Forbedret teknologi og nye funn har gjort det mulig for gruve- og letingbedrifter å trekke ut større mengder råvarer fra jorden raskere og mer effektivt enn noen gang før. Økningen i oljeprisen i 2004-2008 tiltrukket også oppmerksomheten til mange motvillige investorer, men noen er ikke kvalifisert til å investere i arbeidsinteresser, borepartnerskap eller andre risikofylte ventures, og mangler kapitalen som er nødvendig for å kjøpe royaltyinteresser.

Naturressursfondene gir variert eksponering mot et stort segment av økonomien, og ofte med mindre risiko for investorer enn direkte deltakelsesprogrammer. Denne artikkelen vil undersøke naturen og sammensetningen av disse midlene, samt hvilken type investor de passer til. (For å lese mer om dette emnet, sjekk ut Tilpasse risikotoleranse .)

Hva er et naturressursfond?
Naturressursfond er midler som investerer i aksjer av selskaper som driver utvinning, utvikling, raffinering og foredling av råvarer av noe slag. Selv om dette primært gjelder energi og fossilt brensel, inkluderer det også tømmer og skogbruk, og alternative energikilder, samt andre malm og mineraler. Bedrifter som tilbyr teknologi, utstyr og andre relaterte varer og tjenester kan også inkluderes her.

Noen ganger inneholder denne sektoren edle metaller, selv om de også har egen klassifisering. De aller fleste naturressursfond har også en tendens til å investere nesten utelukkende i aksjer, enten innenlandsk eller globalt. Mange av disse midlene faller inn i vekstkategorien i Morningstar-stilboksen, selv om det også finnes verdier og blandede midler. Fondene i alle markedsverdier finnes innenfor disse parametrene. (For å lære mer, sjekk ut Bygg en modellportefølje med Style Investing .)

Historisk ytelse
Som eiendomsfond, har naturressursfondene en tendens til å følge sine egne sykliske baner, og har relativt lav sammenheng med det samlede markedet. Utførelsen av naturressursfondene er mest berørt av store funn av forekomster av noe slags mineral eller drivstoff som søks etter. Denne sektoren har vært oppdratt på 2000-tallet av økningen i oljeprisene og stigende priser på gull og andre metaller.

Ifølge FundAlarm var naturressursektoren den mest effektive sektoren av Morningstar sine åtte spesialitetskategorier i en femårsperiode som slutter i 2008. Gjennomsnittlig årlig totalavkastning for naturressursområdet for femårsperioden som slutter i juli 31, 2008, var en jevn 27%.

Fordeler og ulemper ved naturressursfondene
De fleste energianalytikere er enige om at 2004 representerer starten på en utvidet langsiktig vekstperiode i olje- og gassindustrien.Eksplosiv industriell vekst i landene i Kina og Stillehavsområdet har pådratt en økende etterspørsel etter olje som verden har måttet møte i noen henseender. Denne økningen i etterspørselen kommer også på en tid da noen av de tradisjonelle store oljefeltene i Saudi-Arabia og andre land i Midtøsten nærmer seg utmattelse. Historisk sett har verdensomspennende etterspørsel etter olje fordoblet omtrent hvert 10. år, og dette mønsteret viser få tegn til å bremse. (For å lese mer, sjekk ut Toppolje: Problemer og muligheter .)

Større forbedringer i boreteknologi har også redusert miljøpåvirkningen av tradisjonell boring. Nye seismiske bildesensorer kan finne ut hvor oljen ligger under jorden med mye større nøyaktighet enn det var mulig bare et tiår siden. På 1970-tallet krevde store boreventyr at enorme hull ble gravd ned i jorden for å lykkes, men bare en liten brøkdel av samme mengde bakken må nå forstyrres for å oppnå de samme resultatene.

Hvem skal investere i et naturressursfond?
Investorer som ønsker langsiktig vekst utenfor de vanlige markedene bør vurdere naturressursfondene. De som ønsker profesjonell ledelse og diversifisering i denne sektoren, vil se på disse midlene som primære kjøretøy.

Bunnlinjen
Naturfondsmidler gir investorer enda en vei av langsiktig vekst utenfor de bredere markedene. Selv om ytelsen i 2009 og utover kan være mer beroligende enn i de foregående årtier, vil disse fondene fortsatt sannsynligvis gi gode gevinster over tid.