For lønningsutlånere kan avdragslån snart bli den nye normale, som følge av foreslåtte regjeringsforskrifter som ville knuse pisken på betalingsdagens gjeldsspor. Under den eksisterende modellen er det ikke nødvendig med en kredittkontroll, og utlåner bekrefter bare at du har en jevn inntektskilde før du godkjenner låneansøkningen. Forfallsdato utvidelser er tilgjengelig mot et ekstra gebyr. (For mer, se Hvordan avdragsbetaling fungerer .)

I et forsøk på å avslutte dyre lønningsforlengelser, foreslo forbrukerfinansieringsbyrået (CFPB) en regel i juni som ville stramme kvalifikasjonskriteriene og minimere gebyrer pålagt av låntakere. Sier CFPB: "Den foreslåtte regelen vil kreve långivere å avgjøre om låntakere har råd til å betale tilbake sine lån. Den foreslåtte regelen vil også kutte av gjentatte debetforsøk som setter opp avgifter og gjør det vanskeligere for forbrukerne å komme seg ut av gjeld. "I essens vil disse nye beskyttelsene radikalt forandre måten lønnslångivere gjør forretninger og utgjøre alvorlige trusler mot bunnlinjen.

Hvorfor Skift mot avdragslån?

I begynnelsen av august rapporterte Wall Street Journal en økning på 78% fra 2014 til 2015 i mengden penger utlånt som avdragslån til låntakere som hadde kredittpoeng på 660 eller mindre. Avdragslån i 2015 utgjorde hele 24 dollar. 2 milliarder kroner - nesten tre ganger beløpet lånt i 2012, legger artikkelen til. Hvorfor den bratte økningen?

Enkelt sagt, håper lønnslångivere å unnslippe trusler som følge av CFPBs nye forskrifter ved å erstatte tradisjonelle lønningslån med avdragslån. Deres forsvar er at avdragslånene minimerer behovet for å sende en forlengelse, fordi låntakeren kan tilbakebetale lånet over tid. Dette betyr imidlertid ikke nødvendigvis at avdragsdagslån er et rimeligere alternativ for forbrukerne.

Er avbetalingsmodellen sikrere?

CFPB kan ha hatt gode intensjoner med disse nye foreslåtte beskyttelsene, men låntakere kan møte enda flere problemer under den nye modellen. "Utsiktene til skadelige lån vil fortsette, fordi den foreslåtte regelen vil gi långivere frihet til å belaste noe og sette nesten noen vilkår så lenge de gjør en" rimelig besluttsomhet "at låntakeren kan tilbakebetale lånet," sier Pew Charitable Trusts . Og jo høyere rentesatsen, desto lengre rektor sitter uberørt.

I gjennomsnitt er lønningslån ledsaget av en rente på over 300%, ifølge CFPB. Gjør det enda verre, låntakeren må også gaffel over låneopprinnelse og refinansiere avgifter, som er rundt 10% av lånebeløpet, noterer Wall Street Journal. Videre kan låntakere få luksusen av en billigere månedlig betaling, men det totale beløpet som tilbakebetales for å tilfredsstille lånet, vil være betydelig på grunn av den lengre betalingsperioden.For å utrydde problemet, anbefaler Pew Charitable Trusts at CFPB modifiserer foreslåtte forskrifter for å inkludere "forbrukerprodukters sikkerhetsstandarder, som for eksempel begrensning av utbetalinger til 5% av låntakers lønnsslipp. "

The Bottom Line

Til tross for CFPBs arbeid for å bekjempe misligholdt utlåns praksis ved å foreslå strengere krav til screening, kan kontantstramte låntakere møte enda større risiko. Mens et avdragslån kjøper mer tid ved å forlenge tilbakebetalingstiden, er det også dyrere, fordi lønningslån långivere fremdeles er frie til å vurdere astronomiske renter, og disse vil strekke seg over en lengre periode. (For mer, se De beste alternativene til Payday Loans og Pass på garanterte Payday Loan Websites .)