Det er få ting viktigere og mer skremmende enn å skape en langsiktig investeringsstrategi som kan gjøre det mulig for en person å investere med selvtillit og med klarhet om hans eller hennes fremtid. Å bygge en investeringsportefølje krever en bevisst og presis porteføljeplanleggingsprosess som følger fem viktige skritt.

Trinn 1: Vurdere nåværende økonomisk situasjon og mål

Planlegging for fremtiden krever en klar forståelse av investorens nåværende situasjon i forhold til hvor han eller hun vil være. Det krever en grundig vurdering av omløpsmidler, forpliktelser, kontantstrøm og investeringer i lys av investorens viktigste mål. Målene må være klart definert og kvantifisert slik at vurderingen kan identifisere eventuelle gap mellom den nåværende investeringsstrategien og de oppgitte målene. Dette trinnet må inneholde en ærlig diskusjon om investorens verdier, overbevisninger og prioriteringer, som alle har satt kurs for å utvikle en investeringsstrategi.

Trinn 2: Etablere investeringsmål

Etablering av investeringsmål er sentre for å identifisere investorens risikoavkastningsprofil. Fastsettelse av hvor stor risiko en investor er villig og i stand til å anta, og hvor mye volatilitet investor kan tåle er nøkkelen til å formulere en porteføljestrategi som kan levere den nødvendige avkastningen med et akseptabelt risikonivå. Når en akseptabel risikoavkastningsprofil er utviklet, kan det opprettes mål for å spore porteføljens ytelse. Sporing av porteføljens ytelse mot referanser gir mindre justeringer som kan gjøres underveis.

Trinn 3: Bestem Asset Allocation

Ved hjelp av risikoavkastningsprofilen kan en investor utvikle en kapitalfordelingsstrategi. Ved å velge fra ulike aktivaklasser og investeringsalternativer, kan investor tildele eiendeler på en måte som oppnår optimal diversifisering, samtidig som de retter seg mot forventet avkastning. Investoren kan også tildele prosentandeler til ulike aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, kontanter og alternative investeringer, basert på et akseptabelt volatilitetsområde for porteføljen. Assetfordelingsstrategien er basert på et øyeblikksbilde av investorens nåværende situasjon og mål, og er vanligvis justert ettersom livsendringer oppstår. For eksempel, jo nærmere en investor kommer til sin pensjonsmåldato, desto mer kan tildelingen endres for å gjenspeile mindre toleranse for volatilitet og risiko.

Trinn 4: Velg Investeringsalternativer

Individuelle investeringer velges basert på parametrene for kapitalfordelingsstrategien. Den spesifikke investeringstypen som velges, avhenger i stor grad av investorens preferanse for aktiv eller passiv ledelse.En aktivt forvaltet portefølje kan omfatte individuelle aksjer og obligasjoner dersom det er tilstrekkelige eiendeler for å oppnå optimal diversifisering, som vanligvis er over $ 1 million i eiendeler. Mindre porteføljer kan oppnå riktig diversifisering gjennom profesjonelt forvaltede midler, for eksempel verdipapirfond; gjennom administrerte kontoer eller med børshandlede midler. En investor kan bygge en passivt forvaltet portefølje med indeksfond valgt ut fra ulike aktivaklasser og økonomiske sektorer.

Trinn 5: Monitor, Measure and Rebalance

Etter implementering av en porteføljeplan starter styringsprosessen. Dette inkluderer overvåking av investeringene og måling av porteføljens ytelse i forhold til referansene. Det er nødvendig å rapportere investeringsresultater med jevne mellomrom, vanligvis kvartalsvis, og å gjennomgå porteføljeplanen årlig. En gang i året får investorens situasjon og mål en vurdering for å avgjøre om det har skjedd betydelige endringer. Porteføljevurderingen avgjør deretter om tildelingen fortsatt er på målet for å spore investorens risikobeløpsprofil. Hvis ikke, kan porteføljen balanseres, selge investeringer som har nådd sine mål og kjøpe investeringer som gir større potensial.

Når du investerer for livslang mål, stopper porteføljeplanleggingsprosessen aldri. Etter hvert som investorene beveger seg gjennom sine livsstadier, kan endringer oppstå, for eksempel jobbsendringer, fødsler, skilsmisse, dødsfall eller krympende tidshorisonter, noe som kan kreve tilpasninger av deres mål, risikobeløpsprofiler eller aktivaallokeringer. Etter hvert som endringer skjer, eller som markeds- eller økonomiske forhold dikterer, starter porteføljeplanleggingsprosessen på nytt, etter hvert av de fem trinnene for å sikre at den rette investeringsstrategien er på plass.