Noen ganger kommer folk i alvorlig kontantkrem og har desperat behov for å samle inn penger raskt. Det kan være en nødbilsreparasjon, en sjekk som er bounced eller en regning som absolutt må betales - i en måned når de er maxet ut på kredittkortene sine. Det er da det er lett å snuble inn i den ikke-så skjulte verden av lønningsdagslån og risikere å få mye dypere inn i gjeldet, bemerkelsesverdig raskt.

Hva er et lønningslån, nøyaktig? Payday lån er lån som er gitt ut for relativt små mengder penger (vanligvis mindre enn $ 1 000) i korte perioder. Tanken bak et lønningsdagslån (også kjent som et "kontantforskudd" eller et "sjekklån") er at det gir deg litt penger til å tive deg over til neste lønningsdag, med ideen om at du vil bruke din fremtidige lønnsslipp til å betale det av.

Lønnslånsindustrien utgjør nå en $ 38. 5 milliarder markeder, ifølge Wall Street Journal, spesielt i de 32 landene som ikke legger et lokk på hvor mye långivere kan lade seg (se I hvilke stater er høykostnadslønn ulovlig? ). Og det kommer til å bli rammet med en ny regelverk fra Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

De foreslåtte reglene

Lønningslån har typisk en gjennomsnittlig årlig prosentsats på rundt 390%, ifølge CFPB. Lån som ikke tilbakebetales raskt, kan ballong til heftige multipler av den opprinnelige summen, med med mer enn fire-i fem enkeltbetalingslån reborrowed innen en måned, påløper ekstra gebyrer.

De nye reglene vil sette opp en "full betalingstest" som krever at långivere fastslår at låntakeren har råd til å foreta betalinger og fortsatt betale grunnleggende levekostnader og andre kostnader, gjør det vanskeligere for långivere å refinansiere det opprinnelige lånet og regulere straffen. Klikk her for detaljer.

Vurder kostnadene

Lønningslån krever vanligvis tilgang til din kontoen for å sette inn lånet og senere få tilgang til tilbakebetalingskassene. De er en måte for folk med dårlig kreditt (eller ingen familie eller venner de vil trykke) for å få rask tilgang til kontanter i en klemme - det tar vanligvis bare noen timer til noen få dager for å få lånet godkjent.

Til tross for hastigheten på å få midler i en nødsituasjon, er lønningslån ikke en god økonomisk beslutning av mange grunner.

Selv om CFPB-studien fant en gjennomsnittlig årlig prosentsats (APR) på lønningslån til 391%, kan den være så høy som 2100% (ja, du leser dette nummeret riktig). Til referanse er det høyeste APR tillatt for kredittkort 29,99%. Når du låner penger, bør du alltid låne fra kilden med laveste APR mulig; Dette vil redusere beløpet du betaler i renter.

Å finne ut hvor mye du betaler er ikke alltid så klart.For en ting beregnes en APR på årsbasis. Et typisk lønningslån varer en til fire uker, og kostnaden er ikke gitt til deg på årsbasis. Faktisk kan payday långivere referere til kostnadene ved å låne penger som en "avgift" i stedet for som interesse, noe som gjør at det virker som om det er noe du ikke har kontroll over. Å sammenligne epler med appelsiner maskerer hvor mye du betaler for et lønningslån sammenlignet med andre kilder til penger, for eksempel kredittkort.

Hvordan fungerer de? Slik fungerer et lønningslån: Du betaler et "gebyr" for å låne penger til en fast sats. Denne avgiften er vanligvis mellom $ 15 og $ 30 for hver $ 100 utlånt. Dette høres rimelig ut - bare 15% til 30% - men fordi det er for kort tid, er det faktisk mye høyere enn et kredittkortavgift for samme beløp. Hvis lønningsdagen kommer rundt, og du ikke har råd til å betale det opprinnelige lånet pluss gebyret, kan du "rulle over" lånet … for et annet gebyr. Dette kan snøballkostnader for forbrukeren. Målet med en lønndagslånsvirksomhet er å fortsette å tjene penger - mye av det.

Ifølge Consumer Finance Protection Bureau blir 82% av lånene rullet over innen 14 dager, og halvparten av alle låntakere ender med å betale mer i avgifter enn de opprinnelig lånte.

For å gjøre ting verre, hvis låntakeren oppgav et bankkontonummer til långiveren, vil utlåner automatisk trekke tilbake skyldig beløp, noen ganger i flere uttak med gebyr for hver uttak. Hvis pengene ikke er i kontoen, betaler du overføringsgebyret, og du betaler også bankovertrækningsgebyr.

Juridiske farer

Det er mange smutthull i lønndagslånsvirksomheten og få beskyttelser for forbrukerne. Mange stater stiller grenser for lånevilkårene, men begrenser ikke å åpne et nytt lån samme dag som det gamle lånet er betalt. Noen stater har en 24-timers ventetid for nye lån, og enkelte stater har ingen begrensninger overhodet.

Medlemmer av det amerikanske militæret har noen beskyttelse i henhold til lov om militærutlån. Aktivt militærmedlemmer, deres ektefeller og noen avhengige har en APR-kup på 36%, og de er beskyttet mot å betale mer avgifter på grunn av overgangskostnader.

Selv om det fortsatt er mange murstein-og-mørtel payday lån sentre, har mange payday lån operasjoner flyttet online. Dette har åpnet opp mange muligheter for svindel som kan være vanskelig å gjenopprette fra. Hvis du tror du er utsatt for et lønnslån, kan du kontakte forbrukerfinansieringsbyrået for å sende inn en klage.

Alternativer til Payday Loans

Mens utsiktene til rask kontanter mot et gebyr kan være tiltalende, er det nesten aldri verdt risikoen for å bli fanget i lønningsfallslånfellen. Selv om enkelte nettsteder annonserer lønningslån som en måte å bygge opp kreditt, er det en kostbar og risikabel rute å ta. Før du tar ut et lønningslån, spør deg selv: "Hvis jeg ikke har råd til mine utgifter med min nåværende lønnsslipp, er det noen grunn til at jeg vil kunne betale tilbake et lån pluss gebyrer - og dekke mine normale utgifter - når jeg får min neste lønnsslipp?

Hvis svaret er nei, vurder noen alternativer til et lønningslån:

Som allerede nevnt er kredittkortrenten lavere enn du ville betale for en lønningstid lån. Hvis du har tilgang til kreditt- eller kredittkortkontanter, velger du disse ressursene over lønningslån. Se om du kan åpne et nytt kredittkort eller øke dine grenser på nåværende kort.

Se om du kan få et lite lån fra en bank eller kredittforening. Små og kortsiktige lån er blitt vanligere ettersom banker og kredittforeninger gir alternativer til lønningsdagslån til sine kunder.

• For raske penger, prøv å selge noen av dine eiendeler eller hente en sidejobb ( selv om en natt med barnevakt kan tømme deg over.) Se
• Tjen penger fort fra den nye "Delingøkonomien"
• for noen andre ideer. Hvis du rutinemessig finner deg i stand til å ikke holde pengene dine til neste lønnsslipp, lage et budsjett og redusere utgiftene dine. For å unngå å komme i klem i nødstilfeller, bygg en nødfond slik at du ikke vil h ave å ta ut lån til uventede utgifter.
• Hvis du allerede har et betalingsdagslån, få overtrekksbeskyttelse på bankkontoen din.
• Bunnlinjen
• Lån til lånedager kan være en dyr syklus som er vanskelig å bryte. Næringen er utformet for å dra nytte av personer med begrensede ressurser, og konsekvensene av å ta ut et lønningslån kan være mange ganger dyrere enn den opprinnelige regningen. Hvis du er i gjeld og sliter med å få endene møtt, bør du vurdere å få økonomisk rådgivning for å finne en vei ut av dine stramme forhold.

De nye reglene vil dekke lønningsdagslån, automatisk tittellån, innskuddsprodukter og visse avdrag for høye kostnader og open-end-lån. Kommentarer til de nye reglene forfaller den 14. september 2016, og "vil bli veid nøye før de endelige forskriftene utstedes," sa CFPB. Klikk her for flere måter å sende inn kommentarer.