Krenket av studentgjeld og mangel på opplæringsjobber, det siste Millennials ønsker å høre er at de ikke betaler nok til sine pensjonskontoer. Bare spør redaktørene i Financial Times. Det Londons baserte nyhetsutstyret kjørte nylig et stykke som tyder på at 25-åringer trenger å avlede £ 800 i måneden i sine investeringsplaner for å generere en relativt beskjeden årlig inntekt på £ 30 000 etter 65 år. Ved dagens valutakurser Det er et bidrag på mer enn $ 1, 100 for amerikanske arbeidere.

Artikkelen antydet raskt en firestorm på sosiale medier. Kanskje det ikke er overraskende, da figuren utgjør omtrent halvparten av etterlønn av en typisk britisk. En leserens innlegg - et bilde av en lammet katt med øynene overgikk - oppsummerte den generelle følelsen.

Bak tallene

Er situasjonen virkelig så håpløs, i hvert fall på denne siden av Atlanterhavet? Det krever å gjøre visse forutsetninger om hvordan markedet skal utføre og så videre (Financial Times-stykket utelatt disse detaljene), men svaret synes å være nei. For øyeblikket er en årlig inntekt på 30 000 kroner lik $ 42 000. For mange amerikanere vil det, sammen med trygdeordninger, utgjøre en ganske levende inntekt i de senere årene. Så langt så bra.

La oss si at du er en 25 år gammel investor, og du er relativt konservativ med dine 401 (k) eller IRA-uttak, og tar ut 3% av balansen i det første året og justerer for inflasjon deretter. Det betyr at du trenger en balanse på $ 1. 4 millioner av tiden når du 65. Hvis du antar en langsiktig årlig avkastning på 7% i løpet av de 40 årene, vil totale månedlige bidrag til din skattefordelte pensjonskonto måtte være lik $ 545. Det handler om £ 390.

Legg merke til begrepet "samlede bidrag. "Mange ansatte mottar selvfølgelig en kamp fra arbeidsgiveren, slik at arbeidstakers andel i noen tilfeller kan være godt under $ 400 i dette scenariet. Og hvis du legger pengene inn i en fradragsberettiget konto, er ditt faktiske bidrag fortsatt mindre. Hvis du er i 10% skattekonsollen, er det som å få 10% rabatt på aksjekursene. Hvorfor? Fordi hvis du ikke omdirigerte pengene til en 401 (k) eller IRA, ville 10% av det gå til IRS. (For mer, se Er din 401 (k) på sporet? )

Inflasjonsfaktoren

Her er der hvor vi løper inn i noen problemer. På grunn av inflasjon er $ 42 000 lønn ikke verdt mer enn 40 år fra nå - ikke med en lang skudd. Så du må sparke mye mer enn $ 545 i måneden for å opprettholde samme kjøpekraft det ville ha i dag. På samme måte vil lønnen din også stige i den perioden (om den holder tritt med inflasjonen er en annen sak).Med andre ord motvirker de to faktorene - den eroderende verdien av dollaren og stigende lønn - i stor grad mot hverandre.

Det er problemet med å sette et investeringsmål med faste dollarbeløp: Dollaren selv er i evig tilstand av fluss. Derfor anbefaler økonomiske planleggere ofte å sitte bort en viss prosentandel av lønnen din i stedet. Etter hvert som inntektene dine vokser over tid - delvis på grunn av inflasjonstilpasninger - så vil investeringene dine bli kjøpt. Sette til side nok hvert år for å fange arbeidsgiverkampen (forutsatt at du har en) er en no-brainer. Ellers mister du en del av lønnen din. Hvis du kan gjøre litt mer, bedre fortsatt.

Standardrådgivningen i dag er å sette minst 10% av lønnen din - inkludert eventuelle arbeidsgiverbidrag - til en skattefordelt pensjonskonto. Noen forskere sier at det ikke er mulig å kutte det, i stedet anbefale en tildeling nærmere 15%. Nøkkelen er å starte ung, og gi egget ditt tid til å vokse. Jo mer du legger inn nå, desto mindre "ta opp" må du spille senere i karrieren din. (For mer, se Topp tips for å maksimere din pensjonskonto .)

The Bottom Line

Investorer som trofast bidrar til sin pensjonskonto tidlig, sparer seg betydelig unødvendig stress nedover linjen. Snarere enn å få hengt opp på fastsatte dollarbeløp, sikte på å avsette 10% eller mer av din lønn.