Mange investorer som står overfor et flyktig og usikkert aksjemarked i første halvdel av 2016, vekker oppmerksomhet mot utbytteutbytte. En av de beste måtene å sikre høy avkastning er foretrukket lager, som vanligvis tilbyr avkastninger som er dobbelt så mye eller mer enn de som er tilgjengelige på de fleste obligasjonsspørsmål. Selv om noen av de høyeste rentekapitalfondene bare betaler 2-3% i utbytte, tilbyr mange foretrukne aksjer utbytter over 5%.

Foretrukne aksjer gir investorer en hybridinvestering som gir attraktive, vanlige utbytteutbetalinger, samtidig som mye av volatiliteten og risikoen iboende med vanlig aksje unngås. Felles aksje er underlagt foretrukket lager, idet foretrukket lager bærer høyere krav på selskapets inntjening og eiendeler. Utbytte må først betales til foretrukne aksjeeiere, som har en prioritet over aksjeeiere. Det er også vanlig at foretrukne aksjeutbytte er kumulative, noe som betyr at dersom selskapet savner utbyttebetaling ett år på det foretrukne aksjene, må det da utgjøre underskuddet i årene som følger. Foretrukne aksjer kommer vanligvis også med en innebygd skattefordel, idet utbetalt utbytte er kvalifiserte utbytte som kvalifiserer for beskatning til en mye lavere rente enn ordinær renteinntekt.

Fordelene som foretrukne aksjefondssteder tilbyr investorer er todelt. For det første tilbyr ETFer en enkel måte å få tilgang til eksponering for et bredt utvalg av foretrukne aksjer, og dermed diversifisere investorens foretrukne aksjeinvesteringer. For det andre kan investere i foretrukne aksjer gjennom ETF gi investorer betydelige besparelser på transaksjonskostnader ved å kjøpe individuelle foretrukne aksjer som kan handle med mye mindre likviditet enn en ETF. Investorer må være oppmerksomme på at selv om utbytteavkastningen på individuelle fortrinnsrettsemisjoner er fastsatt på utstedelsestidspunktet, svinger utbyttet på en foretrukket fond ETF noe ettersom porteføljens beholdning endres over tid.

Den enkelt mest foretrukne aksje ETF er iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 24-0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som ble opprettet av BlackRock i 2007.

iShares US Preferred Stock ETF

IShares US Preferred Stock ETF har $ 14. 8 milliarder kroner i forvaltningskapitalen (AUM), mer enn tre ganger så mye som det nest mest brukte fondet i kategorien foretrukne aksjefondsbeviser. Denne ETF sporer S & P U. S. Preferred Stock Index, en markedsvektsvektet indeks som inneholder omtrent 300 foretrukne aksjer som handles på New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ-utveksling.Fondet er typisk 90% eller mer investert i verdipapirene i den underliggende indeksen, men kan være opptil 10% investert i andre verdipapirer, swapper, futures eller opsjoner. Finansielle tjenester aksjer utgjør 82% av porteføljen. De fem største porteføljene er Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5. 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA), Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD), GMAC Capital Trust 1 Pfd (NYSE: ALLY-PA) og Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). I et fond med ca 300 beholdninger er det svært lite konsentrasjonsrisiko. Årlig porteføljeomsetningsforhold for ETF er relativt lav på bare 13%.

Utgiftskvoten for iShares US Preferred Stock ETF er 0. 47%, spesielt under det foretrukne aksjeklassemidlet på 0. 55%. Fra midten av april 2016 var fondets femårige gjennomsnittlige årlige avkastning 6,05%, noe underpresterende kategori gjennomsnittet på 6, 69%. Den treårige gjennomsnittlige årlige avkastningen var 5,06%, som utgjorde gjennomsnittet på 3,27%. Fondets ettårige avkastning på 3,39% overgår også gjennomsnittet i kategorien 1. 39%. Gjennom midten av april 2016 falt fondet med en 71% år til dato (YTD), som fortsatt har en gjennomsnittlig gjennomsnitt på 2,8%.

Utbyttehistorie og kategorisammenligning

IShares US Preferred Stock ETF betaler utbytte månedlig og per april 2016 har et 12-måneders utbytte på 5,79%. Utbyttet for fondet har vært ganske stabilt de siste fem årene, hovedsakelig på mellom 5,5 til 6,1%. Det årlige utbyttet og utbyttet har imidlertid variert betydelig år til år. De årlige utbetalingsbeløpene for perioden 2010-2015 har variert fra et lavt nivå på $ 1. 86 i 2015 til en høy på $ 3. 10 i 2014. Dette så den årlige utbytten veksten fra pluss 49. 4% for 2014 til negativ 39. 9% for 2015.

Når det gjelder dagens utbytteutbytte, faller denne ETF et sted i midten av de ni ETFene i foretrukket lager ETF kategori. ETF som for tiden tilbyr det høyeste utbyttet, er Global X SuperIncome Preferred ETF (NYSEARCA: SPFF SPFFGlobal X12. 33 + 0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), med en 12- måneders utbytte på 7,36%. Men med bare 200 millioner dollar i totale eiendeler er det globale X-fondet betydelig mindre likvide enn iShares-fondet. Det bærer også et betydelig høyere kostnadsforhold på 0. 58%.