Er det klokt å diversifisere med småkapitalbeholdninger? Ganske enkelt, ja. Imidlertid er det sjelden så enkelt, og å ta det svaret og løpe med det uten å være oppmerksom på advarsel eller nyanse, trolig ville være en stor feil.

Hva ekspertene sier

Jeg tror markedet har potensial til å kjøre høyere kort sikt. Hvor kort sikt? Jeg vet ikke. (For relatert lesing, se Mastering Short Term Trading .) Ingen kan tømme markedet. Imidlertid tror jeg at denne oksekjøring er et resultat av langvarig rekord-lave renter, noe som har ført til gjeldsdrevet vekst. Når rentene øker og disse gjeldene blir dyrere, tror jeg at aksjene vil lide. Husk at rundt 17 billiarder dollar i offentlig gjeld og 45 billioner dollar i privatgjeld må løsnes. Økonomien kan ikke vokse organisk og bærekraftig når massive gjeld må tilbakebetales - en høyere prosentandel av tilgjengelig kapital må gå mot gjeldsbetaling snarere enn å bli reinvestert i virksomheten. (For relatert lesing, se: Market Timing Tips og regler Hver investor bør vite .)

Interessant, kanskje, men det er ikke skummelt. Den skremmende delen er at Warren Buffett, Bill Gates og Bill Gross har alle gjort bearish kommentarer til CNBC nylig om tilstanden av aksjer og obligasjoner. Du kan kanskje si at dette ikke er så mye tilfelle for Buffett, men det er bare hvis du ikke klarer å lese mellom linjene.

Ifølge Buffett, hvis rentene holdt seg lave i fem til ti år, vil aksjene være ekstremt billige akkurat nå; hvis rentene økte, ville de bli overvurdert. Hvis du vurderer denne kommentaren under overflaten, betyr det ganske enkelt at aksjer er overvurdert. Den eneste måten som ikke ville være tilfelle er at renten forblir lav perpetually. (For relatert lesing, se: Hvorfor har ikke kvantitativ lettelse ført til hyperinflation? )

Gates var mer direkte, og angav at lave priser utgjør innflytelse og boblerisiko. Og Gross sa at supercyklen for aksjer og obligasjoner kommer til en slutt.

Fremtiden for småkapitalbeholdninger

Så hvordan gjelder alt dette for småkapitalbeholdninger? I løpet av de siste seks årene har flertallet av småkapitalbeholdninger gått bra ut. Dette er fornuftig fordi høyere risiko / spekulative aksjer overgår i oksemarkeder. Se på småkapital biotekniske aksjer i løpet av det siste året som et eksempel. (For relatert lesing, se: 4 måter Galena Biopharma kunne skuffe investorer .) Når markedet reverserer, må mange av de småkapitalbeholdningene som redet bølgen, forsvare seg selv. Med andre ord, må de være påvist bedrifter med betydelig oppadgående potensial hvis de skal se en bærekraftig aksjestigning. (For relatert lesing, se: Topp småkapitalbeholdninger for 2015. )

På grunn av disse omstendighetene kan du ikke bare kjøpe et fond eller en børsnotert fond (ETF) med mye eksponering med liten cap og forvente gode ting å skje i årene som kommer. Når du leser dette, er vi midt i et forandret økonomisk miljø. Jeg kunne legge inn et fargerikt diagram som viser deg hvor godt småkapsler har utført de siste 30 årene (de har overgått store kapsler), men det ville være meningsløst og misforstått siden de neste 30 årene ikke ser noe ut som de siste 30 årene. (For beslektet lesing, se: Har investeringer i småkapitalbeholdninger fordeler med å investere i store aksjer?)

Slik spiller du småpynt

Det er ikke alle dårlige nyheter. De rette småkapitalbeholdningene har potensial til å være multi-baggers. Det er bare at det å finne dem vil kreve mye mer arbeid enn tidligere. Hvis du skal gi det en tur, er den første regelen lest selskapets SEC-arkiv. Ikke stole utelukkende på pressemeldinger. Dette er en vanlig feil fordi et selskap kan sugarcoat en pressemelding. Etter loven må selskapet rapportere fakta til SEC. (For mer, se: Hastighet Les SEC-filinger for Hot Stock Picks.)

Det neste trinnet er å se om det er topplinje og bunnlinjevekst. Hvis selskapet mister penger, men tapene er innsnevring, kan det være et positivt tegn. Mens du investerer i selskaper som mister penger, er det svært høy risiko, er potensialet ekstraordinært høyt dersom dette selskapet begynner å slå fortjeneste.

Pass også på å gå utover hvor den gjennomsnittlige investor vil se ut. For eksempel, besøk glassdør. com for å se anonyme anmeldelser av ansatte. Ikke bare vil dette gi deg et innblikk i bedriftskultur og lederskap, men noen ganger slipper disse anmeldere utilsiktet (eller forsettlig) viktige hint om hva som skjer på innsiden.

Ikke glem å sjekke selskapets nettside. Har det et profesjonelt utseende? Er innholdet fritt for grammatiske feil? Fungerer alle sidene? Er det kontaktinformasjon? Hvis ja, test det. Hvis det er et selskap som delvis (eller helt) er avhengig av online trafikk, så sjekk den Alexa rangering. Hvordan rangerer nettstedet globalt og internasjonalt? Ser de trafikk øker eller avtar? Blir folk som bor på nettstedet lengre og ser flere sider?

Derfra gjør du noen undersøkelser på øverste ledelse. Hvor kom de fra? Har de erfaring? Var de vellykket i deres siste venture (r)? Og se om de kjøper mye lager i sitt eget selskap - insider kjøper et flott bullish tell for småkapital aksjer. (For mer, se: Grunnleggende om bedriftsstruktur .)

Endelig, sjekk betaen på lageret. Hvis det er høyt, bør du vurdere å ikke være oppmerksom på aksjen i lang tid. Volatilitet og følelser blandes ikke godt. En integrert nøkkel til suksess når du investerer i småkapitalbeholdninger kan oppsummeres i ett ord: Tålmodighet. ) iShares Russell 2000

Hvis du ikke vil gjøre undersøkelsen, vil du likevel investere i små og mellomstore bedrifter, caps fordi du tror renten vil forbli lav og småkapital aksjer vil fortsette å fly, så se på iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). IWM er en ETF som følger Russell 2000-indeksen, som består av småkapitalbeholdninger. IWM har eiendeler på $ 30. 92 milliarder kroner og handler i gjennomsnitt på rundt 27 millioner aksjer per dag. Derfor er det svært flytende, noe som er en stor positiv. Den har også et lavt kostnadsforhold på 0,20%, og det gir 1,28%. Den har verdsatt 11. 66% de siste 12 månedene (per 5/7/15). (For mer, se:

Strategier for handel med Russell 2000-indeksen .) Omsetningen på årsbasis er 18%. Dette viser at ledelsen gjør nødvendige endringer uten panikk. Dette er enda en positiv. Ulempen er at hvis markedet falter, spiller det ingen rolle hva ledelsen gjør; denne ETF vil avskrives.

Hvis du skal diversifisere på egenhånd, er det en annen unik vinkel. Obligasjoner er mye sett på som overvurdert. Det spiller ingen rolle om du snakker med Warren Buffett, hedgefondsledere, handelsmenn eller finansforfattere. Mange av dem føler på samme måte. Jeg nevner Buffett fordi han nylig sa at han ville korte 20- og 30-årige obligasjoner hvis han hadde en enkel måte å gjøre det på. Det er veldig sjelden at Buffett snakker om å forkorte noe, så hold dette i bakhodet. (For relatert lesing, se:

Den komplette veiledningen til bedriftsfinansiering .) Bunnlinjen

I det nåværende økonomiske miljøet er det nesten umulig å finne trygg og stabil avkastning. Du vil kanskje vurdere å tildele penger til kontanter mens du veier mot store aksjer som betaler utbytte og har vist seg å være relativt motstandsdyktig mot å bære markeder. Samtidig kan du tildele en liten del av kapitalen til småkapsler som har høy potensial. Hvis de er gode bedrifter med sterk ledelse, og de er i en voksende bransje, bør aksjen til slutt verdsette uansett hvordan det bredere markedet oppfører seg. (For mer, se:

Hvorfor småpenger og utbytte går sammen .)