A 401 (k) er en kvalifisert pensjonssparing plan etablert av en arbeidsgiver som kvalifiserte medarbeider gir innskudd på etter skatt og / eller pristaksbasis - vanligvis gjennom lønnsfradrag - opp til en spesifisert årlig grense ($ 18 000 for 2016, pluss $ 6 000 "catch-up" hvis du er 50 år eller eldre). Hvis du er heldig, vil din arbeidsgiver gjøre ikke-valgfrie eller tilsvarende bidrag til planen på dine vegne - gratis penger som i stor grad kan øke verdien av kontoen din over tid. I dag matcher 42% av selskapene dollar-for-dollar, opp fra bare 25% i 2011. Før 2013 var en 50 prosent per dollar-kamp den vanligste formelen.

Inntjening i 401 (k) vokser på skattefordel. Du må vente til du svinger 59½ før du kan begynne å ta ut penger fra 401 (k) uten straff. Kontoen er designet for å være et investeringsmiddel hvor penger vokser på lang sikt, ikke et fond hvor folk oppbevarer kontanter de lett kan få tilgang til i en nødsituasjon. Faktisk disincentiviserer skattelovgiveren sparingere fra å bruke sine 401 (k) s på den måten. Her er hva som skjer hvis du prøver.

Tidlig uttaksstraff

Hvis du trekker ut penger før du blir 59½, vil du i de fleste tilfeller ha en 10% tidlig uttaksstraff - i tillegg til føderale og statlige inntektsskatter. Hvis du er i 28% skattekonsollen, vil en $ 10 000 tidlig tilbaketrekking koste deg $ 3 800 i føderale skatter og straffer, i tillegg til statens skattesats, hvis det er aktuelt: Du vil ende opp med å se bare $ 5 , 400 av den $ 10 000 tilbaketrekning, for eksempel, hvis du bor i en stat med 8% inntektsskatt. (For unntak til straffene på 10%, se Når en 401 (k) fratatt tilbaketrekking gir mening. ) Det kan også hende du må miste en del av kontosaldoen din hvis du trekker for tidlig og før du er fullstendig opptjent. (Les Hvordan beregner du straffer på en 401 (k) tidlig tilbaketrekning? for å lære mer.)

401 (k) Lån

Fordi tidlige uttak er så dyre, er det en god ide å prøve å unngå å tappe inn i 401 (k) før alder 59½. Hvis du trenger penger nå, og du ikke har noen andre alternativer, kan du kanskje låne fra 401 (k): Med denne typen lån kan du trekke opp opp til $ 50, 000 eller 50% av balanseført balanse i din 40l (k) konto. Du betaler vanligvis kontoen din over en periode på opptil fem år (eller mer hvis du bruker lånet til å kjøpe et hjem), betaler tilbake litt mer enn du lånte for å gjøre opp for noen av renter eller kapitalgevinster pengene ville ha påløpt hvis det hadde vært på kontoen.

Lyder lett nok, men det er en fangst: Din arbeidsgiver kan ikke tilby disse lånene, spesielt hvis du jobber for et mindre selskap. (For mer, les 401 (k) Lån Vs.IRA Uttak .) Vær også oppmerksom på: Hvis du blir avsluttet eller velger å forlate jobben din, må du kanskje betale tilbake lånet på så lite som 60 dager - eller utløse straffen på 10% tidlig uttak.

Roth IRA-utbetalinger

Hvis du er kvalifisert for en, kan en Roth IRA være et godt alternativ hvis du vil finansiere en pensjonskonto og fortsatt kunne få tilgang til noe av det i nødstilfeller, for eksempel arbeidsledighet eller en alvorlig sykdom. Når du investerer ved hjelp av en Roth IRA, kan du når som helst ta ut bidrag uten skattestraff så lenge du ikke berører noen inntjening. Hvis du trekker tilbake eventuelle gevinster, vil du pådra deg straffe for tidlig uttak. (Se Slik bruker du Roth IRA som et nødfond for ytterligere detaljer.)

Hvis du bestemmer deg for å dyppe inn i Roth IRA, må du huske at du ikke kommer til å "returnere" pengene senere: Eventuelle penger du betaler tilbake til din Roth, betraktes som en del av det årets tillatte bidrag ($ 5, 500 for 2016 eller $ 6, 500 hvis du er 50 eller eldre). I tillegg, når du trekker tilbake, mister du fordelene ved å la pengene vokse skattefritt over mange år. Derfor er det en god ide å begrense uttak til tider når du ikke har noe annet valg.

Bunnlinjen

Det korte svaret på om å holde penger i 401 (k) er ubrukelig, er ja; kontanter er usannsynlig å tjene mye inntekt eller gjør du veldig bra i en nødsituasjon. Å ta penger ut av din 401 (k) tidlige vil utløse en 10% straksavgift under de fleste omstendigheter.

Hvis du trenger å dyppe inn på en pensjonskonto for å dekke avgjørende utgifter, bør du vurdere å ta et 401 (k) lån dersom arbeidsgiveren tilbyr en eller tapper Roth IRA, noe som gjør det mulig å treffe straks uttak - så lenge du Ikke rør inntektene på Roth.

Det er imidlertid en tid når reglene om å trekke penger fra 401 (k) endres radikalt. Ved 1. april året etter at du blir 70½, har du for å begynne å trekke penger hvert år - et beløp kalt en minimumsfordeling (RMD) - om du vil eller ikke. Hvis du ikke gjør det, risikerer du å betale en heftig straksavgift på lik 50% av beløpet du burde ha trukket tilbake. Ikke glem å ta minimumsfordelinger vil fylle deg på hva du trenger å vite.