Mange markedseksperter foreslår at aksjene holdes på lang sikt. Standard & Poors (S & P) 500 Index har opplevd tap på 10 av de 40 årene fra 1975 til 2015, noe som gjør avkastningen på aksjemarkedene ganske volatil i kortere tidsrammer. Imidlertid har investorene historisk opplevd en mye høyere suksessrate på lengre sikt.

I et ekstremt lavt rentemiljø kan investorer bli fristet til å dabble i aksjer for å øke kortsiktig avkastning, men det er mer fornuftig å holde fast på aksjer på lang sikt.

Bedre langsiktige avkastninger

En undersøkelse av flere tiår med historisk eiendoms klasseavkastning viser at aksjer har overgått de fleste andre aktivaklasser. Ved å bruke 87-årsperioden fra 1928 til 2015 har S & P 500 returnert et gjennomsnitt på 9,5% per år. Dette sammenligner seg gunstig med 3,5% avkastningen på tre måneders statsobligasjoner og 5% avkastningen på 10-årige statsobligasjoner.

Mens aksjemarkedet har overgått andre typer verdipapirer, har risikofylte aksjeklasser historisk levert høyere avkastning enn sine mer konservative kolleger. Emerging Markets har noen av de høyeste avkastningspotensialene i aksjemarkedene, men har også den høyeste risikoen. Kortsiktige svingninger kan være betydelige, men denne klassen har historisk tjent 12-13% gjennomsnittlig årlig avkastning.

Små caps har også levert over gjennomsnittlig avkastning. Omvendt har storkapitalbeholdningene vært i nedre del av avkastningen, i gjennomsnitt ca 9% per år.

Mulighet for å kaste ut høyde og nedgang

Aksjer anses å være langsiktige investeringer. Dette er delvis fordi det ikke er uvanlig at aksjene faller 10-20% eller mer i verdi over en kortere periode. Over en periode på mange år eller til flere tiår har investorene mulighet til å ri ut noen av disse høyder og nedturer for å oppnå en bedre langsiktig avkastning.

Når man ser tilbake på aksjemarkedet siden 1920-tallet, har enkeltpersoner aldri mistet penger som investerer i S & P 500 i en 20-års periode. Selv om man vurderer tilbakeslag som den store depresjonen, den svarte måten, techboblen og finanskrisen, ville investorene ha opplevd gevinster hvis de hadde investert i S & P 500 og holdt den uavbrutt i 20 år. Mens tidligere resultater ikke er noen garanti for fremtidig avkastning, tyder det på at langsiktig investering i aksjer generelt gir positive resultater, dersom det er gitt nok tid.

Investorer er dårlige markedstimer

En av de iboende feilene i investorens oppførsel er tendensen til å være følelsesmessig. Mange individer hevder å være langsiktige investorer frem til aksjemarkedet begynner å falle, noe som er når de har en tendens til å ta ut penger for frykt for ytterligere tap.Mange av disse samme investorene mislykkes i å bli investert i aksjer når det skjer en oppgang, og hopper tilbake først når de fleste gevinstene allerede er oppnådd. Denne typen "kjøpe høy, selge lav" atferd har en tendens til å kreve investoravkastning.

I følge Dalbar's Kvantitative Analyse av Investor Behavior studie hadde S & P 500 en gjennomsnittlig årlig avkastning på om lag 10% i løpet av 20-årsperioden som slutter 31. desember 2014. I samme tidsramme opplevde den gjennomsnittlige investor en gjennomsnittlig årlig avkastning på bare 2,5%. Investorer som betaler for mye oppmerksomhet til aksjemarkedet har en tendens til å deaktivere sine sjansene for suksess ved å prøve å kaste markedet for ofte. En enkel langsiktig buy-and-hold-strategi ville ha gitt langt bedre resultater.

Nedre kapitalavkastningsskatt

En investor som selger sikkerhet innen ett kalenderår for å kjøpe det, får gevinster skattet som vanlig inntekt. Avhengig av individets justerte bruttoinntekt, kan denne skattesatsen være så høy som 39,6%. De verdipapirene som er solgt som har vært holdt i mer enn ett år, ser noen gevinster skattet med maksimalt 20%. Investorer i lavere skattefester kan til og med kvalifisere seg til en 0% langsiktig kapitalgevinst skattesats.