For de fleste individer representerer en pensjonsbesparelsesplan gjennom arbeid, for eksempel en 401 (k) plan, en av de mest kraftige fordelene som arbeidsgiverne tilbyr. Kombinasjonen av personlige bidrag og arbeidsgivermatching (hvis du får det) gir enkeltpersoner mulighet til å sette opp besparelser på lang sikt på en skattefordelaktig måte. Arbeidsgiverbaserte planer tilbyr også en rekke investeringsalternativer, inkludert aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter som ikke bare gir mulighet for diversifisering, men har også potensial til å generere høyere avkastning enn konvensjonelle sparekontoer eller innskuddsbevis, spesielt i lav rentemarkedet. Selv om det ikke er noen garanti for utførelsen av investeringer i en 401 k-plan, viser ekteskapet mellom skattefordeling og langsiktig kapitalvekst fordelaktig når det spares mot pensjon.

En av de største hindringene når man oppretter en effektiv pensjonsplan, er å avgjøre hvor mye en person eller et par må sette til side for å kunne tegne inntekt for å opprettholde en behagelig livsstil gjennom hele pensjonen. Blant overvejelsene er mengden eiendeler en person har på det tidspunktet han går på pensjon, hvilke nødvendige utgifter forblir, og hvilke utgifter øker eller reduseres. Med pensjonsinntekt eller distribusjonsplanlegging er et vanlig spørsmål fra forpensjonister om 401 (k) eiendeler skal brukes til å betale ned en gjenværende boliglånsbalanse før man forlater arbeidsstyrken for å redusere månedlige utgifter.

Selv om det ikke finnes et enkelt svar på dette spørsmålet som passer til hver enkelt best, er det fordeler og ulemper å trekke tilbake midler fra pensjonsplaner for å betale ned et boliglån. De vanligste fordelene ved å bruke 401 (k) eiendeler til å betale et boliglån inkluderer frigjort kontanter for andre levekostnader, eliminering av rentebetalinger til utlåner og økt aktivbeskyttelse. Ulempene ved en tidlig utbetaling ved hjelp av en distribusjon på 401 (k) inkluderer redusert pensjonsbesparelse, skattemessige konsekvenser og redusert avkastning.

Fordeler med kontantstrømmer

Fordi boliglånet utgjør en betydelig kontantstrøm i hver måned, er det gunstig for personer som håper å redusere budsjettbegrensninger før eller i pensjon . For yngre investorer frigjør den månedlige boliglånsbetalingen med 401 (k) eiendeler penger som kan brukes til å møte andre økonomiske mål, for eksempel finansiering av høyskoleutgifter for barn eller kjøp av ferieeiendom. Med tiden på deres side har yngre arbeidere også muligheten til å fylle ut pensjonsoppsparing i 401 (k) i løpet av arbeidsårene.

For eldre personer eller par representerer 401 (k) kontosaldoer en vesentlig del av de samlede eiendelene, og det kan hende at det ikke må fylles ut en fordeling fra en pensjonsplan, før de forlater arbeidsstyrken. Dette innebærer at frigjorte penger fra et pantelønn overfører til pensjonsalder, slik at personen eller paret har et mindre behov for å tegne inntekter fra investerings- eller pensjonsmidler i hele pensjonsalderen. Det overskytende kontanter fra ikke å ha boliglånsbetaling kan også vise seg å være gunstig for uventede utgifter som kan oppstå under pensjonering, for eksempel medisinsk eller langsiktig omsorgskostnad som ikke dekkes av forsikring.

Eliminering av interesse

En annen fordel ved å trekke midler fra en 401 (k) for å betale ned en boliglånsbalanse er eliminering av rentebetalinger til en boliglåner. I løpet av et konvensjonelt 30-årig boliglån på et 200 000 000 hjem, utgjør totale rentebetalinger tilsvarende over 186 000 kroner i tillegg til hovedstolsbalansen, med en 5% fast rente. Å bruke midler fra en 401 (k) for å betale et boliglån, resulterer tidlig i mindre total rente betalt til långiveren over tid.

Vær imidlertid klar over at hvis du er dypt inn i boliglånet ditt, har du kanskje allerede betalt hoveddelen av interessen du skylder. Forsiktig beregne hvor mye renter som betaler boliglånet ditt, faktisk vil spare.

"Bare fordi du er 10 år i et 20-årig boliglån på 300 000, betyr ikke at du nå skylder banken $ 150 000," sier Simon Brady, en avgiftskonsert finansiell planlegger hos Anglia Advisors in New York City. "Lån ikke virker på lineær måte. Du har tilbrakt de siste 10 årene som hovedsakelig betaler renter og fortsatt skylder revisor som går betydelig mer enn halvparten av det originale lånet var. De 10 årene som ligger Forut for deg består det å betale ned mer og mer rektor og mindre og mindre interesse med hver betaling. Du har allerede gjort mye av det tunge løftet om rentebetalinger - og hvis du plutselig gir banken hovedstolen skyldige nå, den effektive renten som du vil ha betalt over det nåværende 10-årige livet på det boliglånet vil trolig sjokkere deg hvis du har beregnet det. "

Asset Protection

Det er gunstig å trekke midler fra en 401 (k) for å betale en boliglånsbalanse. for eiendomsbeskyttelse planlegging. I de fleste stater er egenkapitalen som er oppbygget i et hjem, beskyttet mot søksmål og andre rettssaker når det ikke finnes noe lån eller boliglån på eiendommen.

Det kan også være nyttig å eie et boligområde når man strukturerer en eiendomsplan, noe som gjør det lettere for ektefeller og arvinger å motta eiendom til full verdi, spesielt når andre eiendeler blir brukt før dødsfallet. Fordelene til fordel for å betale ned en boliglånsbalanse kan langt oppveie reduksjonen i pensjonsmidler fra en tilbaketrekking på 401 (k).

Pensjonssparingsreduksjon

Mens fordelene for boliglånsutbetaling eksisterer, er det ikke alltid det beste alternativet for enkeltpersoner eller par ved å benytte en 401 (k) å gjøre det.Den største ulempen ved å bruke 401 (k) midler for å eliminere boliglånsbalansen er den sterke reduksjonen i total pensjonsmidler. Lagring mot pensjonering er en overveldende oppgave for de fleste, selv når en 401 (k) er tilgjengelig. Savers må finne metoder for å overskride inflasjonen samtidig som risikoen for pensjonsplaninvesteringer balanseres, og bidragsgrenser er på plass som dekker det totale beløpet som kan lagres i et gitt år.

På grunn av disse begrensningene kan en reduksjon i en 401 (k) balanse være nesten umulig å gjøre opp før pensjonering begynner. Kontantstrøm økningen som følge av at det ikke lenger har en boliglånsbetaling, kan bli raskt uttatt på grunn av økt besparelse for å gjøre opp et pensjonsplanunderskudd.

Og ikke glem, som Cary Carbonaro, administrerende direktør for United Capital i New York og New Jersey i Huntington, NY, påpeker: "Din 401 (k) er en beskyttet investering."

Topp grunner ikke å rulle over 401 (k) til en IRA

forklarer hvordan penger i en 401 (k) er beskyttet av føderal lov fra de fleste typer fordringsdommer, inkludert konkurs (selv om ikke IRS eller muligens spousal / child support orders). Du kan være bedre å bruke en annen kilde til å betale ned et boliglån, hvis det er et alternativ. Skatteeffekter Utbetaling av midler fra en 401 (k) kan gjøres gjennom et 401 (k) lån mens en ansatt fortsatt er ansatt hos selskapet som tilbyr planen eller som en fordeling fra kontoen. Å ta et lån mot en 401 (k) krever ikke bare tilbakebetaling gjennom utbetaling av lønnsslipp, men kan også føre til dårlige skatteimplikasjoner for kontoinnehaveren. Hvis en ansatt forlater sin arbeidsgiver før han betaler lånet tilbake til sin 401 (k), anses gjenværende saldo som en skattepliktig fordeling. På samme måte må ansatte som tar en distribusjon fra en nåværende eller tidligere 401 (k) plan, rapportere det som en skattepliktig hendelse dersom midlene ble bidratt på forhånd. For personer som trekker seg tilbake før 59 ½ år, blir en strafferett på 10% vurdert på mottatt beløp i tillegg til den forfallen inntektsskatt.

Hvis du allerede er pensjonert, er det en annen form for negativ skatteimplikasjon: "Betaling av boliglånet fra 401 (k) er en av de største feilene jeg ser pensjonister gjør, sier Jonathan Swanburg, en investeringsrådgiver representant hos Tri-Star Advisors i Houston. "De har en tendens til å overse skattekonsekvensene. Eventuelle penger tatt ut av 401 (k) regnes som vanlig inntekt. Tar ut en stor sum for å betale noe som et boliglån (spesielt under en år når pensjonisten fortsatt har fortjent inntekt), kan det enkelt føre en person inn i en høyere marginal skattekonsoll. På en $ 100 000-fordeling ville kostnaden for en person på $ 10 000 være å stige fra det som kunne ha vært en 15% brakett til en 25% brakett i ekstra skatter - $ 13 000 hvis de går inn i 28%. Jeg har sett at noen mennesker går seg helt opp til 39. 6%. "

I tillegg til skattemessige konsekvenser for lån og utdelinger, kan huseiere miste verdifulle skattebesparelser når du betaler en boligbalanse tidlig. Hypotekrente betalt gjennom året er fradragsberettiget til huseieren, og tapet av denne fordelen kan føre til en betydelig forskjell i skattebesparelser når en boliglånsbalanse er betalt i sin helhet.Boligeiere bør nøye veie skatteimplikasjonene ved å betale en boliglånsbalanse med 401 (k) midler før de tar et lån eller distribusjon.

Redusert avkastningsgrad

Boligeiere bør også vurdere muligheten til å betale en boliglånsbalanse med 401 (k) eiendeler. Pensjonsplaner gir et bredt utvalg av investeringsalternativer som er ment å gi en måte hvor avkastningen genereres i større grad enn inflasjon og andre likvide verdipapirer. En 401 (k) gir også sammensatte renter på disse avkastningene fordi skatt på gevinster blir utsatt til pengene trekkes tilbake i pensjonsalder.

Vanligvis er renten på boliglån langt lavere enn det brede markedet genererer som avkastning, noe som gjør en tilbaketrekking for å betale ned boliglån mindre fordelaktig på lang sikt. Når midler er tatt ut av en 401 (k) for å betale en boliglånsbalanse, går investeringsmuligheten på disse eiendelene tapt til de blir påfyllt, hvis de blir påfyllt i det hele tatt.