Ingen kunne noensinne beskylde John, "Jack", Bogle om å være sjenert om å tilby investerings tips. Men holder han seg til sitt eget råd?

Vanguards grunnlegger bygde sitt fondseir basert på sine kjernevirksomhetsprinsipper. Hvis du har lest hans bøker eller lyttet til hans intervjuer, vil du finne at han ikke har spurt en grad selvfølgelig. Det som i seg selv burde gi deg en ganske god ide om hvor Bogle beholder pengene sine.

Selv om publikum aldri kan kjenne alle nyanser av hvor og hvordan Bogle investerer, kan det få et anstendig glimt av porteføljen hans basert på råd han tilbyr, fordi det rådet synes å være basert på hva han ville gjøre for seg selv. Den eneste kjenningen er at Bogle har investert 100% av pengene sine i Vanguard-fondene.

Jack Bogles porteføljeallokering

Bogle avslørte at allokering av pensjonsporteføljen har skiftet mer mot en 50/50 tildeling, med 50% i aksjer og 50% i obligasjoner, bort fra standardfordeling på 60/40 som han fulgte for år. Som han fortalte intervjueren, "Jeg liker bare ideen om å ha et anker til vinden. "Bogle har indikert at hans ikke-pensjonsportefølje hadde en eiendelfordeling på 80% obligasjoner og 20% ​​aksjer.

Utover det sa Bogle at han ikke tror at du trenger noen andre typer investeringer eller aktivaklasser for å oppnå riktig diversifisering. Utenom hans personlige og pensjonsporteføljer investerer Bogle i Vanguard Balanced Index for sine barnebarn.

Hva hans lagerfordeling kan se ut som

Bogle synes å følge sitt eget råd så langt som å investere i indeksfond. Som han en gang fortalte Business Week at han er en indekser: "Jeg eier markedet. Og jeg er glad."

Dette er selvsagt basert på hans kjernekonvensjon at folk Bogle har også sagt at han foretrekker å indeksere hele aksjemarkedet i stedet for bare S & P 500. På den tiden, han tildelte 60% av aksjeporteføljen av porteføljen sin til Vanguard Total Stock Market Index sammen med en kombinasjon av Vanguard 500 Index og Vanguard Extended Market Index for å gi ekstra eksponering for små og mellomstore.

Bogle har sagt ved en rekke anledninger at han aldri investerer i utenlandske midler. Han har en svært liten del av sine egenkapitalbevis i noen sentimentelle beholdninger som tilfeldigvis er aktive midler, blant annet Vanguard Wellington og Vanguard Wellesley Income Funds. Obligasjonsfordeling kan se ut som

Som for obligasjonsdelen av hans por Tfolio, har Bogle gjort noen taktiske justeringer over tid, og skiftet sin obligasjonsallokering til midler med kortere gjennomsnittlige løpetider.Tildelingen er omtrent halvparten i mellomstore obligasjoner og halv i kortsiktige obligasjoner. I 2006 fordelte Bogle mellom Vanguard Intermediate-Term Bond Index og Vanguard Inflation Protected Securities. Hans største investering av noe slag er i Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund, antagelig holdt i sin ikke-kvalifiserte portefølje.

Hvorfor hans portefølje har sannsynligvis ikke endret seg på et tiår

Bogle har sagt at han ikke virkelig abonnerer på behovet for rebalansering eller å bruke mange taktiske fordelingsendringer til strategien. Hvis en investor føler behovet for å balansere sin portefølje, foreslår Bogle å gjøre det ikke mer enn en gang per år. Han har alltid trodd at ved å holde seg til en langsiktig strategi og holde porteføljevalg så enkelt som mulig, gjør folk mindre urovekkende. Hvis det er sant, er det trygt å anta at hans nåværende aksjefondsallokering ser ganske lik den måten det gjorde for ti år siden.