Hvis du er heldig, er du kanskje ikke kjent med begrepet "lønningsdagslån". Et lønningslån er levert av en tredjepart långiver, og det er ment å hjelpe forbrukerne med å komme seg ut av siste øyeblikk finansiell syltetøy ved å tilby et kontantskudd på en kommende lønnsslipp. Mens du kommer ut av et tøft sted, er det absolutt en god ting, den rente som belastes av lønningsutlånere overgår vanligvis 100%, noe som kan gjøre et tøft sted enda tøffere. Så er lønningslån en god tjeneste for de som har behov, eller er de et eksempel på lånhaj selskaper som preying på folks desperasjon? Vi kommer til bunnen av den i følgende artikkel. (Hold kredittverdien frisk og din gjeld under kontroll, sjekk ut Seks store kredittkort feil .)
Hvorfor vente på lønning?
Et lønningsdagslån virker slik: Du har kort kontanter og kan ikke vente til neste lønnsslipp kommer rundt, så du går ut til din lokale lønningslåner (noen av dem er til og med online i disse dager), og spør å sette opp et lønningslån - vanligvis et sted mellom $ 50 og $ 1 000, selv om de høyere grensene vanligvis er vanskeligere å kvalifisere for. Du skriver en post-datert sjekk for det beløpet pluss gebyrene du nå skylder til utlåner. Du får pengene dine da og der, og når utbetalingsdagen ruller rundt, vil långiveren kontanter sjekken og samle inn fortjenesten.

Vanligvis finner folk som bruker lønningslån seg i situasjoner der de presenteres med få andre finansielle alternativer. I deres øyne er et lønningslån en måte å holde seg flytende i en kort periode uten å måtte be om utdelinger. Personer med lav kreditt eller ingen kreditt er ideelle kunder for lønningslån. (For mer informasjon, se Betydningen av kredittverdien .)

Ett trinn fremover, to trinn tilbake
I de fleste tilfeller er et lønningslån ikke et attraktivt alternativ for kortsiktige økonomiske problemer. Ublu rentekostnader, underparentlenderesikkerhet, liten låne størrelse, fremtidig avhengighet og mulige negative effekter som lån fra disse långivere kan ha på kredittvurderingen, er alle gyldige grunner for å unngå lønningslån hvis det er mulig. (For relatert lesing, se Bor du for nær kant? )

Beløpet som er belastet av lønningsutlånere er ingen vits. Årlig rente på mellom 200% og 500% er bransjestandarden. For eksempel viser følgende diagram årlige rentekostnader fra en $ 18 gebyr (i hovedsak renten) belastet på en låne sum på $ 100 fra ulike lånelengder. Payday långivere er ofte i stand til å komme rundt lover lover - statlige begrensninger på mengden interesse en utlåner kan belaste - ved å ringe sine rentekostnader "service avgifter", som ikke er underlagt de samme forskriftene som rentegebyr er mange steder. (For å lære mer om låneinteresse og hvordan du skal beregne det, les APR vs APY: Hvordan forskjellen påvirker deg .)

Lånedag	Finansavgift per $ 100	APR *
8	$ 18	821%
9	$ 18 > 730%	10
$ 18	657%	11
$ 18	697%	12
$ 18	548%	13
$ 18	505%	14
$ 18	469%	15
$ 18	438%	16
$ 18	411%	17 > $ 18
386%	18	$ 18
365%	* Per sannhet i utlånsloven	Over loven

Mange stater har skattefritak for lån utstedt av utenlandske enheter, eller långivere innlemmet utenfor lånerens tilstand. Når en stat ikke vil akseptere "service charge" -brønn, vil långivere ofte dra nytte av dette ved å sette opp butikk på steder uten begrensninger på hvor mye interesse de kan belaste. En utlåner i South Dakota, hvor det ikke er noen grensegrense, kan gi et lån til noen i California, der det er gjeldsbegrensninger som eksisterer, ved å utnytte dette trikset. Den overdrevne renter som belastes av utbetalingsdag långivere er ulovlig på mange steder, inkludert Canada, der det er teknisk begrenset inntekt på 60%, selv om den canadiske regjeringen ennå ikke har gått inn for å håndheve loven. For sent, mange stater har tatt skritt for å få lønnslån långivere til å operere innenfor sine grenser.

Generelt sett har lønningsutlånere en tendens til å være mindre anerkjente enn sine kommersielle bankmodeller. I en bransje hvor dokumentasjon er avgjørende, kan lønningsutlånere kreve at låntakere gir personlig finansiell og identifikasjonsinformasjon som en del av godkjenningsprosessen. Fordi lønningslån gir stor fortjeneste for långivere uten mange krav til faglig legitimasjon, er mangel på informasjonssikkerhet og potensial for svindel også problematiske aspekter ved lønningslån. (Finn ut hvordan du beskytter deg selv og dine kjære fra økonomiske svindlere, les
Stopp svindel i deres spor

.) Paltry Sums Med alle deaktorer fra lønningsdagslånet, størrelsen på de fleste Payday Loans virker av liten konsekvens. Men når du vurderer det faktum at de fleste betalingsdag långivere ikke vanligvis vil autorisere noe mer enn $ 400, er deres brukbarhet - spesielt hvis noen er opptatt av å holde opp bil- eller boliglånsbetalinger - trukket i tvil. De små lånene handler i långivere favoriserer på flere måter enn en: Mindre lån betyr mer låner diversifisering fordi spredning av penger over flere kunder betyr mindre risiko. Også, begrensende lån til små mengder kan ofte forklare hvor ekstremt rentene er.

Lære å leve uten
En annen stor risiko som går sammen med lønningslån er risikoen for avhengighet. Mens en lønningsdag lånet kan komme deg gjennom slutten av måneden, vil renten på lånet gjøre ting enda vanskeligere for deg neste måned? En syklus av avhengighet som dette kan ødelegge en persons økonomiske helse. Hvis dette er tilfellet, kan det ta en varig innvirkning på evnen til å få kreditt i fremtiden. Som lønningsdag lån blir mer vanlig og blir håndtert av mer etablerte selskaper, begynner noen payday långivere å rapportere til kreditt byråer.Gitt den usikre karakteren til de fleste betalingsdag låners økonomi, kan mislighold på lønningslånet bety et varig arr på en allerede svak kreditt score. (Gjenkjenn når det er på tide å kutte på utgifter, les

Fem tegn som du lever utenfor dine midler
.) Bedre alternativer Lønningslån er ikke den eneste løsningen på kortsiktig likviditet problemer. Hvis du trenger penger, og du finner at sikkerhet og kreditt ikke er store problemer, er et konvensjonelt lån det beste scenarioet. Hvis du tar ut et personlig lån, er det ikke en realistisk mulighet, og spør arbeidsgiveren om lønnsforskudd eller å gå til online utlåns-fellesskap som Prosper. com kan være en måte å unngå lønningslån på. Til tross for det gamle ordtaket som advarer mot lån fra venner og familie, kan du vurdere å overtale å ta ut lønningslån - spesielt med tanke på tilbakebetalingsalternativene som setter deg i et dypere hull. (For beslektet lesing, sjekk ut

Få et lån uten foreldrene dine
.) Konklusjon Å finne et lønningslån er ofte et worst case scenario, og det kan hende du finner ut at et lønningslån er ditt eneste alternativ. Hvis dette er tilfelle, er det viktig å veie alternativene dine og reflektere over alle dine fakta før du inngår en finansiell avtale som sannsynligvis er stablet i husets favør. Du kan også arbeide for å bygge deg selv et nødfond, slik at du får penger tilgjengelig hvis katastrofe rammer. I en klebrig situasjon kan det være den beste løsningen for alle. (For å lese om lagring for katastrofe, se

Bygg deg selv et nødfond
.)