Med et 20-års investeringsperspektiv betraktes du som en langsiktig investor. Sett pengene dine på aksjemarkedet, direkte eller gjennom fond som inneholder aksjer Verdien av investeringen kan variere, men over en lengre tidsperiode er gjennomsnittlig avkastning høyere enn det sikrere alternativet kan tilby.

Ditt aksje- eller investeringsfond kan være oppe med 11% ett år, ned 6% neste, deretter komme opp med 9% og så videre, så det er definitivt en bumpier tur enn sikre og forutsigbare alternativer, for eksempel en sparekonto eller en depositumsertifikat (CD). Men når de 20 årene har gått, er du nesten garantert å komme fremover når det gjelder faktiske dollar i kontoen din. Sikkerhet kommer til en pris, mens risiko får deg til en premie. Siden du ikke trenger å miste søvn over et markedskrasj i et bestemt år, kommer du til å høste premien mens lang tidsperiode negerer mesteparten av risikoen.

Dollar Cost Averaging

Siden du investerer et sett på $ 100 i måneden, kjøper du aksjer i gode tider og dårlige tider. I gode tider øker verdien av aksjene dine. For eksempel, anta at du begynner å kjøpe aksjer i et fond som koster 20 dollar per aksje. Du får fem aksjer for din $ 100. Et år senere har fondet gått bra og aksjekursen har steget til 25 dollar. Nå får du bare fire aksjer for din $ 100, men du er likevel glad; de fem aksjene fra den første måneden et år siden har verdsatt seg, 5 x $ 25 = $ 125, netting en $ 25 gevinst. Den andre måneden var aksjene $ 21, så den måneden fikk du 4,77 aksjer, netting deg en $ 19 gevinst, og så videre. I gode tider får du færre aksjer, noe som reduserer fremtidig potensiell oppside, men det betyr også at du har en fin total gevinst på investeringen din.

Anta at aksjekursen hadde falt fra $ 20 til $ 15 i det første året. Du ville ha gjort et tap på 5 x $ 5 = $ 25 på din første måneds investering. Den andre måneden du kjøpte aksjer på $ 19 stykke, betyr at du fikk 5, 26 aksjer. Tapet fra den andre måneden blir da 5. 26 x $ 4 = $ 21, og så videre.

Mens det tapet sikkert stikker, får du fargede aksjer for den månedlige $ 100-investeringen. Siden aksjekursen er bare $ 15, kan du fange opp 6,67 aksjer per måned så lenge nedgangen varer. Når tingene lyser opp seks måneder senere, har du kjøpt 6 x 6. 67 = 40 aksjer nederst. Så, selv med en beskjeden oppgang på $ 18 per aksje, har du nå gjort en gevinst på 40 x $ 3 = $ 120 fra de handelen aksjer alene. I mellomtiden har tapet fra den første måneden gått ned til $ 10, den andre måneden til litt over $ 5 og så videre, noe som betyr at du allerede er tilbake i svart med hevn. Når aksjekursen returnerer til den opprinnelige $ 20, er det opprinnelige tapet helt utslettet, mens gevinsten av seks måneders aksjeandel vokser til 6 x $ 5 = $ 200.

Hvis du holder deg kult og holder fast med planen selv når markedet er nede, får du flere aksjer for pengene dine. Disse ytterligere aksjene øker investeringsavkastningen når markedet returerer. Dette er en stor del av grunnen til at ordinære aksjeinvestorer får en høyere langsiktig avkastning i forhold til sikrere investeringer til tross for midlertidige oppturer og nedturer i markedet.

Sammensetning

Mange aksjer og midler gir også utbytte til investorer. Utbyttet er i hovedsak fortjeneste gitt til eierne (aksjonærene) som gir et par ekstra prosentavkastning på grunn av faste aksjekursøkninger. De fleste fond og aksjer gir mulighet til å gjeninvestere utbyttet automatisk. Dette gjøres i gode tider og dårlige tider, noe som betyr at du får dollarkostnad i gjennomsnitt på hva som egentlig er et usynlig løft til din vanlige investeringsplan.

Matematikken

Anta at du har bestemt deg for å investere i et fond med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 7%, inkludert utbyttet. For enkelhets skyld, anta at sammensetning skjer en gang i året. Etter 20 år har du betalt 20 x 12 x $ 100 = $ 24 000 i fondet. Sammensatt avkastning vil imidlertid mer enn fordoble investeringen. Den enkle måten å kjøre tallene på er å bruke en kalkulator, men du kan gjøre matematikken manuelt ved å legge til nyttårs bidrag til den gamle summen, og deretter multiplisere den nye totalen med 1, 07 for hvert år.

År 1: $ 1, 200 x 1. 07 = $ 1, 284

År 2: $ 1, 284 + $ 1, 200 x 1. 07 = $ 2, 658

År 3: $ 2, 658 + $ 1, 200 x 1. 07 = $ 4, 128

Andre faktorer

I virkeligheten vil din årsoppgave ikke være så ryddig som en kalkulator kan forutsi. For det første er matematikken vanligvis tungt forenklet fordi den ikke tar hensyn til noen av avgifter, skatter og lignende faktorer. Det er også noe wiggle rom i hvordan det regner gjennomsnittene går inn i ligningen. Likevel viser historien konsekvent overlegen avkastning for regelmessig å investere i aksjer eller aksjer i forhold til andre typer investeringer, noe som gjør det til et klart valg for en langsiktig investor.

En liten sum som $ 100 etterlater lite valg i tillegg til verdipapirfond, i hvert fall i begynnelsen. Selv rabatt meglere belaste en $ 5 til $ 10 gebyr per transaksjon når du kjøper aksjer; med mindre du dabbler i den risikable penny lager fatet, betyr det at du ikke vil kunne diversifisere porteføljen din. Til gjengjeld er aksjefond premade porteføljer av mange forskjellige aksjer med en klart definert risikoprofil og innebygd diversifisering.

Fondet belaster imidlertid en årlig avgift som kan vokse ganske til en ganske betydelig størrelse ettersom kapitalen din vokser. Hvis du er komfortabel med å ta en mer aktiv rolle i valg av investeringer, kan det være fornuftig å trekke pengene ut av fondet etter noen år og skape din egen diversifiserte aksjeportefølje til en rabattmegling.