De fleste investorer er klar over at markedet gjennomgår tider med sterke trender og tider med sidestørrelser. Mange investorer bruker et annet handelssystem for hvert miljø. Men hva skjer i en periode med ekstrem volatilitet? Ethvert system som en næringsdrivende kan bruke, er mottakelig for de økte markedsvingene, som kan tømme tidligere gevinster og mer. Ved å bruke enten en ikke-retningsmessig eller en sannsynlighetsbasert handelsmetode, kan investorer være i stand til å beskytte sine eiendeler mer fullstendig.

Når volatiliteten øker
Det er viktig å forstå forskjellen mellom volatilitet og risiko. Volatilitet i finansmarkedene er sett på som ekstreme og raske prisvekster. Risiko er muligheten til å miste noe eller hele en investering. Så som volatiliteten øker, det gjør også fortjenestepotensialet og risikoen for tap, da markedet svinger fra topper til troughs. Det er en markant økning i bransjens hyppighet i disse perioder og en tilsvarende reduksjon i hvor lang tid stillingene holdes. I tider med økt volatilitet gjenspeiles en hyperfølsomhet for nyheter ofte i markedspriser.

Retningsinvestering
De fleste private investorer trer i retning av å investere, noe som bare krever at markedene beveger seg konsekvent i ønsket retning, som kan være opp eller ned. Market timers, lange eller korte aksjeinvestorer og trend investorer alle stoler på retningsbestemte investeringsstrategier. Tider med økt volatilitet kan resultere i et retningsløst eller sidelengs marked, som gjentatte ganger utløser stopptap. Gevinster opptjent over år kan bli uthulet om noen dager.

Non-Directional Investing
Ikke-riktige investorer forsøker å utnytte markedets ineffektivitet og relative prisavvik. Følgende er noen strategier de distribuerer:

• Equity Market Neutral - Her er hvor aksjeplukkere kan skinne, fordi muligheten til å velge riktig lager er omtrent alt som betyr noe med denne strategien. Målet er å utnytte forskjellene i aksjekursene ved å være både lange og korte blant aksjer i samme sektor, industri, nasjon, markedsverdi etc. Ved å fokusere på sektoren og ikke markedet som helhet legges det vekt på bevegelse innen en kategori. Følgelig kan et tap på kort posisjon raskt kompenseres av en gevinst på lang tid. Trikset er å identifisere standout og underpresterende aksjer. Prinsippet bak denne strategien er at gevinsten din vil være nærmere knyttet til forskjellen mellom de beste og verste artister enn den samlede markedsytelsen, og vil derfor være mindre utsatt for volatilitet i markedet.
• Fusjonsarbitrage - Mange private investorer har lagt merke til at aksjene i to selskaper som er involvert i en potensiell fusjon eller oppkjøp, ofte reagerer annerledes enn nyheter om den forestående handlingen, og prøver å dra nytte av aksjonærens reaksjon.Ofte er kjøperens aksje diskontert mens aksjene i selskapet som skal kjøpes opp stiger i forventning om buyout. En fusjonsarbitrage-strategi forsøker å utnytte det faktum at aksjene kombinert generelt handler med rabatt til fusjonen etter fusjonen på grunn av risikoen for at fusjonen kan falle fra hverandre. Håper at fusjonen vil lukke, bør investor samtidig kjøpe aksjeselskapets aksje og korta det overtakende selskapets aksje.
• Relativ Verdi Arbitrage - Relativ verdi tilnærming søker ut en sammenheng mellom verdipapirer og brukes vanligvis i et sidelengs marked. Hvilke typer par er ideelle? De er tyngre aksjer i samme bransje som deler en betydelig handelshistorie. Når du har identifisert likhetene, er det på tide å vente på at banene dine divergerer. En 5% eller større divergens som varer to dager eller mer signalerer at du kan åpne en posisjon i begge verdipapirene med forventningen de vil til slutt konvergere. Du kan lengre den undervurderte sikkerheten og kort den overvaluerte, og deretter lukke begge posisjonene når de samler seg.
• Event Driven - Dette scenariet utløses av bedring fra bedrifter, enten det er en fusjon, eiendomssalg, restrukturering eller til og med konkurs. Enhver av disse hendelsene kan midlertidig oppblåse eller deflate selskapets aksjekurs mens markedet forsøker å dømme og verdsette disse nyeste utviklingene. Denne strategien krever analytiske ferdigheter for å identifisere kjerneproblemet og hva som vil løse det, samt evnen til å bestemme individuell ytelse i forhold til markedet generelt.

Handel med volatilitet Investorer som søker overskudd fra markedsvolatilitet, kan handle ETF eller ETN på en volatilitetsindeks som iPath S & P 500 VIX kortsiktige futures ETN (ARCA: VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (utg. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 85 + 0. 98% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). VXX sporer bevegelsen til CBOE volatiliy-indeksen (VIX). I løpet av 2013 økte VXX nesten 21% av budsjettproblemer og gjeldsloftproblemer. Etter at problemet ble løst, falt det nesten 30%. Hvis investorer hadde kjøpt VXX før den steg betydelig og solgt i topp, ville de ha innsett store overskudd.

Sannsynlighetsbasert investering
Selv om investorens konsensusuttalelse vanligvis vil resultere i en relativt effektiv aksjekurs som reflekterer all kjent informasjon, er det åpenbart tider når en eller flere viktige deler av data om et selskap ikke er bredt spredt, noe som resulterer i en ineffektiv aksjekurs som ikke reflekteres i sin beta. Investoren tar derfor en ekstra risiko som han eller hun mest sannsynlig er uvitende om. Sannsynlighetsbasert investering er en strategi som kan brukes til å avgjøre om denne faktoren gjelder for en gitt aksje eller sikkerhet. Investorer som benytter denne strategien vil sammenligne selskapets fremtidige vekst som forventes av markedet med selskapets faktiske økonomiske data, inkludert nåværende kontantstrøm og historisk vekst.Denne sammenligningen gjør det mulig å beregne sannsynligheten for at aksjekursen virkelig reflekterer alle relevante data. Bedrifter som står opp til kriteriene i denne analysen anses derfor å være mer sannsynlig å oppnå det fremtidige vekstnivået som markedet oppfatter dem å eie.

Bunnlinjen
Flyktige tider gir en mulighet til å revurdere sin investeringsstrategi. Selv om tilnærmingene som er beskrevet her ikke er for alle investorer, kan de håndteres av den erfarne forhandleren, og alternativt er hvert alternativ tilgjengelig via en profesjonell pengeforvalter.