Hvis du er en investor eller en digital valuta-avicionado, kan det hende du har hørt om en bitcoin-trading-teknikk som kalles utvekslingsarbitrage. Teorien går da, fordi bitcoins blir kjøpt og solgt på mange forskjellige utvekslinger, og noen ganger til mange forskjellige priser, bør det være mulig å kjøpe relativt undervurderte bitcoins og selge dem i utveksling hvor de er relativt overvurderte. Mens det er mye informasjon på nettet om mulighetene for bitcoin arbitrage, må du tydelig forstå hindringene og utfordringene som er involvert.

Hvordan Bitcoin Arbitrage Works

Arbitrage er begrepet for når en investor kjøper og så raskt selger en eiendel for å kunne dra nytte av en prisforskjell. Det er en enkel og viktig prosess som bidrar til å forhindre at eiendeler blir over- eller underpriset på forskjellige markeder. For eksempel, anta at du kunne kjøpe aksjer av The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) for $ 50 i New York og deretter selge dem på London Stock Exchange for $ 60. Under denne omstendigheten vil investor tjene en risikofri $ 10 eller 20% fortjeneste på handel.

Lignende logikk kan gjelde for bitcoin-utvekslinger, for eksempel Bitstamp, Bitfinex eller Bitcurex. Hvis du kunne kjøpe en bitcoin på Bitstamp for $ 465 og så umiddelbart selge den på Bitcurex-markedet for $ 470, ser det ut til at du kan tjene en $ 5 fortjeneste uten risiko. Prisen på Bitcoin arbitrage kan ikke fungere akkurat på denne måten på grunn av utfordringer i bitcoin-utvekslingsmodellen, men dette er den viktigste metoden.

-> -> Slik finner du Bitcoin Arbitrage Opportunities

Klassiske arbitrasjemuligheter i valutamarkedene innebærer å ta en kort posisjon i en utveksling og deretter gå lenge på en annen samtidig bruke den lange kontoen for å overføre valuta over og dekke den korte posisjonen. De fleste bitcoinutvekslinger tillater ikke kortsalg. Enkelte, som AvaTrade og Plus500, tillater korte stillinger, men dette betyr fortsatt at de fleste arbitrasjemuligheter innebærer en lengre prosess.

Selv om bitcoin er en digital kryptokurrency, behandler arbitrage hver bitcoin som ingenting annet enn en investeringsaktiv med ulike markedspriser. Spotting en arbitrage mulighet er like enkelt som å finne forskjellige bitcoin utveksling hvor det er vesentlige forskjeller i bitcoin markedspriser. Å utføre den faktiske arbitrage følger denne metoden: bruk fiat valuta for å foreta betaling for bitcoins ved første utveksling, trekke bitcoins, overføre bitcoins til en andre utveksling der det er en ren fortjeneste mulighet, selg bitcoins på den andre børsen og til slutt trekke fiat valuta ut av den andre utvekslingen.Interesserte investorer kan også kjøpe bitcoin arbitrage-spesifikk programvare for å oppdage eller automatisk utløse handler.

Ulempene med Bitcoin Arbitrage

Arbitrage muligheter er normalt mest gjennomførbare og lønnsomme innenfor små eller illikvide markeder. Ren arbitrage kan fungere godt i futures-markeder eller med spotkontrakter, hovedsakelig fordi samme transaksjonsagent, eller megler, umiddelbart kan godta resultatene fra begge sider av arbitragehandelen. Bitcoin har nå en markedsverdi på over 7 milliarder dollar, så det kan neppe kalles illikvide eiendeler. Likevel eksisterer store prisavvik mellom bitcoin-utvekslinger. Det er ikke uvanlig å se Bitcoinity viser 30-dagers høyder og nedturer som er svært forskjellige enn 30-dagers høyder og nedturer på Mt. Gox eller Bitcurex.

Den første hindringen er at mange bitcoin-nettsteder har dyre tilbakekallingsprosesser og tar betalt for handel med bitcoins mot fiat-valutaer, for eksempel amerikanske dollar, euro eller japansk yen. Avgiftene og overføringene av handel kan raskt ødelegge spredning som kan eksistere mellom konkurrerende bitcoin-utvekslinger. I mange tilfeller skaper prosessen med bitcoin arbitrage netto tap, ikke fortjeneste.

I tillegg har bitcoin-valutamarkedet en langsommere oppgjørsmekanisme fordi alle ordrer må behandles gjennom utvekslingene og blokkkjeden. Blockchain-transaksjoner på utveksling kan ta opptil en time for å motta tilstrekkelig bekreftelse, og blokkkjeden lar deg ikke overføre midler uten nødvendig bekreftelse.

Vær forsiktig med bitcoin arbitrage nettsteder eller plattformer som legger tilsynelatende urealistiske handelsresultater. Et slikt beryktet sted, Bitcoin Trader, opererte i flere måneder mens de prøvde å overbevise ivrige arbitragere og bitcoin miners at de kunne tjene 15 til 20% per måned. Nettstedet ble stengt plutselig i oktober 2014 og var sannsynligvis et forsøk på Ponzi-ordningen.