Råolje gir høy likviditet og gode muligheter til å tjene i nesten alle markedsforhold på grunn av sin unike status i verdens økonomiske og politiske systemer. Også volatiliteten i energisektoren har steget kraftig de siste årene, og sikrer sterke trender som kan gi konsekvent avkastning for kortsiktige swing-bransjer og langsiktige timingstrategier.

Markedsdeltakere mislykkes ofte til å dra full nytte av råoljevariasjoner fordi de ikke har lært de unike egenskapene til disse markedene, eller fordi de ikke er klar over de skjulte fallgruvene som kan berøre fortjeneste. I tillegg er ikke alle energifokuserte finansielle instrumenter opprettet like, med en delmengde av disse verdipapirene mer sannsynlig å gi positive resultater.

Her er fem trinn som trengs for å ta konsekvent fortjeneste fra disse turbulente markedene. Både fagfolk og nybegynnere vil ha nytte av å studere disse driverne og legge til arbeidsflyter som måler endringer i disse strukturelle elementene. Vær særlig oppmerksom på volumnivå og trendintensitet, og prøv alltid å identifisere dagens mengde og dens følelsesmessige tilstand.

en. Lær hva som skaper råolje

Råolje beveger seg gjennom oppfatninger av tilbud og etterspørsel, påvirket av verdensomspennende produksjon, samt global økonomisk velstand. Overforsyning og svak etterspørsel oppfordrer handelsmenn til å selge råoljemarkedene til lavere grunnlag, mens økende etterspørsel og fallende eller flat produksjon oppfordrer handelsmenn til å by på råolje til høyere grunnlag.

Stram konvergens mellom positive elementer kan gi kraftige opptrender, som økningen av råolje til $ 145. 81 per fat i april 2008, mens stram konvergens mellom negative elementer kan skape like kraftige nedganger som i august 2015, kollapse til $ 37. 75 per fat. Prisaksjon har en tendens til å bygge smale handelsområder når råolje reagerer på blandede forhold, med sidelengs handling som ofte vedvarer i flere år av gangen.

2. Forstå folkemengden

Profesjonelle handelsmenn og hedgers dominerer energiterminemarkedene, mens industrispillere tar posisjoner for å kompensere for fysisk eksponering mens hedgefondene spekulerer på lang og kort sikt. Detaljhandlere og investorer har mindre innflytelse enn flere emosjonelle markeder, som edle metaller eller høye beta vekst aksjer.

Detaljhandelens innflytelse stiger når råolje trender kraftig, og tiltrekker seg kapital fra små spillere som blir trukket inn i disse markedene ved forsideoverskrifter og borddrammerende, snakkende hoder. De etterfølgende bølger av grådighet og frykt kan intensivere den underliggende trendmomentet, bidra til historiske klimaks og kollapser som trykker eksepsjonelt høyt volum.

3. Velg mellom Brent og WTI Crude Oil

Råolje handler gjennom to primære markeder, Western Intermediate (WTI) og Brent.WTI stammer fra USAs Permian Basin og andre lokale kilder mens Brent kommer mer enn et dusin felt i Nord-Atlanteren. Disse varianter inneholder forskjellig svovelinnhold og API-tyngdekraften, med lavere WTI-nivåer som vanligvis kalles lett søt råolje . Brent har blitt en bedre indikator på verdensomspennende priser de siste årene, selv om WTI nå er mer omsatt i verdens futures-markeder etter to års brentvolumledelse.

Prisene mellom disse karakterene har holdt seg innenfor et smalt band i mange år, men det kom til slutt i 2010 da de to markedene diverged kraftig på grunn av et raskt skiftende tilbud mot etterspørselsmiljø. Stigningen av amerikansk oljeproduksjon, drevet av skifer og fracking teknologi, har økt produksjonen samtidig som Brent boring har gjennomgått en rask nedgang.

U. S. lov fra 1970-tallet arabisk oljeembargo har forverret denne divisjonen, og forbyer lokale oljeselskaper å selge sin beholdning i oversjøiske markeder. Disse lovene vil trolig endre seg i de kommende årene, kanskje redusere spredningen mellom WTI og Brent, men andre forsyningsfaktorer kan gripe inn og holde divergensen på plass.

Mange av CME-konsernets NYMEX-futureskontrakter sporer WTI-referansen, med "CL" -kryssen som tiltrekker seg betydelig daglig volum. Flertallet av futures handelsfolk kan fokusere utelukkende på denne kontrakten og dens mange derivater. Exchange-traded funds (ETF) og børsnoterte notater (ETN) tilbyr aksjeadgang til råolje, men deres matematiske konstruksjon genererer betydelige begrensninger på grunn av contango og tilbakevending.

4. Les Langtidsdiagrammet

WTI-råolje steg etter andre verdenskrig, toppet i de øvre 20-tallet og gikk inn i et smalt band til 1970-tallets embargo utløste en parabolisk rally til $ 120. Det toppet sent på tiåret og begynte en sviktende nedgang, og droppet inn i tenårene før det nye årtusen. Råolje gikk inn i en ny og kraftig opptrapping i 1999, og økte til en heltid på 145,61 i juli 2008. Den falt deretter inn i et massivt handelsspekter mellom det nivået og de over 30-årene, som ligger innenfor grensene til 2015. < 5. Velg din lokasjon

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakten (CL) handler over 10 millioner kontrakter per måned, og tilbyr god likviditet; Det har imidlertid en relativt høy risiko på grunn av 1000 fat kontraktenhet og. 01 per fat minimumspris svingning. Det finnes dusinvis av andre energibaserte produkter som tilbys gjennom NYMEX, med de aller fleste tiltrekker profesjonelle spekulanter, men få private handelsmenn eller investorer.

US Oil Fund (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyr den mest populære måten å spille råolje gjennom aksjer, postering gjennomsnittlig daglig volum på over 20 millioner aksjer. Denne sikkerheten sporer WTI-futures, men er sårbar for contango, på grunn av uoverensstemmelser mellom forrige måned og lengre daterte kontrakter som reduserer størrelsen på prisutvidelser. iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL OILBarclays Bankunderliggende Tracker 2005-14.08. 36 (utg. 07. 08. 36) på GS Råolje Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) presenterer et alternativ, med et gjennomsnittlig daglig volum på over 3 millioner aksjer, men er også utsatt for lignende fortjeningsdempende effekter. Oljeselskaper og sektorfond tilbyr ulike industrielle eksponeringer, med produksjons-, lete- og oljetjenester som presenterer ulike trender og muligheter. Mens de fleste bedrifter sporer generell råoljetrender, kan de avvike kraftig i lange perioder. Disse svingingene forekommer ofte når aksjemarkedene trender kraftig, med rallyer eller selloffs som utløser kryssmarkedskorrelasjon som fremmer låsepåvirkning mellom ulike sektorer.

De fem største amerikanske oljeselskapsfondene og gjennomsnittlig daglig volum (september 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Olje- og gassforskning og produksjon ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Laget med Highstock 4. 2 .6 ) - 11, 735, 669 Markedsvektorer Olje Tjenester ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38. 49 + 2. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 Reservevalutaer tilbyr en utmerket måte å ta lang tid på termisk råoljeeksponering, med mange nasjoners økonomier leveret nært til sine energiressurser. US Dollar (USD) krysser med Columbian og Meksikanske Pesos, under tickers USD / COP og USD / MXN, har sporet råolje i mange år, og tilbyr spekulanter svært flytende og lett skalert tilgang til opptrender og nedtrender. Bearish råolje posisjoner krever å kjøpe disse kryssene mens hausse stillinger krever å selge dem kort. Bunnlinjen

Råolje- og energimarkeder er høyt spesialiserte arenaer, og krever eksepsjonelle ferdighetssett for å bygge konsekvent fortjeneste i spekulasjon. Markedsaktører som ønsker å handle råolje futures og dens mange derivater trenger å lære hva som skaper varen, naturen til den rådende mengden, den langsiktige prishistorien og fysiske variasjoner mellom ulike karakterer.