Stopp identifiserer forhåndsvalgte prisnivåer der handelsmannen eller markedstimeren går inn i nye stillinger eller utgår åpne posisjoner for fortjeneste eller tap. Fysiske stopp stoppes på forhånd, slik at prisbevegelsen automatisk utfører bestillingen mens mentalstoppene skrives ned eller holdes i minnet, og krever en manuell kjøps- eller salgsordre når det forutbestemte nivået blir rammet.

En effektiv handelsplan er ufullstendig uten en veldefinert utgangsstrategi fordi en slik plan adresserer tapbegrensning og profittbeskyttelse. Et gammelt markedsperspektiv oppsummerer sin verdi, og merker at "erfarne handelsmenn kontrollerer risikoen mens uerfarne handelsmenn jakter fortjeneste. "En velplassert stoppordre markerer ofte forskjellen mellom en hardt opptjent fortjeneste og et unødvendig tap.

Mange deltakere blir forvirret om hvor de skal stoppe, bekymret for at de vil bli rammet like før en sikkerhet vender tilbake i retning av handelen. Selv om de mest nøyaktige stoppene ikke kan opprette tåpelig forsvar mot whipsaws og stopper gunning, vil de unngå flere tusen dollar i tap over tid, så lenge de brukes konsekvent.

Følgende retningslinjer og farer ved stopputplassering bør gi en umiddelbar økning til bunnlinjen, men de er bare et utgangspunkt fordi det er behov for tweaking for å ta hensyn til risikotoleranse, holdingsperioder og bred volatilitet. Du må også velge mellom mentale og fysiske stopp, avhengig av erfaringsnivå og multitasking-evne. Generelt sett deltar deltakerne foran skjermene hele dagen i mental stopp fordi de kan evaluere bred markeds tone når en pris skyver mot utløseren og tilpasser seg forholdene.

Retningslinjer for stoppplassering

I de enkleste termer er det mest effektive stoppet tapet plassert på det nivået der hvis du slår, forteller din tidligere analyse at årsakene til at du tok handelen, ikke lenger er gyldige . Selvfølgelig krever denne tilnærmingen en detaljert belønning: risikovurdering før åpningen av stillingen (se strategier for handel med belønningsrisiko-ligningen).

Disse retningslinjene vil komme i gang:

• Breakout Strategi: Legg under prisnivået som vil signalere en feilaktig brudd eller mønsterfeil. Når det er mulig, plasser du det like under et gjennomsnittlig glidende gjennomsnitt, som det 50-dagers glidende gjennomsnittet, selv om den prisen ligger lenger under feilnivået. (Se også: Master A Breakout med tretrinns markedsmekanikk.)
• Pullback Strategi : Plasser under nivået som gir åpenbar støtte på pullback. Dette er ofte et smalt band dannet av en konvergens av tekniske elementer, inkludert Fibonacci retracements, tidligere høyder, bevegelige gjennomsnitt og ufylte hull. (Se også: Toppstrategier for Mastering Pullback Trading.)
• Smal rekkevidde Strategi : Plasser like under en to- eller tre-bar sving lav innenfor handelsområdet. (Se også: Early Bird Entry Strategies for en lønnsom handel.)
• Kort salg: Inverter plasseringsstrategier benyttet i lange stillinger. (Se også: Regler og strategier for lønnsom kortsalg.)

Stopp må også matche risikotoleranse, så det gir ingen mening å følge logiske plasseringsregler. Hvis du får hit, vil du ta større tap enn det som er forutsatt i handelsplanen . Det er bare to måter å håndtere dette motstridende scenariet. Bruk først en flat dollar eller prosentvis stoppfall, gå ut på $ 100, $ 200 eller $ 500 eller 1%, 2% eller 5%. En bedre plan er imidlertid å unngå handel helt fordi den første analysen ikke oppfyller belønningen din: risikokriterier.

Stoppe plasseringsfarer

Predatoriske algoritmer som dominerer moderne markeder har dekonstruert vanlige regler for stoppplassering og vil gå ut av deres måte å jakte på disse ordrene og utløse dem, spesielt når brede volatilitets- og korrelasjonsnivåer stiger. Motforsvar er begrenset, men må brukes for å redusere hyppigheten av disse miljøtapene. Sunn fornuft går langt i denne beskyttende prosessen.

• Unngå runde tall: Stopper samler nær runde tall som 10, 20, 50 og 100, genererer en magnetismedynamikk som utløser hyppige brudd under stoppløpøvelser. Inntrengningsdybden sporer ofte volatilitetsegenskaper for det spesifikke sikkerhets- eller brede markedet, slik at næringsdrivende komfortabelt plasserer stoppet 20-cent eller mer under runde tallet ved lave volatilitetsforhold og 50-cent eller mer under høye volatilitetsbetingelser.
• Unngå intradagbrudd: Intradagsmarkeder kan piske frem og tilbake i brede områder, men produserer få betydelige endringer i teknisk struktur innen slutten av dagen. Vurder å bytte fra sanntid til utløp i slutten av dagen hvis du stopper, blir ofte rammet av intradagbrudd som gir tynn lysestake-skygger over utgangsnivåer. Dette kan gjøres manuelt eller gjennom markedsbestemte bestillinger.
• Unngå Flat Dollar eller Prosent Stopp: Flat dollar eller prosentvis stopper ignorerer viktige tekniske egenskaper på prisdiagrammet, og utfører til vilkårlig pris når tapsnivået er nådd. Unngå dem når det er mulig fordi de ikke gir mening.
• Løs opp: Hvis stoppene blir truffet ofte, kan de plasseres for tett. Adress dette problemet på to måter. Først identifiser belønning og risikobestemmelser før du handler. For det andre, gjør en periodisk gjennomgang på busted trades, avgjøre om forhold eller en dårlig strategi tvunget utgangene. Hvis strategien er synderen, ta en pause og omarbeide handelsplanen. Hvis forholdene er skyldige, legg til et flyktighetsfilter som strammer og løsner stopper, basert på markedstonen.

Bunnlinjen

Plasser stoppfallet rett bak det prisnivået som, hvis det er truffet, forteller deg årsakene til å ta handelen, er ikke lenger gyldig. Begynn med støtte- og motstandsnivåer, legg til beskyttelseselementer for å unngå rovdyrstopp og intradagmarkedstøy.