a:

Forholdsanalyse er en viktig del av moderne investeringsvurdering. Dette er sant om investeringen er utstedt sikkerhet, for eksempel en aksje eller et obligasjonslån, eller et faktisk selskap i en fusjons- og oppkjøpsavtale. Tanken er at økonomiske data kan organiseres og sammenlignes på meningsfulle måter, og investorer kan stole på forhold som en objektiv informasjonskilde.

Ratioanalyse er et av hovedverktøyene til grunnleggende analyser. Likevel kan ikke alle aspekter av et selskaps verdi kvantifiseres. Et eksempel på dette er goodwill, som er verdiskapningen til et selskap ved sitt rykte og eierskap. Goodwill kan ikke hentes direkte ved økonomisk forholdsanalyse.

Finne og beregne forhold

Nivåer kommer i en rekke kategorier og grader av kompleksitet. De vanligste nøgletallene er hentet fra et selskaps regnskap. Lønnsomhetsgrader undersøker forholdet mellom inntekter og kostnader for en bedrift. Likviditetsforhold viser hvor godt et selskap er ved å holde tilstrekkelig kontantstrøm. Disse forholdene beregnes normalt ved å trekke data fra resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen.

Flere direkte verdsettelsesforhold er utformet spesielt for evaluering av investeringer. Den mest kjente av disse er pris-til-fortjeneste, eller P / E, forhold. Nyttigheten av P / E-beregninger er litt kontroversiell, men disse forholdene er generelt akseptert som nyttige vurderinger av selskapets forventede fremtidige inntekter. P / E beregnes ved å sammenligne dagens pris på selskapets aksjer mot inntektene. Den returnerte figuren viser hvor mye inntjening en investor mottar fra $ 1 av investerte penger.

Det er fare for at en investor blir ubearbeidet av overbelastning på grunn av mengden tilgjengelige forhold. Det er viktig å huske på at forholdsanalyse er ment å forenkle og avklare, ikke overkomplisere.