Lansert i 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en lang historie i børsnotert fondsmarked, og gir avkastning for investorer med en årlig rente på 5,53% siden fondets oppstart. Fondforvaltere med EFA jobber for å spore investeringsavkastningen i fondets målindeks, MSCI EAFE Index, som viser resultatene til store og mellomstore selskaper lokalisert og opererende i utenlandske regioner. EFA har ikke verdipapirer fra bedrifter lokalisert i USA eller Canada.

Investering i utenlandske selskaper tillater investorer å få tilgang til skift i markeder som ikke nødvendigvis er tilgjengelige gjennom innenlandske aksjer. Mens USA er hjemme for en stor del av verdens største markedskapitaliseringsselskaper med nesten 30%, omfatter det internasjonale markedet en enda større 40% av de største selskapene etter markedsverdi. I tillegg reagerer ikke internasjonale aksjer på samme måte som de innenlandske aksjemarkedene, noe som gir investorer mulighet til å utnytte ukorrelerte oppvekst eller downswings over tid.

Fondforvalterne til EFA benytter en replikasjonsstrategi for å investere minst 90% av fondets eiendeler i verdipapirer eller kvitteringer som representerer verdipapirer notert på målindeksen. ETF diversifiserer sine 920 beholdninger i 21 utviklede regioner, inkludert Japan på 22,14%, Storbritannia på 20,28%, Frankrike på 9,70% og Sveits på 9, 51% av de totale fondsmidlene. EFA har også et bredt spekter av sektorer som gjør målindeksen sin. Den tyngste vektingen holdes innenfor finanssektoren med 26,04% av beholdningene, etterfulgt av forbrukerdiskretionær med 13,01%, industriell virksomhet på 12. 49%, helsetjenester på 11. 60% og forbrukerstifter ved 11. 08%.

Egenskaper

IShares MSCI EAFE Index ETF forvaltes og distribueres av BlackRock Investments, som har en sterk historie om å tilby investorer ETFer. EFA fondsledere implore en passiv forvaltning investering tilnærming og skryte av et lavt omsetningsforhold som bidrar til å holde de totale kostnadene gått ned til investorene relativt lave.

Innenfor den internasjonale ETF-arena er utgiftsforholdene vanligvis fra 0,25 til 1,5%. På grunn av sin ledelsesstil og replikasjonsstrategi som ikke krever konstant handel, har EFA et kostnadsforhold på 0,32%, som faller godt under bransjens gjennomsnitt.

ETFer kan kjøpes eller selges på annenhåndsmarkedet med hjelp av en megler eller rådgiver. Mens prisen på EFA er bestemt på samme måte som andre ETFer, og endres regelmessig, kan investorer betale megler- eller rådgiverkommisjoner som varierer basert på handelsplattform.Andre handelsavgifter kan også pålegges.

Egnethet og anbefalinger

Alle investeringer på aksjemarkedet, enten innenlands eller internasjonalt, kommer med risiko for investor. Internasjonale aksjer kan imidlertid bære en større grad av usikkerhet på grunn av de inneboende risikoene forbundet med utenlandske selskaper. Disse unike risikoene inkluderer valutakurs- eller valutarisiko, land eller politiske risikoer, og samlet markedsrisiko. I tillegg kan investeringer i utenlandske markeder vise seg utfordrende når det gjelder å utføre grunnleggende analyser av selskapets økonomi, delvis på grunn av ulike forskrifter som ikke krever så mye rapportering til aksjonærer for selskaper i utlandet.

EFA regnes som lavere risiko enn andre internasjonale ETFer fordi målindeksen fokuserer på store og mellomstore bedrifter i motsetning til små bedrifter, eller de som er i fremvoksende markeder. Selv om det fortsatt er volatilt, taler fondets risikometri med lavere risiko enn andre globale ETFer, med en femårig beta på 0,99 og et Sharpe-forhold på 0. 65.

Mens investeringer i internasjonale aksjer som de holdt innenfor EFA er attraktive for investorer, de er ikke egnet for alle. En investor med lang tidshorisont og høy risikotoleranse kan ha nytte av å legge til EFA som en posisjon i en diversifisert portefølje. Internasjonale investeringer som de som holdes innenfor EFA kan gi lukrative avkastninger til investorer, men ETF er best egnet for de som er i stand til å håndtere fluktuasjoner og usikkerheter som kommer med vekstinvesteringer.