Som foreldre, vil du hjelpe barnet ditt til å lykkes, uansett kostnadene. Men en av disse kostnadene bør ikke være pensjonering. Ifølge en 2014-Sallie Mae-undersøkelse, døde 7% av familiene i pensjonen for å hjelpe foten kostnadene for college. Denne trenden vokser i popularitet, men det betyr ikke at det er en god økonomisk beslutning for deg eller dine barn.

Hvor vil du få økonomisk støtte i pensjon?

Det er mange lett tilgjengelige kilder for finansiering av utdanning som stipend, stipend og økonomisk hjelp. Når disse alternativene er oppbrukt, er det studielån. Studielån er ikke ideelle, men de er et klokere valg enn å kasse ut din 401K eller individuelle pensjonskonto (IRA). Covestor porteføljesjef, Charles Lewis, sier, "Husk at barna dine har hele livet til å betale tilbake sine utdanningskostnader. Men du har en begrenset tid før du går på pensjon. "(Les mer om pensjonssparing, her: 4 grunner til at du ikke bør bruke pensjonsbesparelsene som en spargebyr .)

Hvis du skulle betale for barnets høyskole med pensjon, hvor vil du få økonomisk hjelp? Regjeringen tilbyr ikke stipend eller tilskudd til en pensjonists levekostnader, så det er ekstremt viktig å ikke undervurdere levekostnadene dine for pensjon, spesielt helsekostnader knyttet til utelukkende omsorg.

Du tror kanskje at du setter barnet ditt opp for økonomisk suksess ved å betale for høyskoleutgifter, men det er du ikke. Du setter dem opp for å måtte bry seg økonomisk for deg i din alderdom. Tenk på det: Pensjonsfondene dine er ment å dekke dine leve- og helsetjenesterskostnader til du dør. Hvis pengene ikke er der, må barna dine hjelpe med å bære byrden.

Vurder straffen

Innbetaling i pensjonskontrollen kommer tidlig med mange straff. Hvis du tar ut $ 50 000 tidlig, gjennomsnittlig kostnad for å delta i et fireårig høyskoleprogram, vil du automatisk miste $ 5 000 eller 10%. Videre må du faktor i føderal skattefradrag, føderal skatt og statlig skatt. Avhengig av hvor du bor og skattesatsene dine, kan dette føre til at du mister en annen $ 10 000 til $ 17 000.

Hvor mye penger du har med barnets høyskolekostnader, er omtrent 55% av den opprinnelige $ 50, 000. Du må også beregne hvor mye penger du vil miste på fremtidige penger opptjent. For eksempel, hvis du tok ut $ 50 000 av pensjonen ti år tidlig, vil du ha savnet muligheten til å gjøre litt over $ 35 000 basert på en 6% avkastning.

Ikke kaste bort penger på ubesluttsomme studenter

Selv de flittigste studentene har vært kjent for å endre sine hovedbaner eller bytte karriereveier helt og holdent.Å betale for høyskole med pensjonsfond er et risikabelt trekk, spesielt når det ikke er noen garanti for at barnet ditt vil fullføre sin grad eller bli i skolen.

Det er også viktig å tenke på de potensielle konsekvensene av å betale for barns opplæring - er du forberedt på at ditt store offer skal tas for gitt? Så hardt som det kan være for barna å betale for sin høyskoleopplevelse, kan den vanskelige prøven hjelpe dem med å utvikle utholdenhet og et godt arbeidsmoral. (For mer, les: 8 College Financing Flubs .)

Hvilke alternativer er tilgjengelige?

Det ville være langt klokere for deg å ta ut et personlig lån eller et Parent PLUS-lån, enn dukkert i pensjonsoppsparingen. Si at du har ti år til pensjon, du er mer sannsynlig å betale et lån enn å fylle ut pengene du tok ut av pensjonskontoene dine. Personlige lån kommer med høyere rente, men pengene betalt på renter er svært lite sammenlignet med hvor mye penger du vil miste til straffer og skatt fra 401K eller IRA.

Selvfølgelig, før du vurderer å ta et lån til barnets utdanning, bør du vurdere å søke økonomisk støtte, stipend og muligheter for studentlån. Studentene har en bedre sjanse til å vinne lokale stipendier enn de som er tilgjengelige for alle. Søk om FAFSA hvert år, selv om du ikke tror du kvalifiserer. Det er alltid en mulighet for at barnet ditt vil kvalifisere for penger eller at barnet ditt vil sikre et større føderalt lån. Føderale lån er bedre enn private lån, fordi de under noen omstendigheter kan bli tilgitt, eller låntakeren kan kvalifisere seg for inntektsbaserte tilbakebetalingsmuligheter etter at de har uteksaminert.

Bunnlinjen

Mens høyskoleutgifter er ekstremt dyre, er det enda dyrere å ta pengene ut av pensjonskassen. Før du tar utslaget til å berøre pensjonsfondet, snakk med revisor eller sertifisert finansiell planlegger. Det er også en god ide å vite nøyaktig hvor mye dette trekket vil koste deg før du fortsetter. Når du er i tvil, ikke rør på pensjonsbesparelsene i det hele tatt. (For mer informasjon om kutting av studiekostnader, se: Save On College Budget Busters .)