For noen kan pensjonering med $ 1 million i besparelser virke som en rungende suksess. Men betyr et hekseegg av den størrelsen virkelig at du skal leve på din pensjon på lettgate? Som det viser seg, ikke nødvendigvis.

Den gode nyheten er at hvis du har finansielle eiendeler i de syv tallene, gjør du det betydelig bedre enn de fleste amerikanere. Ifølge en undersøkelse utført av National Institute for Retirement Security, har gjennomsnittlig husstand bare noen få år unna pensjonsalderen bare 14, 500 dollar bortført. Det tallet hopper til $ 104 000 for de 55-64 årene med pensjonskontoer, men det er fortsatt langt fra $ 1 millioner.

Nå for den nektende delen: I dagens lave rentemiljø vil dine eiendeler ikke vare nesten like lenge som de en gang gjorde.

Regjeringen på 4%, endret

Før den store resesjonen, var det vanlig å høre finansrådgivere snakke om "4% regelen" når man diskuterer tilbakekalling av pensjonskonto. Eldre voksne, sa de, kunne ta ut 4% av sitt eget egg i det første året etter at de forlot jobben sin. De kunne gjenta dette beløpet i hvert påfølgende år - legge til en beskjeden økning for inflasjonen - med en rimelig tro på at de ikke ville overleve pengene sine.

Men nå er obligasjoner, hjørnestenen til mange pensjonskonto, så lite at kontosaldoen ikke ser så mye vekst. Faktisk estimerer Wade Pfau, økonom ved American College for Financial Services, at en dagens portefølje med en jevn blanding av aksjer og obligasjoner vil gi en inflasjonskorrigert avkastning på mindre enn halvparten av den historiske normen.

Nå er pensjonseksperter som Pfau citerer en "3% -regel" for pensjonisters uttak. Det kan ha en betydelig innvirkning på ens levestandard. (Se også: Hvorfor 4% -regelen ikke lenger fungerer for pensjonister .)

Rente-effekten

Som et eksempel, la oss se på et nylig pensjonert par med en samlet besparelse på $ 1 million. Anta at hver ektefelle oppnådde $ 75 000 i året i løpet av arbeidsårene, noe som resulterte i en samlet husstandsinntekt på $ 150 000. Var de å ta ut 4% av sine eiendeler i det første året, ville de kunne trekke tilbake $ 40 000 . Men ved å slippe denne kvoten ned til 3%, ville de begrense seg til $ 30 000.

Selvfølgelig kan de legge til det beløpet hvilken inntekt de mottar fra pensjon, samt deres trygdeordninger. Ifølge Social Security Administration, ville vårt eksempel par kvalifisere for årlige utbetalinger på litt over $ 40, 000. Så, uten noen pensjonsinntekter, ser de på rundt $ 70 000 å bo på. I dette tilfellet er det ikke nær 70% eller 80% førtidspensjonslønn som mange økonomiske planleggere peker på som et mål.

Hva om dette samme paret hadde lagret to ganger, eller tre ganger så mye? Plutselig ser deres fremtid mer komfortabel ut. En 3% dip i en $ 2 million pensjonssparing genererer en $ 60 000 inntektskilde i sitt første år ut av arbeidsstyrken. Legg til det de ca $ 40, 000 de ville få i sosial sikkerhet. De har nå $ 100 000 årlig.

En $ 3 millioner nestegg gir dem enda bedre form. Her kan de komfortabelt trekke tilbake 90 000 dollar i året når de går på pensjon, og justerer det beløpet i hvert år for å holde tritt med inflasjonen. Det, med trygdeordninger, bringer dem forbi $ 130 000-merket, nær inntektene de mottok i løpet av sine arbeidsår.

Betydningen av budsjettering

Betyr det at alle vil trenge 3 millioner dollar for å nyte en stressfri pensjon? Vel nei. Det er mange variabler på spill, derfor er målet å bringe inn 70% til 80% av det du gjorde som en heltidsansatt, bare en tommelfingerregel.

En faktor som har stor innflytelse er hvor du har sugget bort pengene dine. Hvis du legger mesteparten av pengene inn i en skattefri Roth-konto, kan du for eksempel være i stand til å leve av betydelig mindre. Siden ingen av pengene du trekker fra disse kontoene, kommer til IRS (forutsatt at du overholder Roths tilbaketrekningsregler), er hver dollar du trekker ut, mer verdt enn det ville være i en skattepliktig eller til og med en skattefordelert bil. (Se også: Hva er Roth 401 (k) Tilbaketrekningsregler?)

Din livsstil i pensjon vil også få stor innvirkning. Har du tenkt å gjøre omfattende reiser eller å bli med i en kostbar country club? Hvis det er tilfelle, må du kanskje øke målpensjonen din. Men hvis du har tenkt å redusere hjemmet ditt og forfølge mer sparsomme forsyninger, kan du kanskje leve vesentlig mindre enn du en gang gjorde.

For å få et nøyaktig bilde av hvor mye du trenger i pensjon, er et detaljert budsjett helt avgjørende. En god finansiell rådgiver burde kunne hjelpe deg med å bestemme sannsynligheten for at porteføljen din vil kunne støtte dine livsstilsvalg. (Se også: De 4 faser av pensjonering og hvordan de skal budsjettere for dem .)

Håndtering av langsiktig helseforsikring

Et annet poeng å huske på er at helsen din kan påvirke kostnadene betydelig å leve senere i livet. Dette er hvor pensjonering med akkurat nok til å skrape av kan være et risikabelt forslag.

Forskning ved Genworth Financial konkluderer med at gjennomsnittskostnaden for de som er assosiert med å bo, er nå 43 dollar, 539 pr år. Og det tallet går opp betydelig hvis du trenger den mer forseggjorte omsorgen som et sykehjem gir. Der, til og med et semi-privat rom, blir nå $ 82, 125 per år.

Selv om ikke alle vil ende opp med en av disse fasilitetene, tar mange amerikanere ut langsiktig omsorgsforsikring bare for å være trygg. Problemet er at denne beskyttelsen kan være enormt dyr i sin egen rett. En typisk 65 år gammel må betale mer enn $ 3 000 i året for $ 276 000 av dekning, ifølge American Association for Long Term Care Insurance.

Men hvis du går på pensjon med mer penger enn du umiddelbart trenger, kan du kanskje avgi denne ekstra bekostningen. Ved å spare ekstra for pensjonering, kan du i hovedsak selvsikre og trykke på pengene bare hvis det faktisk trengs.

Bunnlinjen

Å ha 1 million dollar spart opp når du går på pensjon, kan virke som mye. Men når du vurderer hvor lenge det må vare deg og det faktum at dagens lave renter setter ned investeringsavkastningen, oppstår et mer nykt bilde. Avhengig av hvordan du planlegger å bruke de senere årene, kan det ta $ 2 millioner eller til og med $ 3 millioner for å gjøre din ideelle livsstil til virkelighet.