Det er rett og slett ikke mulig for enhver forhandler - enten amatør, profesjonell eller hvor som helst i mellom - for å unngå hvert eneste tap. Den disiplinerte næringsdrivende er fullt kjent med uunngåeligheten til å miste hardt opptjente profitt, og kunne akseptere tap uten følelsesmessig opprør. Samtidig er det imidlertid systematiske metoder som sikrer at tapene holdes til et minimum. La oss ta en titt hvordan. (For mer innsikt, les Stop-Loss Order - Pass på at du bruker det og "Begrens rekkevidde med Stop Limit Orders." )

The System Hver handelsmann bør bruke et grenseoverskridelsessystem hvor han eller hun begrenser tap til en fast prosentandel av eiendeler, eller et fast prosentvis tap fra sysselsatt kapital i en enkelt handel. Tenk på et slikt system som en bryter på handel. Etter at en viss prosentandel har gått tapt fra hans eller hennes handelskonto eller hovedstol handlet, kan næringsdrivende meget godt slutte å handle helt eller kan umiddelbart gå ut av den tapende stillingen. Med dette systemet er det en unemotional avgjørelse som ikke påvirkes av noen håp om at "markedet er sikker på å vende om noen minutter nå."

En 2% -grense på Tap Et felles nivå for akseptabelt tap for ens handelskonto er 2% av egenkapitalen på handelskontoen. Kapitalen i din handelskonto er risikokapitalen, den kapitalen du ansetter (som du risikerer) på daglig basis, for å prøve å skaffe fortjeneste for bedriften din.

Tidsbegrensningssystemet kan til og med implementeres før man inngår handel. Når du bestemmer hvor mye av et bestemt handelsinstrument som skal kjøpes, beregner du samtidig hvor mye tap du kan opprettholde på denne handel uten å bryte 2% -regelen. Når du etablerer posisjonen din, vil du også sette en stoppordre innen maksimalt 2% tap av den totale egenkapitalen i kontoen din. Selvfølgelig kan stoppet ditt være hvor som helst fra et 0-2% totalt tap. Et lavere nivå av risiko er helt akseptabelt dersom den enkelte handel eller filosofi krever det.

Hver handelsmann har en annen reaksjon på tommelen på 2%. Mange handelsfolk tror at en 2% risikobegrensning er for liten, og at den kveler sin evne til å engasjere seg i mer risikofylte handelsbeslutninger med en større del av deres handelsregnskap. På den annen side tror de fleste fagfolk at 2% er et latterlig høyt nivå av risiko og foretrekker tap for å være begrenset til rundt 0. 5-0. 25% av porteføljene sine. Gitt, proffene ville naturligvis være mer risikofylt enn de med mindre kontoer. Et 2% tap på en stor portefølje er et ødeleggende slag. Uansett størrelsen på hovedstaden din, er det lurt å være konservativ i stedet for aggressiv når du først utarbeider handelsstrategien din. (For relatert lesing, se Trailing-Stop Techniques .)

Månedlig tapgrense på 6% Så du har nå etablert et system hvorved tapet fra hver enkelt handel er begrenset til 2% av risikokapitalen din.Men å miste en moderat 1% av verdien til kontoen din i løpet av ti dager innen en måned, resulterer i en ødeleggende 10% av verdien til kontoen din i løpet av den måneden (uten å motta noen fortjeneste som du kanskje har gjort på de andre 12 ulike dagene i måneden) . I tillegg til å begrense tap fra individuelle handler, må vi etablere en bryter som forhindrer store samlede tap i løpet av en tidsperiode.

En generell regel for samlede månedlige tap er maksimalt 6% av porteføljen din. Så snart egenkapitalen din dumper til 6% under det som registreres den siste dagen i forrige måned, stopp handel! Ja, du hørte meg riktig. Når du har rammet din 6% tap grense, slutte å handle helt for resten av måneden. Faktisk, når din 6% bryteren er trukket, gå enda lenger og lukk alle dine fremragende posisjoner, og tilbringe resten av måneden på sidelinjen. Ta de siste dagene i måneden til å omgruppere, analysere problemene, observere markedene og forberede seg på re-entry når du er sikker på at du kan forhindre en lignende forekomst i den påfølgende måneden.

Hvordan går du om å sette inn 6% -begrensningssystemet? Du må beregne egenkapitalen hver dag. Dette inkluderer alle kontanter i din handelskonto, kontantekvivalenter og nåværende markedsverdi for alle åpne posisjoner i kontoen din. Sammenlign denne daglige totalen med egenkapitalen din på den siste handelsdagen i forrige måned, og hvis du nærmer seg 6% -grensen, forbereder du deg på å slutte å handle.

Ved å bruke en månedlig tapgrense på 6%, gjør det mulig for næringsdrivende å holde tre åpne stillinger med potensial for 2% tap hver, eller seks åpne posisjoner med potensial for 1% tap hver og så videre. (For mer, les Kombinasjonsforbindelser med stopp / Stop-Loss Combo til å vinne handler .)

Nødvendig Justeringer Selvfølgelig er den flytende naturen til både 2% single trade grense og 6% månedlig tapgrense betyr at du må kalibrerer handelsposisjonene hver måned. Hvis du for eksempel skriver inn en ny måned som har oppnådd betydelig fortjeneste i forrige måned, vil du justere stoppene og størrelsene på dine bestillinger slik at ikke mer enn 2% av den nylig beregnede totale egenkapitalen er utsatt for risiko for tap. Samtidig, når kontoen din stiger i verdi innen måneden, vil 6% -regelen tillate deg å handle med større stillinger den følgende måneden. Dessverre er omvendt også sant: Hvis du mister penger i en måned, vil den mindre kapitalbasen den følgende måneden sikre at dine handelsposisjoner er mindre.

Både regelen på 2% og 6% lar deg pyramide, eller legge til vinnende posisjoner når du er på rulle. Hvis posisjonen din går til positivt territorium, kan du flytte stoppet over breakeven og deretter kjøpe mer av samme aksje - så lenge risikoen på den nye aggregatposisjonen ikke overstiger 2% av din egenkapital, og din totale konto risiko er mindre enn 6%. Ved å legge til et pyramidingssystem i ligningen kan du forlenge lønnsomme stillinger med absolutt ingen tilsvarende økning i risikotrensene dine.

Konklusjon Reglene på 2% og 6% anbefales sterkt for alle forhandlere, spesielt de som er utsatt for følelsesmessige smerter av erfarne tap. Hvis du er mer risikofylt, må du justere prosentvis tap til lavere tall enn 2% og 6%. Det anbefales imidlertid ikke at du øker terskelen din - proffene sjelden strekker seg over potensialet for tap, så tenk to ganger før du øker risikotrensene dine.