College er dyrt. Avhengig av hva du leser, sier noen at det ikke betaler for å spare på college. En del av denne logikken er at jo mer du har lagret, desto mindre får du økonomisk støtte. Kanskje det er noen sannhet til dette, men det er fortsatt fornuftig å spare så mye som det er rimelig mulig for barnas utdanning.

Noen sier at sparepenger for egen pensjon skal ha høyere prioritet enn å spare på barnas utdanning. Jeg er enig - du får bare ett skudd ved pensjonering, og barna dine vil takke deg for at du ikke er en økonomisk byrde for dem senere i livet.

Her er noen ting for kunder og deres finansielle rådgivere å vurdere når det gjelder å spare for utdanning. (For mer, se: 529 Planer: En opplæring. )

529 College Savings Plans

529 skolebesparelsesplaner er en fin måte å samle penger på på college. De eies, generelt, av foreldrene med barnet som mottaker. De tilbys på en statlig basis, og de fleste tillater investering i individuelle fond eller i et aldersbasert kjøretøy; Assetfordelingen er justert basert på barnets alder. De jobber litt som mål dato midler gjør for pensjonering.

Enkelte stater tilbyr et statsskattefradrag for innbyggere som legger bidrag til deres in-state plan. Dette kan være en god avtale så lenge den underliggende planen inneholder lave kostnader, solid underliggende investeringer.

For å være klar, er du ikke begrenset til å investere i planen som tilbys av staten din, og du kan handle rundt for den planen som best passer dine behov.

Morningstar rangerer fire planer som "gullmedalje" - sin topprangering. Ikke overraskende er to av disse planene, fra Alaska og Maryland, drevet av T. Rowe Price. Nevada-planen drives av Vanguard, og Utah-planen har en rekke midler fra Vanguard og Dimensional Fund Advisors. (For mer, se: Velge riktig 529 Savings Plan. )

529 Forhåndsbetalte opplæringsplaner

529 forhåndsbetalinger gir deg i hovedsak mulighet til å betale en del av fremtidig undervisning ved å kjøpe enheter til barnet ditt. Noen dekker statskoler, andre kan ha bredere dekning. Det er også en privat skoleversjon som dekker en rekke private høgskoler nasjonalt.

Under finanskrisen var det flere av disse planene som gikk inn i problemer som følge av nedgangen i aksjemarkedet. Et par av disse planene kom nær å tilbakebetale betalte penger - det høres ut som en god avtale, men i virkeligheten ville det ha satt mange mottakere på et tøft sted når det gjelder å betale for college. (For mer, se: Lagre for College: Hjelpe kunder utover en 529 Plan .)

529 forhåndsbetalinger kan være ganske risikable, så før du går på denne ruten, må du kontrollere på de underliggende forutsetningene, hvor pengene kan brukes, hvor mye av en reduksjon som barnet ditt vil lide hvis han eller hun ikke går på en skole som er en del av programmet og, om mulig, hvordan pengene investeres. ) Fullfør FAFSA

Den gratis søknaden om føderal hjelp til studenter, eller FAFSA, er utgangspunktet for De fleste typer økonomisk hjelp, inkludert noen meritbaserte stipendier. Studentene og deres foreldre bør fullføre dette tidlig. Det er generelt tilgjengelig i begynnelsen av januar og bør være ferdigstilt under studentens seniorår i videregående skole og deretter for hvert påfølgende studieår.

FAFSA ber om studentens og foreldrenes økonomiske opplysninger, inkludert inntekt og eiendeler. Visse eiendeler vil telle tungere mot enten eleven eller foreldrene, og det er noen planlegging som kan gjøres i årene som går fram til ferdigstillelsen av FAFSA. (For relatert lesing, se:

En hurtigveiledning for hvordan FAFSA-lån fungerer. Når FAFSA er fullført, vil regjeringen tildele deg et forventet familiebidrag, eller EFC. Dette er en ugudelig kompleks formel som ikke angir hvor mye penger familien din forventes å bidra med, men snarere er et tall som hver skole plugger inn i sin økonomiske hjelpematrise for å avgjøre hvor mye og hvilken type hjelp du måtte være kvalifisert for. Tilleggsformularer

Det kan være flere økonomiske hjelpeskjemaer for en gitt skole. Mange private høgskoler krever CSS / Financial Aid Profile i tillegg til FAFSA. Søknader om individuelle stipend kan ofte gjøres direkte til organisasjonen som tilbyr stipendiet, men mange vil også vurdere FAFSA-data.

Merit Aid

Merithjelp er hva det høres ut som-hjelp eller stipend basert på noen prestasjonsstandard som institusjonen anser. Noen skoler gir hjelp basert på kostnaden for oppmøte, mens andre vil tilby stipend til studentene som søker uansett deres økonomiske situasjon. Hvis barnet ditt er en toppstudent med gode testresultater (SAT og ACT), kan den betale for å shoppe for skoler som gir fortjeneste. Noen ganger denne prosessen gjør å delta på et topp private universitet et langt bedre tilbud enn å velge en stats flaggskip universitet. (For mer, se:

Typer av finansiell hjelp og høyskoleutlån

.) Planleggingsmuligheter Kunder og deres finansielle rådgivere kan gjøre noe for å finne den beste økonomiske posisjonen når FAFSA fullføres. Basisåret er den operative. For eksempel, for studenter som gikk inn på høsten 2015, året som ble avsluttet 31. desember 2014 var grunnår for hvilken inntekt ble vurdert for FAFSA.

Inntekt tidlig eller utsatt til et annet år for å unngå en økning i inntektene til foreldrene som vil skje i et eller to år er et godt skritt. Et eksempel på sistnevnte kan være en bonus fra arbeidet.

Det er eksempler på måter å redusere basisårets inntekt, å ta kapitalstap i løpet av basisåret og gjøre maksimalt før skatt til pensjonsordninger. (For mer, se:

Lagre for høyskole: Livsforsikring eller 529?

) Tilbaketrekning av tilbakebetaling av kontoer utløser generelt skattepliktig inntekt, så dette bør unngås som en måte å dekke på høyskolen hvis det er mulig. For så vidt gjelder eiendeler, har de finansielle hjelpestansene en tendens til å anta at eiendeler i barnets navn vil bli bidratt til en mye høyere prosentandel enn i forelderens navn. På baksiden av dette er inntekten fra inntektsgivende eiendeler beskattet til barnets formodentlig lavere skattesats. Dette er en utmerket planlegging mulighet for en kunnskapsrik finansiell rådgiver som kan hjelpe familier med å sortere dette ut, ideelt for noen få år før den første FAFSA er ferdig. (For beslektet lesing, se:

Er det 529 spareplaner som passer deg?

) Bunnlinjen Den økonomiske hjelpeprosessen kan minst være like kompleks som prosessen med å søke på høgskoler. Foreldre og studenter bør fullføre FAFSA og andre hjelpeskjemaer tidlig og gjøre noe planer om å redusere sine inntekter og eiendeler i den grad det er mulig å legitimere og ærlig sette seg i best mulig stilling. (For relatert lesing, se:

8 College Financing Flubs.

)