Hvis du investerer i annuiteter, er det viktig å forstå hvordan de blir beskattet. Annuiteter er finansielle produkter som er utformet for å skifte en engangsbeløp til garanterte periodiske utbetalinger for enten et bestemt antall år eller for resten av kundens liv. I likhet med en pensjon (som er en slags livrente), tilbyr disse produktene sikkerhet for en stabil inntekt og trygghet for at en pensjonist ikke vil overleve sine penger. De er også en måte å tjene og samle inn utsatt skatt. Det er et nesten uendelig utvalg av livrentekontrakter og de selges vanligvis av forsikringsselskaper. I denne artikkelen vil vi diskutere skatteimplikasjonene av ulike typer livrenter.

Grunnleggende

Det er to faser i livet til en livrente: akkumuleringsfasen (når du bidrar enten før eller etter skatt til å danne hovedstol på livrenten) og annuiteringsfase (når du konverterer total hovedstol og inntekt i kontoen til et sett med garanterte periodiske innbetalinger). Etter annuitering har du ikke lenger eller har tilgang til enten rektor eller inntekt på kontoen, noe du bør vurdere hvis du trenger penger for en nødsituasjon. Før annuiteringshendelsen kan du alltid ta ut penger fra livrentekontoen eller til og med avslutte kontrakten og ta tilbake rektor og inntekt. Men avhengig av alder og kontraktsbetingelser har disse handlingene vanligvis straffer og skattemessige konsekvenser.

Alle livrenter er enten kvalifiserte eller ikke-kvalifiserte. En kvalifisert livrente er kjøpt med dollar før skatt; Det opprinnelige bidrag til livrente er fradragsberettiget. En ikke-kvalifisert livrente er betalt for etter skatt, noe som betyr at de opprinnelige bidragene ikke er fradragsberettigede. Annuiteter kan videre deles inn i utbetalingskategorier som umiddelbar eller utsatt og fast eller variabel.

Husk at utdelinger fra både umiddelbare og utsatte ikke-kvalifiserte livrenter belastes som ordinær inntekt, i motsetning til andre investeringer, som kan motta en mer gunstig kapitalgevinst skattesats. Også livrenteutgifter og avgifter er ikke fradragsberettigede. (Se også "Hva du trenger å vite om kapitalgevinster og skatter.")

Umiddelbar livrente

For å kjøpe en umiddelbar livrente gir du forsikringsselskapet et engangsbeløp, og i bytte kan du umiddelbart begynne å ta uttak eller utdelinger i henhold til hva du planlegger og forsikringsbyråen enige om. Pengene du bidro til livrente, pluss inntekt opptjent, utbetales i en serie likeverdige avdrag som er basert på aktuarmessige faktorer som alder, helse og forventet levetid, samt kontraktsvilkår. Hver utbetalingsavdrag inkluderer både skattefrie og skattepliktige penger.Den skattefrie delen er avkastningen på din rektor eller det opprinnelige bidraget til livrenten. Det kalles ekskluderingsforholdet og forklares i IRS-publikasjon 939, "Generell regel for pensjoner og livrenter. "Du vil skylde skatt på den del av avdrag som er inntekt på rektor.

Utsatt livrenter

I en ikke-kvalifisert (betalt for etter skatt) utsatt livrente vokser investeringen skattefordel til du begynner å ta fordelinger, enten ved å gjøre enkle uttak eller annuitere. Du er fri til å ta fordelinger som ønsket når du når alder 59 ½. Fordeling før alder 59 ½ er gjenstand for ytterligere 10% straff, med mindre kontrakten er annuitized. Det er heller ikke nødvendig fordeling på 70 ½, med mindre livrenten er en IRA.

I henhold til IRS-forskriftene følger beskatning av fordelinger fra en ikke-kvalifisert livrente en bestemt ordre. Inntekter på rektor fordeles først, og disse er fullt skattepliktig. Dette følges av skattemessig avkastning av din rektor. Nylig har noen få forsikringsselskaper også innført produkter, med godkjenning fra IRS, som gjør beskatning av utbetalinger fra ikke-kvalifiserte utsatt livrenter det samme som annuitering.

Skattekonsekvenser av sikkerhetskopiering av en livrente

Så lenge du fortsatt er i akkumuleringsfasen og ennå ikke har annullert kontrakten din, kan du vanligvis gå ut av livrentekontrakten og ta tilbake rektor så vel som inntjening. Dette kalles overgi livrente. Overgivelse må gjøres i henhold til kontraktens overleveringsbetingelser, som vanligvis inneholder betydelige straffer. Husk også skattemessige konsekvenser. Hvis du overgir en ikke-godkjent utsatt livrente og velger å trekke opp rektor og inntektene som et enkelt beløp, må du betale inntektsskatt på den akkumulerte inntektene i løpet av ett skatteår.

Men hvis du har et ikke-kvalifisert livrente med tap, kan du overgi kontrakten, gjenkjenne skattemessig tap og ta skattefradrag. Tapet er oppgitt på din avkastning på IRS Form 1040 Schedule A, "Itemized Deductions. "Men du har bare lov til å trekke den delen av tapet som overstiger 2% av den justerte bruttoinntekten. Noen skatterådgivere, som tar en mer aggressiv holdning, foreslår i stedet å ta tapet på IRS-skjema 4797, "Salg av forretningseiendom.

1035 Utvekslinger

Du har lov til å utføre skattefrie børser, kalt 1035 utvekslinger mellom ikke-kvalifiserte utsatt livrentekontrakter. Disse reglene er beskrevet i US-kode Tittel 25, som er Internal Revenue Code, i avsnitt 1035, "Visse utvekslinger av forsikringspolicyer. "Vær oppmerksom på at forsikringsselskapene må håndtere 1035-utvekslingen. Hvis du når som helst tar penger, vil det være en skattepliktig hendelse. Annuitetskontrakter er forskjellige. Mens noen forsikringsselskaper tillater en delvis overlevering og 1035 utveksling, vil andre forsikringsselskaper bare tillate full overgivelse.

Eiendomsplaneringsproblemer

Ved en død, overføres eventuelle verdier i livrenten uten opphav til de nevnte støttemodtagerne.Avhengig av kontrakten kan dette være dødsfordelen, markedsverdien av kontrakten eller eventuelle gjenværende avdragsbetalinger. Det er forskjeller i de ikke-kvalifiserte utsatt livrentekontrakter som tilbys av forsikringsselskapene. Noen livrenter utløses av eierens død, mens andre utløses av annuitantens død. Dette kan være et problem hvis eieren og annuitanten er forskjellige personer.

I motsetning til mange andre eiendeler mottar ikke mottakerne av en livrente en oppgang i kostnadsgrunnlag og blir beskattet på arven som vanlig inntekt. Hvis annuiteten ble annuitized, har mottakerne ikke noe valg og vil fortsette å motta eventuelle gjenværende planlagte avdragsbetalinger.

Men med en ikke-kvalifisert utsatt livrente er det flere mulige utfall avhengig av eier, annuitant og beneficairy av kontrakten.

Hvis livrenten hadde en enkelt eier og den overlevende ektefellen er den eneste mottakeren, kan ektefellen fortsette kontrakten som egen i henhold til spousal-fortsettelsesregelen eller velge å motta dødsydelsen som en skattepliktig engangsbeløp.

I avtaler med felles eierskap, når den første ektefellen dør, kan den overlevende ektefellen enten fortsette kontrakten som egen eller valgt for å motta dødsfordelen. Hvis den overlevende ektefellen fortsetter kontrakten, vil enhver verdi gå over til de nevnte støttemodtagerne ved den andre ektefellens død.

Når ikke-mottakere mottar en ikke-kvalifisert utsatt livrente, blir eventuelle skatteforpliktelser også overført til dem. Denne skatteforpliktelsen er kjent som inntektsavhengig av en decedent (IRD). Imidlertid kan mottakeren i enkelte tilfeller være berettiget til et skattefradrag som kan bidra til å kompensere for eiendomsskatt som er betalt på IRD når eieren døde. Dette forhindrer dobbeltbeskatning. Hvis det er flere mottakere, vil fradraget fordeles mellom mottakerne, slik at de hver kan ta fradraget for å kompensere sin skatteforpliktelse fra fordelingene.

IRA i en livrente

Fordelinger fra en IRA livrente, som alle andre IRA, er fullt skattepliktig som vanlig inntekt, med mindre du har gjort uavhengig IRA-bidrag. Hvis du har fradragsberettigede bidrag, vil en del av hver betaling eller distribusjon være skattefri. En arvet IRA livrente ville være gjenstand for fordelaktige IRA distribusjonsregler.

Bunnlinjen

Ukvalifiserte livrenter tilbyr mange tiltalende funksjoner, inkludert skatteoppsummert akkumulering og dødsfordel. Den mindre gunstige skattebehandlingen av utdelinger og arv bør imidlertid sammenlignes med andre investeringsalternativer for å avgjøre hvilke opsjoner som virkelig gir de beste skatteresultatene.