Kort sagt, seriens 7-lisenseksamen er vesentlig enklere enn CFA-eksamen (Chartered Financial Analyst). Det tar bare en brøkdel av tiden å forberede seg til Serie 7-eksamenen i forhold til CFA-eksamenene, og materialet er nesten ikke så vanskelig eller omfattende.

CFA-eksamen

CFA-instituttet utsteder CFA-charteret til personer som kan passere sine strenge krav. En person med en CFA kan inngå en rekke ulike økonomiske karrierer, blant annet:

• Investeringsadministrasjon

• Porteføljeanalyse

• Kjøpssidehandel

• Selgesideanalyse (investment banking)

• Academia

• Økonomer > • Finansiell rådgivning

Folk sammenligner noen ganger CFA-studiet for å skaffe seg en Master of Business Administration, bortsett fra at den er mye mer spesialisert på investeringer. For å oppnå en CFA må en person oppfylle alle kravene som er fastsatt av CFA Institute, inkludert:

- 9 -> Passerer alle tre nivåene i CFA-eksamenen

• Får fire års "akseptabel profesjonell arbeidserfaring"

• Bli medlem av CFA Institute, som krever tilknytning til en Lokalt kapittel

CFA-innehavere føler at programmets mest utfordrende fasett oppfyller det pedagogiske kravet. Kandidatene må bestå tre eksamener med progressiv vanskelighet, og kan bare ta en prøve per år. CFA Institute foreslår minimum 250 timer studietid for hver test. Den tilbyr nivået jeg eksamener to ganger i året, i løpet av slutten av våren og sen høst, mens den tilbyr nivå II og III kun en gang hvert år, på sen vår.

CFA-programmets lave passeringshastighet indikerer eksamenens problemer. Mellom 40% og 65% av kandidatene består de tre eksamenene i et år, noe som betyr at en 30% suksessrate for kandidater som passerer alle tre eksamenene.

Serie 7 Lisenseksamen

Den primære forskjellen mellom Serie 7 og CFA er at den ene er en lisens, mens den andre er en sertifisering. Å passere Serie 7-eksamen er det eneste kravet for å få en serie 7-lisens, og den eneste forutsetningen for å ta eksamen er et FINRA-medlems sponsor. En lisens av serie 7 er nødvendig for de som planlegger å engasjere seg i innkjøp, kjøp eller salg av verdipapirprodukter, som omfatter aksjer, obligasjoner, fond, opsjoner, direkte deltakelsesprogrammer og variable kontrakter.

Eksamen har to deler, som er tatt over en seks timers periode. Den har 250 spørsmål som dekker de fem viktigste jobbfunksjonene til en lisensiert representant fra serie 7.

• Funksjon 1: Søker forretninger til meglerforhandleren gjennom kunder og potensielle kunder

• Funksjon 2: Evaluerer kunders øvrige sikkerhetsbeholdninger, økonomiske forhold og behov, finansiell status, skattestatus og investeringsmål

• Funksjon 3: Åpner kontoer, overfører eiendeler og opprettholder passende kontoer

• Funksjon 4: Gir kundene informasjon om investeringer og foretar passende anbefalinger

• Funksjon 5: Oppnår og kontrollerer kundenes kjøp og salgsinstruksjoner, går inn på bestillinger og følger opp

De fleste serier 7 eksamensforberedende kurs antyder 80 til 100 timer studietid, inkludert levende praksis eksamener og minst 1, 000 praksis spørsmål.I motsetning til CFA-eksamenene, som dekker casestudier, økonomiske og investeringsteorier og kvantitativ matematikk, innebærer serien 7-eksamenen å huske S. E. C. regelverk og noen grunnleggende matte. En 72% score er nødvendig for å bestå eksamen, og passasjeringsraten er større enn 70%.

Konklusjon

Det er virkelig ingen sammenligning mellom de to eksamenene. Selv om noen 7-lisensierte investeringsrådgivere også har en CFA-charter, krever de fleste karrierer som krever en CFA ikke en serie 7-lisens. Vanskelighetsnivåer til side, forbereder eksamenene personer for to forskjellige karriereveier. CFAer har en tendens til å jobbe i akademikere, forsknings- eller investeringsstyring, mens serie 7-lisensierte personer pleier å jobbe i salg. Å jobbe med en CFA krever et høyere engasjement for å bli en av tre personer for å komme gjennom programmet.