Prisen på høyskole i USA er allerede utenfor rekkevidde for de fleste husholdninger, og den fortsetter å stige. Vurder dette: Den gjennomsnittlige årlige kostnaden for en fireårig høyskole eller universitet i 2015 er mellom $ 23, 410 og $ 46, 272, avhengig av institusjonen. Men median amerikansk husholdning inntekt er bare sjenert av $ 54, 000 og ca 76% av folk lever lønnsslipp til lønnsslipp. Det er ikke vanskelig å se hvorfor samlet studentlånsgjeld i USA nå måler i trillioner av dollar. Folk har rett og slett ikke penger til å betale for college på forhånd.

Foreldre ønsker selvsagt at barna skal ha utdanning uten å kreve studentlån. I den sammenheng vurderer mange å låne fra deres pensjonskonto for å betale regningen. Er det mulig? Og i så fall er det en god ide?

Lån fra pensjonskonto

Det er faktisk ganske mulig. Hvis du vet noe om pensjonsregnskap, er du kjent med den fryktede 10% straff. Hvis du tar utdelinger (en fancy term for å trekke penger) fra din tradisjonelle IRA før du er 59 år, ikke bare må du betale inntektsskatt på disse pengene, du må betale ytterligere 10% straff. La oss anta at du er i 15% skattekonsollen. Legg til det 10% straff, det vil si at 25% av hva du tar fra din pensjonskonto, går til Internal Revenue Service (IRS). Hvis du tar $ 20 000 fra IRA, vil du betale $ 5 000 i skatt pluss eventuelle statlige skatter du måtte skylde. Au!

Men IRS gjør et unntak når det gjelder høyskoleutgifter. Det tillater deg å ta penger fra pensjonskonto for "kvalifiserte utdanningskostnader" uten å pådra straffen (selv om eventuelle midler du trekker fra en tradisjonell IRA eller 401 (k) fortsatt er gjenstand for vanlig inntektsskatt). Hva er kvalifiserte utdanningskostnader? Ifølge IRS inkluderer disse "undervisning, gebyrer, bøker, forsyninger og utstyr som kreves for innmelding eller oppmøte hos en kvalifisert utdanningsinstitusjon. "Du kan også bruke pensjonsmidler - til en viss grad - for andre utdanningsutgifter som rom og brett; Andre behov kan være inkludert, men reglene varierer. Du finner mer informasjon om kvalifikasjonene her.

Hva med en Roth IRA? Du kan også låne fra en Roth å betale for college, men situasjonen er litt annerledes. Når du finansierer en Roth IRA, bidrar du etter skatt. Med andre ord, du har allerede betalt skatt på pengene du bidrar til, slik at skattemyndighetene ikke kommer til å beskatte deg igjen når du trekker den ut. Så lenge du har beholdt pengene på kontoen i minst fem år, kan du trekke opp rektor (grunnlaget, i økonomisk henseende) og betale null skatt.

Mike O'Donnell, wealth manager og grunnlegger av The O'Donnell Group, forklarer det på denne måten: "Hvis en Roth IRA eier bidrar med $ 5 000 i 10 år da har et barn gå på college, vil han eller hun kunne trekke ut $ 50 000 uten å betale skatt eller straffer.Alle gevinster kan overlates til å vokse skattefri og brukes til pensjonering. "

Så lenge du bare trekker ut det du legger inn, betaler du nullskatt. Hvis du også trekker ut investeringsinntektene du har tjent, må du betale vanlig inntektsskatt (men ingen straff) på denne inntekten hvis du bruker den til utdanningskostnader. Hvis du har bidratt med $ 50 000 over 10 år, men trekker tilbake $ 60 000, vil du bare betale skatt på ytterligere $ 10 000. Det er derfor mange rikdomsrådgivere foreslår at du bruker en Roth IRA som en høyskolebesparende konto hvis du ikke bruker en 529 spareplan. (Se Slik bruker du Roth IRA som et nødfond .)

Er det en god idé?

Bare fordi du kan trykke på pensjonskonto for å betale for barnets høyskoleutdanning, betyr ikke at du skal. Som med enhver økonomisk beslutning, avhenger det av hvem du spør. La oss se på noen fordeler og ulemper.

Det er mange argumenter for å gjøre det. Hvis barnet ditt ikke kvalifiserer for økonomisk hjelp og må ta ut studielån, kan han eller hun muligens ende opp med store mengder gjeld. I 2015 vil den gjennomsnittlige kandidaten med studentlån gjeld skyldes rundt $ 35 000. Selv om det er programmer for å redusere det månedlige betalingsbeløpet, ville et grunnleggende tilbakebetalingsprogram bety at utdannet vil betale mer enn $ 400 per måned, inkludert over levetiden til lånet, mer enn $ 13, 000 i renter. Hvilken forelder vil ikke redde et barn denne typen utgifter, spesielt på et tidspunkt da barnet ikke sannsynligvis tjener mye? (For mer informasjon om tilbakebetaling av studielån, se 10 tips for å administrere studielåneskulden. .)

Det handler også om økonomisk hjelp. Penger i en IRA regnes ikke blant foreldrenes eiendeler på Free Application for Federal Student Aid, eller FAFSA. Faktisk spør FAFSA ikke engang om pensjonskontoer, men hvis du sparer penger på bankkontoen din, må du avsløre en del av det som en del av dine eiendeler. (For ytterligere informasjon om mottak av finansiell hjelp, les 5 måter å få maksimalt studielån til økonomisk støtte .)

Hvorfor ikke ville du bruke IRA til å dekke utgifter til høyskole? Det er en viktig viktig grunn. "Fakta om saken er at amerikanerne ikke er godt forberedt på pensjonisttilværelse som det står og stigende undervisningsnivåer og barns avhengighet av at foreldrene deres betaler for utdanning, setter de fleste i verre stilling for pensjonering, sier Nathan Garcia, administrerende direktør av Westbourne Investments.

Oversettelse? Du har sannsynligvis ikke nok penger lagret for pensjonister som det er, og du trenger alle pengene du kan få til å finansiere de senere årene. (Se Hva er minimumet jeg trenger å pensjonere? ) Det er mange lån tilgjengelig for å betale for høyskoleopplæring, men nesten ingen eksisterer for pensjonering fordi du ikke vil ha fremtidig inntekt til å tilbakebetale lånet. Så kaldt som det kan høres, må du tenke på deg selv og hvordan du skal leve når du ikke klarer å jobbe, sier Garcia. "Å tillate barna å selvfinansiere sin utdanning, vil legge større ansvar for dem i en tidligere alder og øke sannsynligheten for at de skal oppgradere om fire år," tilføyer han."Foreldre skal overvåke beslutninger om å ta ut lån og studieområder for å sikre at lånene kan tilbakebetales."

Da er det spørsmålet om skatt. Mens det er sant at du ikke trenger å nevne pengene du har i en pensjonskonto når du i ferd med å fullføre FAFSA, kan pengene du har trukket fra det regnes som inntekt på følgende års FAFSA og kan påvirke barnets berettigelse til økonomisk støtte året etter.

Hvis du velger å trekke seg fra din IRA, husk at du kun kan trekke penger til bruk i samme år. Vær også oppmerksom på skattefester. "Ta fordelinger i mengder som hindrer deg i å flytte inn i neste marginalrate," forsvarer Garcia. "Å gjøre det kunne Fase ut fradrag og utsette deg for større skatter. "

Bunnlinjen

Skal du bruke IRA til å finansiere barnets utdanning? Selv om økonomiske fagfolk er uenige om svaret på dette spørsmålet, sier flertallet at de bruker en 5 29 plan er den beste måten å spare på utdanningskostnader, og at uttak av penger fra din IRA bør være en siste utvei. Slaget til dine pensjonsbesparelser kan ikke ignoreres. Før du tar en beslutning, tenk nøye på hvordan forberedt du er på pensjon, et livsstadium hvor din evne til å generere inntekt er sterkt redusert. Husk at å ta vare på deg selv er like viktig som å ta vare på barnet ditt. (Og selvfølgelig kan å være i stand til å betale for egen omsorg som senior, hjelpe barnet ditt i det lange løp.)