Økonomiske indikatorer er noen av de mest verdifulle verktøyene investorer kan plassere i sine arsenaler. Konsistent i utgivelsen, bredt innenfor deres omfang og rekkevidde, er metrics som forbrukerprisindeksen (KPI) og skriftlige rapporter som "beige-boken" gratis for alle investorer å inspisere og analysere. Politikere, spesielt de i Federal Reserve, bruker indikatorer for å bestemme ikke bare hvor økonomien går, men hvor fort den kommer dit.

Selv om investorene skal bli kjent med økonomiske indikatorer, er rapporterne ganske vist ofte tørre og dataene er rå. Med andre ord må informasjon settes inn i sammenheng før det kan være nyttig å ta noen beslutninger om investeringer og kapitalfordeling; men det er verdifull informasjon i de raske datasettene. De ulike regjerings- og ideellgruppene som utfører undersøkelsene og utgir rapportene, gjør en veldig god jobb med å samle og sammenholde presentasjonen som ville være logistisk umulig for en investor å gjøre på egenhånd. De fleste indikatorer gir landsomfattende dekning, og mange har detaljerte industribrudd, som begge kan være svært nyttige for individuelle investorer.

Hva er en økonomisk indikator?

I sin enkleste form kan en indikator betraktes som en del informasjon som kan hjelpe en investor å dechifisere hva som skjer i økonomien. Den amerikanske økonomien er i hovedsak en levende ting; På et gitt tidspunkt er det milliarder bevegelige deler - noen skuespillere, andre reagerer. Denne enkle sannheten gjør forutsigelser ekstremt vanskelig - de må alltid innebære et stort antall antagelser, uansett hvilke ressurser som stilles til oppgaven. Men ved hjelp av det store spekteret av økonomiske indikatorer er investorene bedre i stand til å få bedre forståelse for ulike økonomiske forhold. Det er også indekser for sammenfallende indikatorer og forsinkende indikatorer, komponentene av hver er basert på om de har en tendens til å stige under eller etter en økonomisk ekspansjon.

Bruk i Tandem, Bruk i Kontekst

Når en investor forstår hvordan ulike indikatorer beregnes og deres relative styrker og begrensninger, kan flere rapporter brukes til å gjøre for grundigere beslutningsprosesser. For eksempel, på arbeidsområdet, vurdere å bruke data fra flere utgivelser; ved å bruke de tidsarbeidede dataene (fra sysselsettingsprisindeksen) sammen med arbeidsrapporten og ikke-farm lønnslister, kan investorene få et ganske komplett bilde av arbeidsmarkedets tilstand.

Blir økende detaljhandelstallene validert av økte personlige utgifter? Er nye fabrikkordrer som fører til høyere fabrikkforsendelser og høyere varige varer? Er høyere lønninger dukket opp i høyere personinntektstall?Den kunnskapsrike investoren vil se opp og ned i forsyningskjeden for å finne validering av trender før man handler på resultatene av en enkelt indikatorutgivelse.

Personliggjøre din forskning

Noen mennesker kan foretrekke å forstå noen spesifikke indikatorer veldig bra og bruke denne kunnskapen til å gjøre investeringsspill basert på analysene sine. Andre kan ønske å være en jack i alle bransjer, forstå grunnleggende for alle indikatorene uten å stole på noen for mye. For eksempel bør et pensjonert par som bor på en kombinasjon av pensjoner og langsiktige statsobligasjoner lete etter forskjellige ting enn en aksjehandler som kjører bølgene i konjunktursyklusen. De fleste investorer faller i midten, og håper at aksjemarkedene vil være stabile og nær langsiktige historiske gjennomsnitt (ca. 8 til 10% per år).

Å vite hva forventningene er for en enkelt utgivelse er nyttig, samt å vite hva den makroøkonomiske prognosen antas å være viktige funksjoner. Prognosenummer finnes på flere offentlige nettsteder, for eksempel Yahoo! Finans eller MarketWatch. På den dagen en spesiell indikatorutgivelse blir gjort, vil det bli pressemeldinger fra nyhetstråder som

Associated Press og Reuters , som vil presentere tall med nøkkelbrikker fremhevet. Det er nyttig å lese en rapport på en av nyhetene, noe som kan analysere indikatordataene gjennom filtre av analysørforventninger, sesongstall og resultat fra år til år. For de som bruker investeringsrådgivere, vil disse rådgivere trolig analysere nylig utgitte indikatorer i et kommende nyhetsbrev eller diskutere dem under kommende møter.

Inflasjonsindikatorer - holde øye med øye

Mange investorer, spesielt de som investerer hovedsakelig i rentepapirer, er bekymret for inflasjonen. Nåværende prisvekst, hvor sterk det er og hva det kan være i fremtiden er helt avgjørende for å bestemme rådende renter og investeringsstrategier. Det er flere indikatorer som fokuserer på inflasjonstrykk. Den mest bemerkelsesverdige i denne gruppen er produsentprisindeksen (PPI) og forbrukerprisindeksen (KPI). PPI kommer først ut i en rapporteringsmåned, så mange investorer vil bruke PPI til å prøve og forutsi det kommende KPI.

Det er et bevist statistisk forhold mellom de to, da økonomisk teori tyder på at dersom produsenter av varer blir tvunget til å betale mer i produksjon, vil en del av prisøkningen overføres til forbrukerne. Hver indeks er avledet uavhengig, men begge er utgitt av Bureau of Labor Statistics (BLS). Andre nøkkelinflasjonsindikatorer inkluderer nivåene og vekstratene i pengemengden og sysselsettingskostnadsindeksen (ECI).

Økonomisk Output - Stock Investors Forespør innen

Bruttonasjonalproduktet (BNP) kan være den viktigste indikatoren der ute, særlig til aksjeinvestorer som fokuserer på bedriftsvekstvekst. Fordi BNP representerer summen av hva vår økonomi produserer, er vekstraten rettet mot å være i visse områder; hvis tallene begynner å falle utenfor disse områdene, vil frykt for inflasjon eller lavkonjunktur vokse i markedene.For å komme foran denne frykten, vil mange følge de månedlige indikatorene som kan kaste lys over kvartalsrapporten for BNP. Eksempelvis blir forsendelsesverdier fra fabrikkbestillingsrapporten beregnet til å beregne produsentens varige utstyrsordrer innenfor BNP-rapporten. Indikatorer som detaljhandel og nåværende kontosaldoer brukes også i beregning av BNP, slik at utgivelsen bidrar til å fullføre en del av det økonomiske puslespillet før kvartalsvise BNP-utgivelsen.

Andre indikatorer som ikke er en del av de faktiske beregningene for BNP, er fortsatt verdifulle for deres prediktive evner; metrics som grossistregistreringer, "beige book", Purchasing Managers 'Index (PMI) og Labour Report viser alle hvor godt økonomien vår fungerer. Med hjelp av alle disse månedlige dataene, vil BNP-estimatene begynne å stramme opp etter hvert som komponentdataene sakte kommer ut i kvartalet. Når den faktiske BNP-rapporten er utgitt, vil det bli en generell konsensus om figuren. Hvis de faktiske resultatene avviker mye fra estimatene, vil markedene bevege seg, ofte med høy volatilitet. Hvis tallet faller helt inn i midten av det forventede området, kan markedene og investorene kollektivt klappe seg på baksiden og la de rådende investerende trender fortsette.

Merk din kalender

Noen ganger tar indikatorer en mer verdifull rolle fordi de inneholder svært tidsriktige data. Institutt for forsyningsforvaltningens PMI-rapport, for eksempel, utgis vanligvis den første virkedagen i hver måned. Som sådan er det en av de første aggregatdataene som er tilgjengelige for måneden som nettopp avsluttet. Selv om det ikke er så rik på detaljer som mange av indikatorene som skal følges, blir kategoristørrelsene ofte plukket ut for å få indikasjoner på ting som fremtidige arbeidsrapporteringsdetaljer (fra sysselsettingsundersøkelsen) eller engrosregistreringer (beholdningsundersøkelse).

Den relative rekkefølgen som indikatorene presenteres ikke endres måned til måned, slik at investorer kanskje vil markere noen dager på sine månedlige kalendere for å lese opp på områdene av økonomien som kan endre hvordan de tenker på sine investeringer eller tidshorisonten. Samlet sett kan beslutninger om ressursfordeling svinge over tid, og det kan være klokt å foreta slike endringer etter en månedlig gjennomgang av makroindikatorer.

Bunnlinjen

Benchmark-stykkene av økonomiske indikatordata kommer uten agenda eller salgsstrek; dataene bare

er, , og det er vanskelig å finne disse dager. Ved å bli kjent med hva som helst av de store økonomiske indikatorene, kan investorene bedre forstå aksjemarkedet og økonomien der dollarene er investert, og de kan også være bedre forberedt på å besøke en investeringsoppgave når timingen er riktig. Selv om det ikke finnes noen "magisk indikator" som kan diktere om du skal kjøpe eller selge, bruker du økonomiske indikatordata sammen med standard aktiva og verdipapiranalyse kan føre til smart porteføljestyring for gjør-det-selv-investoren.