Ved bruk av innflytelse øker en investor risikoen og potensiell belønning for porteføljen. En investor kan ansette løftestang på tvers av flere aktivaklasser. Aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, råvarer og valutaer er noen aktivaklasser hvor innflytelse er ganske vanlig. Hvor mye ekstra fortjeneste en investor kan få gjennom innflytelse, samt hvor mye ekstra risiko som legges til porteføljen, avhenger av den spesifikke strategien som brukes for å oppnå leverage.

AD:

Bruke margin

Når en investor bruker margin for å få innflytelse i sin portefølje, låner han penger fra megleren for å kjøpe ytterligere aksjeandeler. Denne lånte penger er et marginlån, og det kan øke porteføljens potensielle gevinster og tap. Selvfølgelig, jo mer en investor låner, jo mer risikofylt blir situasjonen. Vanligvis er marginbeløpet en investor kan låne avhengig av hvilken type sikkerhet som kjøpes. Med aksjer kan en investor låne opp til 50% av verdien av verdipapirene kjøpt gjennom en marginkonto. For eksempel, hvis en person har $ 2 000 i kontoen sin i kontanter, kan han låne ytterligere $ 2 000 margin for å kjøpe flere aksjer.

AD:

Som et eksempel på potensielle gevinster med og uten margin, bør du vurdere følgende. Uten margin antar en investor å kjøpe 100 aksjer i Stock X for $ 20 per aksje til en total kostnad på $ 2 000. Neste aksje øker til $ 30 per aksje for en totalverdi på $ 3 000. Investoren selger alle aksjer og gevinster $ 1 , 000. Med margin er investor i stand til å kjøpe de opprinnelige 100 aksjene, men kan også låne ytterligere $ 2 000 margin for å kjøpe ytterligere 100 aksjer. Den totale verdien av stillingen er $ 4 000. Dermed øker aksjen til $ 30 per aksje, noe som gjør hele posisjonen verdt $ 6 000. Investoren betaler deretter $ 2 000 lånet, forlater $ 4 000, som tilsvarer en $ 2 , 000 fortjeneste. Ulempen av margin er låneprisen renter. Vanligvis, jo mer investert, jo lavere marginsatsen, men disse prisene kan vanligvis variere fra 5 til 8%. Når posisjonen synker raskt i pris, kan tapene akkumulere raskt, og en investor kan møte et marginalanrop, der han må sette inn ekstra penger for å dekke tap.

AD:

Leveraged Exchange-Traded Funds

Leveraged Exchange-traded Funds (ETFs) er akkurat som alle andre ETFer, bortsett fra porteføljeforvalterne, håndterer alle løftestrukturene for å få pengene tilbake en flertall av indeksen de sporer. En leveranseført ETF kan være 1. 5x, 2x, 3x eller en hvilken som helst annen ønsket innenfor grunn, selv om 3x er generelt den høyeste. Anta for eksempel at en investor er interessert i å utnytte eksponering mot store aksjer. Han kunne lett finne og investere i en 2x stor-cap ETF.Hvis den underliggende indeksen returnerer 5% på en gitt dag, tjener investor omtrent 10% fra sin investering i det leverede fondet. På samme måte, hvis den underliggende indeksen avtar 5% i en gitt dag, mister han 10%.

Leveraged ETFs finnes for de fleste aktivaklasser. Det er enkelt å investere i leverede ETFer; ingen margin lån er nødvendig. Selv om investert kapital er utnyttet, håndteres hele marginalkonto mekanikken på porteføljeforvalterens side. En investor får aldri et marginanrop, og beløpet som i utgangspunktet er investert, er det maksimale en investor kan miste. Disse midlene gir utnytte et mye enklere verktøy å bruke, selv om administrasjonsavgiftene for disse typer midler generelt er rundt 1%, noe som er mye høyere enn sine ikke-leverte kolleger.

Naken opsjoner

Å ha et nektet anropsalternativ betyr at en investor kjøper eller selger et anrop eller salgsopsjon på en aksje uten eierskap i den sikkerheten. Av de løftestrategier som er oppført, gir dette mest innflytelse. For eksempel, ved å bruke et langt anropsalternativ, er kostnaden for å gå inn i stillingen og få innflytelse rett og slett premie betalt for opsjonen. Risikoen er også begrenset til prisen på premien som er betalt, da det er maksimumet du kan miste. Det er aldri marginanrop for lange opsjonsstillinger. Imidlertid kan en investor få store mengder innflytelse.

Key Takeaways

Det er ulike måter å bruke innflytelse på, hver med sine egne unike risiko- og belønningspotensialer. Tatt i betraktning de tilgjengelige valgene, kan du prøve å bruke leveranseførte ETFer eller alternativer før du setter deg selv i fare for at et marginanrop er knyttet til bruk av marginalkontoer.