme skift i overskudd til land med minimal skattebyrde.

Apple

Apple har utnyttet skatteinversjon i mer enn 30 år. I 1980 etablerte Apple sitt internasjonale hovedkvarter i Irland, takket være vennlige bedriftsskattesatser. Til tross for Irlands allerede lave skattesatser fortsetter Apple å betale mindre enn 2% i skatt på grunn av en tidligere eksisterende avtale med den irske regjeringen. Dessuten fremmer Irlands skattestruktur FoU med 25% skattefeil. Apple har benyttet seg av denne strategien ved å skifte FoU-kostnader til Irland, noe som resulterer i enda flere skatteskudd. Når det er sagt, forblir 90% av Apples kontanter inne i utlandet. Det anslås at 180 milliarder dollar av Apples 200 milliarder dollar i kontanter beholdes i utlandet, teoretisk for å unngå å pådra seg amerikanske skatter.

Med tallene

Med fremskritt innen teknologi og globalisering har det aldri vært så lett å drive en virksomhet utenlands og innenlands. Som et resultat har mange multinasjonale selskaper flocket til lave skatteparadis for å unngå å pådra seg høye skattesatser fra USA. Siden 1980 har andelen av amerikanske firmaoverskudd som er booket i utlandet, mer enn doblet. Blant de største selskapene i USA er det anslått at 2 milliarder dollar i overskudd forblir offshore.

Påvirkning på USAs økonomi

Til tross for negative konnotasjoner mottar bedriftens inversjon, er det fordeler for USAs økonomi. Skatteinversjoner kan resultere i større inntektsvekst i USA, og som et resultat, utvide operasjoner til en lavere pris enn konkurrentene. Siden mange av de største bedriftene driver skatteinversjoner, kan deres suksess påvirke fremtidig sysselsetting. Anta at et selskap har mer penger på hånden, da er de mer sannsynlig å utvide operasjoner og skape arbeidsplasser. På samme måte, når et selskaps overskudd øker, gjør aksjonærer rikdom også fordi aksjekursene er bestemt av forventet og faktisk inntjening.

Mens bedriftens inversjoner kan være gunstige for å stimulere økonomisk vekst, er det mye bedre måter å stimulere økonomien på, og ofte kan inversjoner være skadelige. Spesielt når selskaper unngår amerikanske skatter, regjerer regjeringen milliarder dollar i skatteinntekter som brukes til å bygge økonomien. For eksempel, hvis Apple skulle repatriere sine utenlandske kontantbeholdninger, ville de bli gjenstand for en skatteregning nær 60 milliarder dollar. Likevel fortsetter mange multinasjonale selskaper å unngå ublu skattebyrder, selv om den amerikanske regjeringen investerer tungt i å støtte disse næringene. For det meste, små bedrifter og forbrukere ender opp med å gjøre forskjellen i gjengitte skatter.Denne trenden truer med å undergrave vår føderale skattebase og forventes å koste USA, 34 milliarder dollar de neste ti årene.

The Bottom Line

Til tross for å være et gammelt konsept, har bedriftene blitt et buzzword som globaliseringen utvikler seg. Mange multinasjonale selskaper bruker denne strategien for å unngå de høyere skattesatsene som USA pålegger selskaper. Selv om lovligheten er ubestridt, regner regjeringen ofte med at den er upatriotisk og skadelig for økonomien. Til tross for de økonomiske fordelene har selskaper, som Walgreens, glemt deres inversjonsplaner på grunn av den negative publisiteten selskapet mottok. Som skatteinversjon fortsetter å sprede, må regjeringen bli satt på plass reformer for å bevare føderale skatteinntekter, samtidig som det ikke forringer fortjenesten til multinasjonale selskaper.