Er MSCI World Index ETF Risky?

Hvis du er en potensiell investor som søker global eksponering, kan en børsnotert fond som sporer resultatresultatene til MSCI World Index, være av interesse for deg. Verdensindeksen fanger midtre og store kapitaliseringsselskaper på tvers av de 23 DM, eller Developed Market, landene. Dette er totalt 1 644 selskaper som spenner over 85% av hvert lands justerte markedsverdi. Nedenfor skal vi se på to store MSCI World Index ETF-alternativer og undersøke hvor risikabelt MSCI World Index er.

URTH USA - ETF innlemmet i USA

Denne ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) administreres av BlackRock Fund Advisors (den nåværende fondansvarlige er Greg Savage). Fra juli 2016 omfatter fondet total forvaltningskapital på rundt 285 dollar. 08 millioner. Fondet kommer med et utgiftsforhold på 0,24 og ble inntatt den 12. januar 2012.

IWDA LN - ETF er innlemmet i Irland

Denne UCITS-kompatible ETF, som har sitt hjemsted i Irland, blir overvåket av samme forvaltningsselskap og fondschef som nevnt ovenfor. Fondets startdato var 28. september 2009 og fondets kostnadsforhold er noe lavere til 0,20, og ETF reinvesterer inntekt mottatt tilbake til fondet.

Siden begge ETFene har som mål å replikere ytelsen til MSCI World Index, er sektor og geografisk tildeling nesten identisk. Med hensyn til sektorallokering har ETF en stor andel av ikke-konjunkturelle forbruksvarer (ca. 24,1%), etterfulgt av finanser (ca. 20,1%), sykliske forbruksvarer (ca. 10,8%), industrisektoren (ca. 10,3%) og tech-aksjer (ca. 8,4%). Når det gjelder geografisk tildeling, kommer ETFene med fokus på Nord-Amerika (rundt 61, 2% andel), etterfulgt av Vest-Europa (rundt 25% andel) og Asia Pacific (rundt 13,1% andel).

Indeksens risikofunksjoner

Når man ser på de siste ti årene, og tar hensyn til finanskrisen 2007-08, har MSCI World Index oppnådd en årlig bruttoavkastning på 5,02% per 30. juni 2016. Når man ser på de siste fem årene, unntatt markedssmeltingen i 2008, men også det sterke oppgangen i 2009, viser indeksen en årlig bruttoavkastning på 7 23%. (MSCI 2016)

Hvor flyktig denne indeksen faktisk kan få, viser faktisk finanskrisen. I 2008 har indeksen hatt en negativ årlig ytelse på -40. 33% og i 2009 gjenvunnet det sterkt med en årlig positiv ytelse på 30 79%.

I løpet av de siste ti årene hadde indeksen en standardavvik på 16 55% (de siste fem årene 13 23%). (MSCI 2016) Standardavvik er bare en statistikk som hjelper investorer til å forstå fortidens volatilitet.Jo større spredning, jo mer avviker fondet fra prosjektets avkastning. Når det gjelder å investere, brukes denne avviket vanligvis til å vurdere den generelle sannsynligheten for svingninger, som oversetter til risiko. Så jo større rekkevidde, jo mer uforutsigbare priser, og dermed større samlet risiko. (For mer, se : Hvordan brukes standardavvik for å bestemme risiko?)

Når det gjelder risikojustert avkastning, ser vi på Sharpe-forholdstallene i MSCI World Index. Siden begynnelsen har indeksen et Sharpe-forhold på 0,31, de siste ti årene 0. 28 og de siste fem årene 0. 53. (MSCI 2016) Dette er den mest brukte av alle forhold for å bestemme risikojustert komme tilbake. Men det kan også være unøyaktig hvis det brukes på eiendeler eller porteføljer som ikke samsvarer med forventet normal fordeling. Generelt, jo høyere Sharpe-forholdet er, desto mer attraktivt av en risikojustert avkastning eller porteføljer.

Bunnlinjen

Uten tvil er det betydelige risikoer å vurdere når man investerer i MSCI World Index ETFs. Hvorvidt det anses for å være for risikabelt eller ikke, avhenger av risikoprofilen til hver investor og ligger derfor i øyets øye. Sammen med andre tilleggsrisiko er det svært viktige investorer å undersøke utenlandsk investering, egenkapital, geografisk og politisk risiko. Grundig due diligence er alltid sterkt anbefalt.