Samlet er betegnelsen Chartered Financial Analyst (CFA) en skremmende utfordring, og oddsen for suksess fra start til slutt er slank; mindre enn 20% av de som starter denne utfordringen når slutten. Men som en av fem kandidater har vist, er det mulig.

Det er ingen hemmelig kode for å navigere gjennom CFA-programmet og bestå testen, men en organisert, disiplinert tilnærming vil hjelpe deg å passere hvert nivå av programmet og til slutt oppnå målet ditt. Finn ut hva du trenger for å gjøre kuttet og passere hvert nivå ved første forsøk.

CFA-programmet

Før vi kommer inn i det nitty gritty, er det viktig å forstå hva hele programmet innebærer. Den Chartered Financial Analyst programmet, tilbys av CFA Institute i Charlottesville, Virginia, er utformet for å lære investerings fagfolk en "kandidat kroppen av kunnskap" (CBOK). CBOK tester kandidater om etikk, kvantitativ analyse, analyse av økonomistyring, økonomi, porteføljeanalyse, bedriftsfinansiering og analyse av aksjer, obligasjoner og alternative investeringer.

Den består av tre nivåer, hver av dem kulminerer i en seks timers eksamen. Den første eksamenen blir administrert både sent på våren eller sen høst (vanligvis den første lørdag i juni og desember) og nivå 2 og 3 eksamener tilbys kun sent på våren (vanligvis den første lørdag i juni). Etter å ha bestått alle tre nivåer av eksamenen, er hver CFA-kandidat som har fire års faglig investeringserfaring, kvalifisert til å motta betegnelsen Chartered Financial Analyst.

Er du opptatt av utfordringen? Nøkkelen til suksess er å bli organisert, utvikle et effektivt studieprogram og gjennomgang.

Nøkkel nr. 1: Få organisert

Når du har fattet beslutningen om å satse på den kommende CFA-eksamenen, må du utvikle et handlingsforløp. Her er noen tips:

Start tidlig

CFA-instituttet anslår at minst 250 timer uavhengig studie er nødvendig for å bestå hver eksamen, og instituttets 2016-undersøkelse viste at kandidatene faktisk forbereder seg i 322 timer i gjennomsnitt på tvers av eksamen nivåer. Med andre ord, en kandidat som starter seks måneder før eksamensdagen, bør planlegge å bruke mer enn 13 timer per uke å studere. Kandidater tilbringer mest tid på å gjennomgå CFA-programmets læreplan, mock-eksamen og utnytte uavhengige eksamensprep-materialer.

Forhåndsvisning av materialet Før du starter

Etter å ha registrert deg for hvert nivå, vil du motta en læreplan som er delt inn i om lag 18 studie sesjoner. Forhåndsvis forhåndsvis hver sesjon for å fastslå din kjennskap til hvert emne. (Se vår eksamensforberedende side for en rask gjennomgang av CFA nivå 1-eksamen.)

Utvikle en spillplan

Få ut kalenderen din og avgjøre hvilke uker du skal studere hvilke seksjoner.Plott dette på Excel, Outlook eller et lignende planleggingsprogram. Planlegg studien din slik at du er ferdig med alle seksjonene minst en måned før eksamen, slik at du kan se gjennom. Også planlegg i gjennomgangsdager som du går med.

Velg en kurs

På ingen måte bør en gjennomgangskurs erstatte for å studere materialet. En god gjennomgangskurs kan imidlertid øke studieprogrammet ditt ved å klargjøre eller finne ut konsepter du kan ha problemer med. Nøkkelen er å velge bare ett kurs, slik at du kan bruke mer tid på å fokusere på CBOK.

Nøkkel nr. 2: Utvikle et effektivt studieprogram

Et effektivt studieprogram vil gjøre forskjellen mellom bestått og sviktende. For å utvikle et effektivt program bør du vurdere følgende:

Se alle "Learning Outcome Statements" (LOS)

CFA-instituttet definerer LOS som "kunnskap, ferdigheter og evner som du bør kunne søke etter å ha fullført en lese- og alle tilknyttede øvelser og problemer. " For å mestre hver LOS, utvikle en oversikt og skrive ned viktige vilkår, definisjoner og formler knyttet til hver enkelt. Du vil være mer sannsynlig å huske disse punktene senere hvis du tar deg tid til å skrive dem ned når du kommer over dem.

Bruk Flash Cards

Hjemmelagde flash-kort er en effektiv måte å mestre materialet på. Flash-kort er bærbare, mye lettere enn å bære hele CFA-læreplanen med deg, og kan raskt vurderes mens du pendler på jobb, under lunsj, etc.

Bruk minneteknikker

Mnemonic-enheter, for eksempel å ta det første bokstaven av hvert ord i et konsept for å stave et ord, er nyttige. Det er også andre triks, som fange slagord. For eksempel kan "SiP a CoKe" brukes til å minne deg om alternativet set-call parity: Prisene på et lager + Putten = de av samtalen + nåverdien av striKe-prisen. Også, mislykkes ikke med å ta i betraktning verdien av lydhukommelseslydene.

Studier av kvantitativt og kvalitativt materiale forskjellig

Når du studerer kvantitativt materiale, er det viktig å arbeide med problemer. Først studerer konseptet, lær da ved å gjøre disse problemene igjen og igjen. Når du har forstått hvordan du skal løse et problem, gå tilbake til materialet for videre forståelse. Les kvalitative emner, for eksempel etikk eller atferdsfinansiering, før du jobber med eventuelle problemer. Tilnærming disse avlesningene som om du hadde en god bok. Mange etiske problemer er scenario-baserte og enkle å lese.

Gjennomfør så mange praksisspørsmål som du kan

Bruk læreplanen fra CFA Institute for å vise hvilke problemer du må jobbe med. Forbedre studiet ved å jobbe med flere problemer fra anerkjente eksamensleverandører.

Bruk godkjent kalkulator

En del av utfordringen ved å bestå CFA-eksamenene er evnen til å svare på spørsmål på kort tid. Øvelse med kalkulatoren du vil bruke på eksamensdagen, vil gi deg størst mulig effektivitet.

Bli motivert

Fokuser på hvorfor du tjener CFA-charteret og hvordan du vil belønne deg selv etter at du har tatt eksamen.

Opprettholde en sunn livsstil

Spis sunne måltider, sov godt, unngå overdreven alkohol eller koffein, og husk å trene. Folk som er sunne er bedre elever.

Nøkkel nr. 3: Gjennomgang

Forhåpentligvis har du gjennomgått materialet mens du utvikler seg. Imidlertid trenger du fortsatt en solid måned for å gå gjennom materialet igjen når du har gått gjennom alle øktene. Ikke ta denne delen av studieprosessen lett. Her er noen nyttige tips for gjennomgangstrinnet ditt:

Fullfør tidlig

Fullfør dekning av alt materiale minst en måned før eksamen.

Bruk praksisverktøy

Bruk verktøy som online prep eksamener for å vurdere dine sterke og svake sider. Finn ut hvor du trenger å bygge på dine styrker og praksis i områder der du er svak.

Arbeidsproblemer Frakoblet

Gjør arbeidet ditt som deg på eksamensdagen - med en kalkulator og blyant i hånden. Hvis du blir vant til å løse problemer i Excel, kan det hende du får problemer med tidsstyring under selve testen.

Ta økt eksamener

Ta denne starten på en lørdag flere uker før eksamensdagen, og prøv å replikere det aktuelle testmiljøet så mye som mulig. Ta deg selv og la ikke avbryte. Dette vil tillate deg å bli vant til å skrive to tre timers eksamen på en dag. Du vil kanskje også investere i et sett med gode ørepropper; Disse vil komme til nytte under selve eksamen.

Foreta en prøvekjøring

Lørdag før eksamen, kjøre ned til der du skal ta testen og sjekke ut siden. Bestem hvor du vil parkere og den raskeste måten å komme deg til eksamenslokalet.

Ta deg tid til deg selv

Hvis mulig, ta av uken før eksamen. Dette vil tillate tid for din endelige gjennomgang, og redusere stressnivået før eksamen. Hold deg hjemme, studer materialet og ikke la avbrudd.

Sov tett

Ta det rolig natten før. Litt gjennomgå materialet, børst opp på svake flekker og spis en fin middag. Pakke en lunsj for neste dag å spise i løpet av to timers pause. Husk også å pakke din kalkulator, blyanter, viskelærer, nødvendige medisiner, eksamenskort, bilde ID og ørepropper. Kom deg til sengs på en anstendig tid.

På eksamensdagen

Våkn opp tidlig og spis en god frokost. Gå over noen brede konsepter. Start med de som er enkle for deg; deretter jobbe noen problemer. Ikke gå inn i eksamenskjoldet. La huset stå i god tid for å komme til eksamen. Slapp av og ta noen dype puster. Unngå å snakke med andre om eksamen. Hvis du ser noen du vil snakke med, prøv å ikke snakke om eksamenen. Dette vil bare stresse deg og skade ytelsen din.

Ta deretter (og bestått) eksamenen.

Bunnlinjen

Hvis du er kandidat i CFA-programmet eller planlegger å registrere deg, må du planlegge for å lykkes. Organiser materialet ditt, studer effektivt og gjennomgå. På denne måten bør du være godt på vei til å passere hvert nivå av CFA-programmet ved første forsøk.