a:

Intrinsic verdi er en av to komponenter - sammen med tidsverdi - tradisjonelt brukt til å forklare prisingen av finansielle opsjons kontrakter. Alternativer selges til en premie, eller kostnaden som kjøperen betaler i bytte for opsjonsrettigheter. Mens alle frie bevegelige priser bestemmes av tilbud og etterspørsel, ser handelsfolk og analytikere til egenverdi og tidsverdi for å bestemme hvilke alternativer som bør være verdt.

Anropsmuligheter gir sine kjøpere rett til å kjøpe et investeringsinstrument til en bestemt pris innenfor en bestemt tidsramme. Investoren kan ringe når han eller hun utøver hans eller hennes rett til å kjøpe instrumentet, og ser ut til å tjene som eiendelen øker i pris. Selve verdien av anropsopsjonen er lik kontraktsprisen minus instrumentets nåværende handelspris. Intrinsic verdi kan aldri være negativ, så noen verdier under null returneres som null og alternativet sies å være ute av pengene.

Når den inneboende verdien er større enn null (strykprisen er større enn dagens underliggende instrumentets markedsverdi), er opsjonen in-the-money. Imidlertid handler opsjonskontrakter ikke alltid likeverdig som deres egenverdier. Enhver forskjell mellom alternativets premie og dens egenverdi forstås generelt å være et produkt av tid, det er hvor tidsverdien henter sitt navn. Generelt sett er putalternativene mer verdifulle jo lenger bort fra utløpet som de er, siden det er flere muligheter for at posisjonen blir lønnsom.

Det er mulig at alternativene handler for mindre enn deres egenverdi, selv om dette aldri skal skje i henhold til klassisk tidsforfallsteori. Dette forklares ofte som et forsøk på opsjonseiere å lukke posisjonene sine og unngå uønskede manipulasjoner mellom prisene på instrumentet og alternativet.