Investorer som ser etter billige indeksfond mener vanligvis at den interne utgiften er minimal. Dette kan imidlertid ikke egentlig være tilfelle. Exchange-traded funds, også kjent som ETFs, følger vanligvis en referanse eller indeks. Siden denne strategien er passiv, har ETFer en tendens til å ha et svært lavt kostnadsforhold. De fleste fond, derimot, er aktivt forvaltede investeringer som ansetter et team av porteføljeforvaltere og analytikere. Disse analytikerne forsker aktivt og handler i et fond, og dermed forårsaker et høyere kostnadsforhold som overføres til investoren. Noen fondskasser er imidlertid utformet for å følge en indeks og dermed ha et lavere kostnadsforhold, lik en ETF.

Slik fastslår du fondskostnader

Det første trinnet i å bestemme et fonds interne kostnadsforhold, eller kostnad, er å se på fondsselskapets faktaark eller prospekt. Dette uttrykkes både som brutto og netto utgift, som beregnes som en årlig prosentandel. Mutualfondene kan variere fra 0,5% til 4%, mens ETFs varierer fra 0, 05% til 1,2%. For eksempel, hvis en investor eier $ 10 000 i en ETF som har et utgiftsforhold på 0. 15%, ville den faktiske dollaravgiften være $ 15. Det er også viktig å forstå at fond og ETFer samler kostnadsforholdet daglig i stedet for kvartalsvis eller årlig.

Hvor mye er for mye?

Ved måling av fondskostnader er det viktig å fastslå nøyaktig hva som er viktigst for investoren. Fondmidler er mer kostbare i gjennomsnitt enn ETFer. Dette skyldes porteføljeforvalterens evne til å navigere i skiftende markeder for å oppnå bedre risikojustert avkastning over et referanseindeks. For eksempel har T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) blitt drevet av den vellykkede lederen Larry Puglia siden 1993. Per 31. mars 2016 har fondet returnert et årlig 10-års gjennomsnitt på 8. 40%. Dette er på linje med 0,72% kostnadsforhold og overgår S & P 500-avkastningen på 7,01%. Hvis en investor mener at en profesjonell pengeforvalter kan gjøre det bedre enn et referansepunkt, kan han vurdere den høyere kostnaden for å være berettiget.

Indeksfond og ETFer administreres passivt og har liten til ingen handel i løpet av et år. Dette er nettopp hvorfor disse midlene skal ha et lavt kostnadsforhold sammenlignet med deres aktivt forvaltede kolleger. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er designet for å speile S & P 500 og har derfor en lav netto kostnadsforhold på 0, 09%.

Måter å redusere kostnadene

Den enkleste måten å finne et billigere fond er å finne et passende alternativ som har et lavere kostnadsforhold.Vanguard ETFs er kjent som de laveste kostnadene i bransjen, med et gjennomsnittlig kostnadsforhold på 0,18 for fondene. Å søke etter midler som sprer den samme indeksen, og sammenligne utgiftsforholdene, kan oppnås ved hjelp av en rekke nettsteder som Morningstar eller ETF Database.

En ting å merke seg er at bare fordi et fond er konstruert for å speile en indeks, betyr det ikke nødvendigvis at det gjør det. Sporingsfeilforholdet brukes til å bestemme dette nøyaktige tiltaket. Fond med høy sporingsfeil indikerer at fondet ikke akkurat speiler bevegelsene til indeksen.

En annen måte å redusere utgifter på er å bare eliminere alle kostnadsforhold og direkte kjøpe individuelle aksjer. Robinhood Investments har et gratis meglerkonto alternativ uten provisjoner. Investorer som er villige til å gjøre arbeidet, kan kjøpe kurv av aksjer som utgjør en indeks, akkurat som en ETF ville gjøre. Dette krever imidlertid mer arbeid og forskning. For eksempel består S & P 500 av mer enn 500 individuelle aksjer som vektes ved kapitalisering. Spegling av en indeks som S & P 500 er veldig kompleks og er en dårlig råd for en nybegynner investor.